隨著大資管時(shí)代行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和監(jiān)管環(huán)境的變化，公募基金近幾年申請(qǐng)?jiān)鲑Y擴(kuò)股及股權(quán)變更的數(shù)量逐漸增多。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過(guò)新增資本及股權(quán)變更，公募基金可以進(jìn)一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、突出業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)或增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)激勵(lì)，更有利于提升基金行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。
中加基金、北信瑞豐基金
增資擴(kuò)股獲批
近日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布中加基金、北信瑞豐基金兩家公募的增資擴(kuò)股方案獲批公示，兩家公司皆增加了注冊(cè)資金和新晉股東。
8月1日，中加基金的增資擴(kuò)股方案申請(qǐng)報(bào)告獲批，北京銀行股份有限公司、加拿大豐業(yè)銀行、有研科技集團(tuán)有限公司等6家公司合計(jì)認(rèn)購(gòu)了中加基金1.65億元的增資。
中加基金注冊(cè)資金由此前的3億元增至4.65億元；北京銀行以2.046億元出資額占據(jù)中加基金44%的股份，仍為中加基金第一大股東，但持股比例下降18個(gè)百分點(diǎn)；加拿大豐業(yè)銀行增資3120萬(wàn)元，以28%出資比例位居第二大股東；有研科技集團(tuán)有限公司則維持5%的出資比例不變；而北京乾融投資（集團(tuán)）有限公司、中地種業(yè)（集團(tuán)）有限公司、紹興越華開發(fā)經(jīng)營(yíng)有限公司則成為中加基金新晉股東，出資比例分別為12%、6%、5%。
而在稍前的7月下旬，北信瑞豐基金的股權(quán)變更方案也正式獲批，北京信瑞定管理咨詢中心（有限合伙）、北京信瑞靜管理咨詢中心（有限合伙）、北京信瑞安管理咨詢中心（有限合伙）、北京信瑞得管理咨詢中心（有限合伙）等4家有限合伙公司均出資750萬(wàn)元，各獲得北信瑞豐基金3.75%的股份，增資完成后，北信瑞豐基金注冊(cè)資金達(dá)到2億元。
北信瑞豐基金原股東北京國(guó)際信托有限公司、萊州瑞海投資有限公司出資額維持不變，目前持股比例分別為51%、34%，比股權(quán)變更前持股比例分別下降9個(gè)、6個(gè)百分點(diǎn)。
優(yōu)化公司治理、
提升競(jìng)爭(zhēng)力成行業(yè)需求
從兩家公募增資擴(kuò)股的目的看，卻各不相同。
早在去年9月18日，北京銀行發(fā)布董事會(huì)決議公告，通過(guò)《關(guān)于參與中加基金管理有限公司增資擴(kuò)股的議案》，同意參與中加基金本次增資擴(kuò)股，以提升其資本實(shí)力、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。
而北信瑞豐基金的增資擴(kuò)股方案則主要是開展股權(quán)激勵(lì)改革。該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前公募實(shí)行股權(quán)激勵(lì)主要有三種形式：自然人直接持股、通過(guò)合伙企業(yè)的形式間接持股、通過(guò)設(shè)立有限責(zé)任公司的形式間接持股。“北信瑞豐的股權(quán)激勵(lì)改革將通過(guò)合伙企業(yè)的形式間接持股，合伙企業(yè)將成為股權(quán)激勵(lì)成員的持股平臺(tái)，由股權(quán)激勵(lì)成員組成4個(gè)合伙企業(yè)，再由合伙企業(yè)直接持有北信瑞豐基金的股權(quán)。”
樹立“合伙人文化”、建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)，一直是北信瑞豐基金總經(jīng)理朱彥大力倡導(dǎo)的。據(jù)透露，此次北信瑞豐基金總計(jì)將有20多名核心骨干參與股權(quán)計(jì)劃，這意味著占公司總?cè)藬?shù)1/4左右的員工都將成為公司利益的共同體。
事實(shí)上，隨著大資管時(shí)代行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和監(jiān)管環(huán)境的變化，公募基金的公司治理受到空前重視，通過(guò)股權(quán)變更優(yōu)化公司治理的現(xiàn)象已經(jīng)屢見(jiàn)不鮮。
證監(jiān)會(huì)公示的基金公司變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人審批數(shù)據(jù)顯示，截至8月3日，目前已有新華基金、浙商基金、鵬揚(yáng)基金、國(guó)金基金等17家公募正排隊(duì)候批，變更5%以上股權(quán)或變更實(shí)際控制人。而今年7月底前發(fā)起股權(quán)變更申請(qǐng)的公募基金就多達(dá)8家，達(dá)到去年申請(qǐng)數(shù)量的總和。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這兩年公募基金股權(quán)變更增多，有的是為了子公司增資擴(kuò)股，有的是為了股權(quán)激勵(lì)，有的純粹是股東變更。公募基金的綜合競(jìng)爭(zhēng)力正在得到各家公司的空前重視，不論是業(yè)務(wù)支持，還是人員激勵(lì)，還是股東變更，都說(shuō)明基金業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力空前激烈，公募內(nèi)部創(chuàng)新、優(yōu)化治理以謀求發(fā)展的需求越來(lái)越迫切。
