今年前7個(gè)月清盤基金數(shù)達(dá)210只，不僅遠(yuǎn)超去年全年100只的清盤數(shù)，且大幅超過此前所有年份153只的清盤數(shù)。
證券時(shí)報(bào)記者 應(yīng)尤佳
在剛剛過去的7月份，進(jìn)入清算程序的公募基金達(dá)42只，而當(dāng)月新成立基金數(shù)為36只，單月清盤基金數(shù)超過新發(fā)基金數(shù)，這一現(xiàn)象十分罕見。
清盤基金數(shù)與日俱增
7月份42只進(jìn)入清算程序的公募基金中，通過持有人大會(huì)表決進(jìn)入清算程序的有15只，觸發(fā)清盤條款直接清盤的有27只。從清盤基金的類型看，以債券型與混合型基金為主。
數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，清盤基金總數(shù)達(dá)到了210只，不僅遠(yuǎn)超2017年全年100只的清盤數(shù)，而且大幅超過此前所有年份153只的總清盤數(shù)。今年一季度，共有60只基金進(jìn)入清算程序，3個(gè)月分別為20只、8只和32只；二季度，清算基金數(shù)量猛增到108只，3個(gè)月分別有29只、35只、44只基金宣告終止運(yùn)作進(jìn)入清算程序。
自2014年出現(xiàn)首只清盤基金起，清盤基金數(shù)量不斷上升。Wind數(shù)據(jù)顯示，2014年清盤基金4只，2015年31只，2016年18只，2017年達(dá)到100只，4年共計(jì)153只。
基金清盤的情況主要分三種，一是保本基金或理財(cái)基金的存續(xù)期限到后清盤，即運(yùn)作到期清盤；二是基金公司主動(dòng)選擇清盤，通過召開份額持有人大會(huì)主動(dòng)清盤基金，即表決清盤；三是觸發(fā)清盤條件而直接導(dǎo)致清盤，即直接清盤。從目前情況來看，大部分屬于表決清盤和直接清盤，少部分屬于運(yùn)作到期清盤。
多因素致清盤常態(tài)化
有基金分析師表示，基金清盤主要有兩種原因，一是由于每只基金需要支付部分固定費(fèi)用，如果規(guī)模過小，收入無法覆蓋費(fèi)用，形成虧損，同時(shí)，投資運(yùn)作的難度也會(huì)加大；二是定制基金一旦遭到資金方贖回，若市場(chǎng)上找不到其他資金，基金公司也會(huì)選擇清盤。
有基金公司人士向記者表示，在過去幾年間，基金公司對(duì)于清盤基金的態(tài)度發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，從一開始極力避免，能不清盤就盡量不清盤，逐步轉(zhuǎn)為將清盤常態(tài)化。
“前幾年，大家都不敢清盤，規(guī)模實(shí)在太小了就找?guī)兔Y金，清盤那可是很大的新聞。”上海一基金公司人士表示，“現(xiàn)在基金清盤已經(jīng)屬于常態(tài)，公司的態(tài)度是將那些能清理的迷你基金都清理掉。”
從清盤基金的名稱來看，不少基金屬于定制型基金。
“前兩年，一批委外基金集中涌現(xiàn)，基金公司都希望能多發(fā)一些委外基金，但現(xiàn)在情況不同了。”業(yè)內(nèi)人士介紹，隨著資管新規(guī)的落地和金融去杠桿的持續(xù)推進(jìn)，定制型基金持續(xù)“退潮”。而隨著不少機(jī)構(gòu)資金到期贖回或是中途撤走，迷你基金數(shù)量大增。根據(jù)相關(guān)監(jiān)管意見，基金公司旗下基金迷你基金總數(shù)超過10只或同類迷你基金數(shù)量超過3只，乃至“囤積”新發(fā)基金批文導(dǎo)致批而不發(fā)，這些因素都會(huì)影響申報(bào)新產(chǎn)品，因而基金公司“去庫存”需求突出。
據(jù)了解，今年以來，有的公司清盤基金已超過20只，甚至出現(xiàn)新發(fā)基金成立后不久即告清盤的現(xiàn)象。
也有基金分析人士認(rèn)為，除了上述原因之外，股票型基金的清盤數(shù)量與市場(chǎng)行情緊密結(jié)合。當(dāng)權(quán)益市場(chǎng)呈現(xiàn)下跌走勢(shì)的時(shí)候，投資者易出現(xiàn)較大虧損，也就容易引發(fā)資金撤出，導(dǎo)致基金規(guī)模萎縮進(jìn)而清盤。
