多晶硅行業(yè)或迎大整合 頭部企業(yè)擬成立聯(lián)合體收儲

    本報記者 殷高峰

    多晶硅行業(yè)成立聯(lián)合體進行收儲一事正逐漸明朗。

    “17家（龍頭）企業(yè)基本上都簽字了，我們正在搭建聯(lián)合體，爭取年內(nèi)完成。”協(xié)鑫（集團）控股有限公司（以下簡稱“協(xié)鑫集團”）董事長朱共山日前接受采訪時表示，他和TCL中環(huán)新能源科技股份有限公司董事長李東生、隆基綠能科技股份有限公司董事長鐘寶申就此事進行過溝通。

    “成立多晶硅收儲平臺是光伏行業(yè)‘反內(nèi)卷’的一項有效的舉措，其成立后將進一步加速光伏行業(yè)供給側(cè)改革進程，推動落后產(chǎn)能出清。”萬聯(lián)證券股份有限公司投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    在朱共山透露出17家企業(yè)簽字的消息之后，網(wǎng)上曝出了17家企業(yè)的名單。同時，有消息稱，幾天前，11家參與收儲的多晶硅企業(yè)齊聚上海，召開了長達一整天的高層會議。

    但最終的情況目前并未得到官方確認。“這個事情都是公司高層去談的，而且內(nèi)容嚴格保密，我們對此也沒有確切的消息。”一家多晶硅企業(yè)的相關(guān)人士對《證券日報》記者表示。

    事實上，關(guān)于多晶硅行業(yè)擬成立聯(lián)合體收儲一事在行業(yè)內(nèi)早有消息。

    在今年6月份舉行的SNEC PV+第十八屆（2025）國際太陽能光伏與智慧能源（上海）大會暨展覽會期間，協(xié)鑫科技控股有限公司（以下簡稱“協(xié)鑫科技”）聯(lián)席CEO蘭天石在接受媒體采訪時透露，目前行業(yè)龍頭企業(yè)正在牽頭，通過“直接出資+債務(wù)”的模式，成立一家由專業(yè)管理人員運營的公司，通過收購實現(xiàn)產(chǎn)能出清和產(chǎn)出可控，再通過利潤償付負債，進而推動行業(yè)產(chǎn)能的有序退出。

    在上述展會開幕式上，朱共山也透露，協(xié)鑫集團正與通威股份有限公司（以下簡稱“通威股份”）等企業(yè)聯(lián)手，在相關(guān)部委的關(guān)心下全力以赴加快行業(yè)供給側(cè)改革，推動行業(yè)整合產(chǎn)能去化，并希望年內(nèi)把問題解決。

    “由于光伏企業(yè)內(nèi)部競爭激烈，且中小企業(yè)協(xié)調(diào)性不強，因此通過頭部企業(yè)聯(lián)合收儲的方式能夠更有效地降低行業(yè)供需錯配的壓力。”屈放認為，聯(lián)合成立收儲平臺也是多晶硅行業(yè)在當前困境中的一種解題思路。

    “多晶硅是一個重資產(chǎn)、高耗能而且有環(huán)保壓力的環(huán)節(jié)，這種情況下，沒必要去低價競爭。把有效的產(chǎn)能集中起來，然后有序地釋放產(chǎn)能，這不但有利于市場價格的穩(wěn)定，也有利于全球光伏行業(yè)的一個整體運行。”營口金辰機械股份有限公司首席執(zhí)行官祁海珅在接受《證券日報》記者采訪時表示，成立聯(lián)合平臺是光伏行業(yè)向好發(fā)展的一個表現(xiàn)。行業(yè)與其惡意低價內(nèi)卷，不如聯(lián)合起來一起通過行業(yè)自律把先進產(chǎn)能發(fā)展得更好，一起抵御外部的競爭，發(fā)展壯大自身。

    盡管目前尚未有公開的實質(zhì)性進展，但“反內(nèi)卷”已經(jīng)成為行業(yè)共識。

    “光伏行業(yè)要實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，必須徹底跳出‘內(nèi)卷’陷阱，摒棄單純依靠低價競爭的市場策略，轉(zhuǎn)向以技術(shù)創(chuàng)新、品質(zhì)提升和綠色低碳為核心的價值競爭。”協(xié)鑫科技相關(guān)負責(zé)人對《證券日報》記者表示，協(xié)鑫科技始終秉持長期主義發(fā)展理念，一方面主動抵制低價傾銷和非理性擴張，另一方面通過持續(xù)的技術(shù)迭代和降本增效來提升核心競爭力。

    而隨著整治“內(nèi)卷式”競爭政策的持續(xù)深化，光伏產(chǎn)業(yè)鏈也逐步回暖，尤其是多晶硅環(huán)節(jié)，一些頭部企業(yè)在第三季度已經(jīng)實現(xiàn)盈利。但整體上來說，行業(yè)仍然面臨較大的供需矛盾。

    上海有色網(wǎng)最新的研報顯示，10月份國內(nèi)多晶硅排產(chǎn)預(yù)計13.4萬噸左右，目前對比下游需求仍然過剩，11月份部分地區(qū)有減產(chǎn)預(yù)期，預(yù)期產(chǎn)量環(huán)比下滑超10%。但從11月份多晶硅供需上看仍供大于求，或仍有累庫壓力。

    中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會的研報也指出，雖然11月份和12月份龍頭企業(yè)計劃減產(chǎn)至12.5萬噸/月－13萬噸/月，但今年底庫存仍可能突破40萬噸。

    “聯(lián)合收儲的方式既緩解了行業(yè)嚴重的供需錯配問題，又保護中小企業(yè)能夠有效漸進地退出市場。”屈放表示。

    聯(lián)合收儲或漸行漸近，但在屈放看來，這并不是解決當前困境的“萬能良藥”，在具體執(zhí)行過程中，依然需要注意一些潛在問題：一是聯(lián)合收儲的執(zhí)行情況，頭部企業(yè)是否能夠自始至終統(tǒng)一高效行動；二是產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)能否做到有效，即下游行業(yè)是否也能夠通過此種方式進行去產(chǎn)能；三是聯(lián)合收儲只解決了供給側(cè)改革，對于需求端影響有限。如何擴大需求，才是光伏行業(yè)的核心問題；四是聯(lián)合收儲后是否會有新的產(chǎn)能增加，要防止一方面去產(chǎn)能，一方面新增產(chǎn)能的情況出現(xiàn)。

（編輯 上官夢露）