今年以來，A股市場持續(xù)調(diào)整，權(quán)益類基金發(fā)行也進入低迷狀態(tài)，但與之形成對比的是，量化基金的發(fā)行卻并未出現(xiàn)減少的趨勢。Wind統(tǒng)計顯示，今年以來截至8月2日，已有90只量化基金發(fā)行（A/C類分開統(tǒng)計，下同），而這一數(shù)據(jù)在2017年和2016年分別是64只和114只，今年公募基金行業(yè)迎來量化基金發(fā)行大年。公募基金人士表示，從長期看，量化策略會越來越重要。隨著市場變化和技術(shù)發(fā)展，量化模型不斷優(yōu)化和完善，量化基金數(shù)量和規(guī)模有望繼續(xù)增加。
基金公司積極布局量化基金
A股市場今年以來持續(xù)調(diào)整，新基金發(fā)行也維持低迷狀態(tài)，但量化基金的發(fā)行卻熱情不減，基金公司積極布局，匯安基金、浦銀安盛基金、農(nóng)銀匯理基金等公司都首次發(fā)行量化基金產(chǎn)品。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來，新成立的量化基金達90只，其中主要是主動型量化基金，為64只。證監(jiān)會最新的基金審批公示表也顯示，還有多家基金公司申報了量化基金產(chǎn)品等待審批。與此同時，今年量化基金的規(guī)模也逆勢增長，截至7月底，量化基金規(guī)模超過1055億份，其中，主動量化產(chǎn)品的規(guī)模超過650億份。今年量化基金迎來發(fā)行大年。
薛掌柜基金組合研究院大數(shù)據(jù)量化研究員鐘源表示，今年A股受國內(nèi)外因素影響單邊下跌，這樣的行情使得大部分權(quán)益型基金業(yè)績表現(xiàn)不佳，但相當一部分量化基金業(yè)績卻逆勢而上，這主要是因為目前市場熱點分散，行業(yè)輪動速度加劇，量化基金能夠充分發(fā)揮模型選股、組合最優(yōu)化的優(yōu)勢，為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健收益。
數(shù)量和規(guī)模有望繼續(xù)增加
事實上，近年來量化基金持續(xù)發(fā)展，發(fā)行數(shù)量呈逐年遞增的趨勢，2014年到2017年，新成立的量化基金數(shù)量分別為10只、40只、64只和114只。盈米財富基金分析師陳思賢認為，近年來投資者對于量化基金的接受程度越來越高，加上深度學習等新興技術(shù)的快速發(fā)展，都在推動量化技術(shù)在基金投資中的使用。“自發(fā)行以來，量化基金的口碑一直較好，即使在熊市也能較好控制回撤。作為一類創(chuàng)新產(chǎn)品，對于豐富基金公司產(chǎn)品線也有較大幫助。”鐘源表示。
鐘源還認為，從長期看，量化策略會越來越重要。隨著分析師人力成本的上升，以及二級市場產(chǎn)品規(guī)模的擴大，基金經(jīng)理需要面對的信息與標的規(guī)模也越來越龐大，程序化的分析器的輔助作用也越來越重要。
陳思賢也表示，量化投資基金采用量化模型進行投資決策，對多方面的數(shù)據(jù)高效分析，具備較強的系統(tǒng)性、紀律性，從而能夠在投資中克服人性的弱點，分散投資風險。雖然存在策略失效的風險，但基金的量化模型也不是一成不變的。隨著市場變化和技術(shù)發(fā)展，量化模型也會不斷優(yōu)化和完善，有望推動量化基金數(shù)量和規(guī)模繼續(xù)增加。
