監(jiān)管強化“看門人”職責(zé) 多家中介機構(gòu)吃罰單

    近期，又有多家中介機構(gòu)涉事，或被證監(jiān)會立案調(diào)查，或收到證監(jiān)會罰單，涉及券商、會計師事務(wù)所等，均和所負(fù)責(zé)項目未能勤勉盡責(zé)相關(guān)。

    川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家陳靂表示，中介機構(gòu)所負(fù)責(zé)的項目關(guān)系到企業(yè)質(zhì)量的好壞、投資者的切身利益和資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的水平，只有勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格篩選項目，厘清各方責(zé)任，才能在注冊制的大背景下獲得市場尊重。

    海通證券被立案調(diào)查

    多家中介機構(gòu)被罰

    近日，因財務(wù)顧問業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，海通證券被證監(jiān)會立案調(diào)查，這源于海通證券六年前的一單保薦項目。2015年4月，奧瑞德借殼西南藥業(yè)上市，海通證券在此次重大資產(chǎn)重組中擔(dān)任獨立財務(wù)顧問。上市后不久，奧瑞德業(yè)績大變臉，不僅連年虧損，存在資金占用、關(guān)聯(lián)交易未披露等違規(guī)行為，且此后還被查出十份財務(wù)報表存在虛假記載。

    值得注意的是，2018年5月4日，海通證券為奧瑞德出具的2017年度持續(xù)督導(dǎo)意見中表示：2017年度，奧瑞德整體經(jīng)營情況正常，公司已經(jīng)建立完善內(nèi)部審計制度和內(nèi)部控制制度，控股股東沒有超越股東大會直接干預(yù)公司的決策和經(jīng)營活動，公司的重大決策由股東大會和董事會規(guī)范做出，公司與控股股東在人員、資產(chǎn)、財務(wù)、機構(gòu)和業(yè)務(wù)方面完全分開，公司制定了完整的信息披露制度等。

    在被證監(jiān)會立案調(diào)查前，海通證券已在今年多次收到警示函，緣由為開展投資顧問、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中未審慎經(jīng)營、未有效控制和防范風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)控管理缺失；未勤勉盡責(zé)，對掛牌公司內(nèi)控情況、股權(quán)情況等核查不充分。

    除了海通證券外，近期還有兩家會計師事務(wù)所收到了證監(jiān)會的罰單。

    證監(jiān)會近日對瑞華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了行政處罰書，對瑞華所責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入160萬元，并處以320萬元的罰款，對兩位負(fù)有直接責(zé)任的主管人員給予警告，并分別處以5萬元的罰款。瑞華所主要違法違規(guī)事實為在對索菱股份2016年、2017年年度財務(wù)報表審計時，未勤勉盡責(zé)，出具存在虛假記載的審計報告。具體表現(xiàn)為瑞華所未按要求執(zhí)行識別和評估重大錯報風(fēng)險的程序，未按要求執(zhí)行銷售與收款循環(huán)和銷售貨物有關(guān)的內(nèi)部控制測試程序，對貨幣資金執(zhí)行的實質(zhì)性審計程序不到位，未按要求執(zhí)行函證程序，存在審計工作底稿缺失的情況。

    另一家收到罰單的會計師事務(wù)所是中審眾環(huán)會計師事務(wù)所（特殊普通合伙），原因是中審眾環(huán)在為凱迪生態(tài)2016年審計過程中未勤勉盡責(zé)，出具的審計報告存在虛假記載被罰。2016年年報中，凱迪生態(tài)存在虛增在建工程、虛減財務(wù)費用、虛增利潤總額共計2.73億元的情形。中審眾環(huán)為凱迪生態(tài)2016年年年報審計機構(gòu)，審計業(yè)務(wù)收費400萬元。在審計業(yè)務(wù)中，中審眾環(huán)出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告，同時，中審眾環(huán)未充分、適當(dāng)執(zhí)行風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對程序，且未對在建工程及借款費用資本化執(zhí)行充分、適當(dāng)?shù)膶徲嫵绦虻?。最終，湖北證監(jiān)局決定沒收中審眾環(huán)審計業(yè)務(wù)收入400萬元，并處以400萬元的罰款；對湯家俊、彭聰給予警告，并分別處以5萬元罰款。

    中介監(jiān)管趨嚴(yán)

    今年以來，監(jiān)管層提高了對中介機構(gòu)“看門人”職責(zé)歸位盡責(zé)的實質(zhì)性要求。在穩(wěn)步推進(jìn)注冊制改革的背景下，壓實中介機構(gòu)職責(zé)已經(jīng)刻不容緩，不僅僅是保薦機構(gòu)，律所、審計評估等中介機構(gòu)也應(yīng)主動歸位盡責(zé)，盡快形成具備與注冊制相匹配的執(zhí)業(yè)理念和專業(yè)能力。

    今年以來，多個部門針對提高中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量持續(xù)發(fā)力。7月9日，證監(jiān)會制定并發(fā)布《關(guān)于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》，強化對投行業(yè)務(wù)監(jiān)管。8月23日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范財務(wù)審計秩序促進(jìn)注冊會計師行業(yè)健康發(fā)展的意見》指出，依法加強從事證券業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所監(jiān)管。

    “今年各部門出臺多項意見提升中介執(zhí)業(yè)質(zhì)量，釋放出監(jiān)管層為落實新證券法，壓實中介機構(gòu)職責(zé)，加強對中介機構(gòu)的監(jiān)管、規(guī)范中介機構(gòu)行為的強烈信號。國浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕指出，這有利于倒逼中介機構(gòu)勤勉盡責(zé)，同時也對提升上市公司質(zhì)量，確保資本市場參與主體行為合規(guī)，維護(hù)市場秩序和投資者權(quán)益具有積極作用。

    此外，3月1日起正式實施的刑法修正案（十一），強化了中介機構(gòu)提供虛假證明文件等違法行為的刑事懲戒力度，有利于引導(dǎo)中介機構(gòu)勤勉盡責(zé)，進(jìn)一步壓實中介機構(gòu)“看門人”職責(zé)。陳靂表示，保薦機構(gòu)、律所等中介服務(wù)機構(gòu)是對發(fā)行人核查驗證、專業(yè)把關(guān)的第一道防線，必須做到守法誠信，才能維護(hù)市場的公正有序性。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝建議，中介機構(gòu)歸位盡責(zé)是全市場注冊制改革的關(guān)鍵，需要有關(guān)方面相互協(xié)同、發(fā)揮合力，從三個方面提升保薦機構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量。一要提高執(zhí)業(yè)態(tài)度，實現(xiàn)保薦敬業(yè)。保薦人和保薦機構(gòu)是持牌的專業(yè)人士和專業(yè)組織，承擔(dān)好把關(guān)責(zé)任是其必要義務(wù)；二要提升執(zhí)業(yè)能力，實現(xiàn)保薦專業(yè)。保薦人不僅需要熟讀理論，能夠通過嚴(yán)苛的考試，而且需要懂得企業(yè)，能夠明晰企業(yè)的優(yōu)勢和問題。因此擁有一批敬業(yè)、專業(yè)的保薦人是保薦機構(gòu)發(fā)展的重中之重；三要優(yōu)化激勵和內(nèi)控，實現(xiàn)保薦勤業(yè)，保薦機構(gòu)要善于激勵和管理保薦人，讓其真正做到勤勉盡責(zé)。