電網(wǎng)設(shè)備迎來超級風(fēng)口？

    本報(bào)記者 蒙婷婷

    作為電力系統(tǒng)的“骨骼與經(jīng)脈”，電網(wǎng)設(shè)備承擔(dān)著電能傳輸與分配功能，特高壓、智能變壓器等設(shè)備是跨區(qū)域能源調(diào)配的核心‌。

    11月5日，A股市場電網(wǎng)設(shè)備板塊延續(xù)強(qiáng)勢表現(xiàn)。截至當(dāng)日收盤，16只個(gè)股股價(jià)漲停。其中，上海摩恩電氣股份有限公司（以下簡稱“摩恩電氣”）、江蘇神馬電力股份有限公司（以下簡稱“神馬電力”）、中能電氣股份有限公司（以下簡稱“中能電氣”）等個(gè)股股價(jià)連續(xù)兩日漲停。

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“當(dāng)前科技發(fā)展浪潮洶涌，人工智能（AI）領(lǐng)域成為焦點(diǎn)。電力需求也將隨著AI發(fā)展而大幅增加，電網(wǎng)設(shè)備作為電力傳輸與分配的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其重要性愈發(fā)凸顯。”

    2025年8月份，中國電信股份有限公司研究院發(fā)布《智算產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告（2025）》顯示，預(yù)計(jì)到2035年人工智能產(chǎn)業(yè)將為我國GDP貢獻(xiàn)超11萬億元。

    然而，在AI行業(yè)飛速發(fā)展、全球數(shù)據(jù)中心快速擴(kuò)張的行業(yè)機(jī)遇面前，高負(fù)荷密度、波動(dòng)性電力需求導(dǎo)致的并網(wǎng)難題卻制約了行業(yè)發(fā)展。

    AI運(yùn)算對電力波動(dòng)容忍度極低，0.1秒電壓不穩(wěn)即可導(dǎo)致千萬億次算力歸零。這使得數(shù)據(jù)中心從“怕斷電”升級為“怕波動(dòng)”，儲能系統(tǒng)也由此從“可選配件”變?yōu)榱?ldquo;保命裝置”，進(jìn)而推動(dòng)了儲能需求的增長。

    這一需求帶動(dòng)了儲能產(chǎn)品出貨量的快速增長。例如，天合光能股份有限公司在11月3日的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中披露，目前，本公司（已簽單）的海外訂單超10GWh，預(yù)計(jì)主要在2025年至2026年交付。

    惠州億緯鋰能股份有限公司董事會秘書江敏在10月23日的投資者調(diào)研活動(dòng)中表示，2025年前三季度，本公司儲能電池出貨48.41GWh，同比增長35.51%。

    在袁帥看來，儲能系統(tǒng)的接入與穩(wěn)定運(yùn)行離不開電網(wǎng)設(shè)備的支持，儲能行業(yè)的積極發(fā)展態(tài)勢也間接反映出電網(wǎng)設(shè)備在配套儲能系統(tǒng)建設(shè)等方面將迎來更多機(jī)會。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)兼職教授譚浩俊在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的深刻變革，電力裝備需求也呈現(xiàn)多元化、智能化升級趨勢。在傳統(tǒng)火電基礎(chǔ)上，新能源電力與核電的規(guī)模化接入，對電力裝備提出了更高要求。尤其是新能源電力占比持續(xù)提升，電能儲存將是未來主要攻克的方向，圍繞儲能領(lǐng)域的電力裝備也將迎來廣闊市場空間。

    目前，多家A股電力設(shè)備上市公司在儲能領(lǐng)域已有布局。例如，摩恩電氣深耕電磁線及特種電纜領(lǐng)域二十余年，現(xiàn)已布局了綠色能源產(chǎn)品線，主要產(chǎn)品新能源儲能系統(tǒng)用電池連接電纜應(yīng)用于電力儲能系統(tǒng)中直流側(cè)的電池模塊之間、電池簇之間、電池簇與匯流箱及電池簇與儲能變流器之間的連接；神馬電力目前正在積極推進(jìn)百兆瓦級壓縮空氣儲能用新型玻纖復(fù)合套管技術(shù)研發(fā)；中能電氣近年來積極拓展陽臺光儲式便攜電源、面向發(fā)電側(cè)的儲能系統(tǒng)、面向用戶側(cè)的工商業(yè)儲能柜等多款新能源儲能產(chǎn)品。

    盤古智庫（北京）信息咨詢有限公司高級研究員江瀚向《證券日報(bào)》記者表示：“電網(wǎng)側(cè)儲能需配套專用變壓器、能量管理系統(tǒng)、并網(wǎng)逆變器及保護(hù)控制設(shè)備。相關(guān)企業(yè)若能將傳統(tǒng)輸配電設(shè)備與儲能接口標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)度響應(yīng)特性適配，則有望打開第二增長曲線，推動(dòng)相關(guān)企業(yè)從‘單一設(shè)備供應(yīng)商’向‘系統(tǒng)解決方案商’轉(zhuǎn)變。”