投資工具上新 上證旗艦寬基指數(shù)產(chǎn)品擴容

    本報記者 昌校宇

    上證旗艦寬基指數(shù)產(chǎn)品擴容。7月11日，易方達基金和華夏基金旗下的首批上證580ETF及其聯(lián)接基金，以及易方達上證380ETF及其聯(lián)接基金集體獲批，為投資者捕捉小盤成長機遇、聚焦中盤新藍籌，提供了新的投資工具。

    上述產(chǎn)品跟蹤的上證580指數(shù)、上證380指數(shù)，和市場較為熟悉的上證50指數(shù)、上證180指數(shù)，共同構成了上證規(guī)模指數(shù)系列，為投資者提供更多樣化的投資標的和參考工具。

    具體來看，易方達上證580ETF、華夏基金上證580ETF跟蹤的上證580指數(shù)，是上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司于2025年6月16日發(fā)布的新指數(shù)。作為上證旗艦寬基指數(shù)體系的新成員，該指數(shù)從滬市選取市值規(guī)模較小、流動性較好的580只證券作為樣本，旨在全面反映滬市小盤股的整體表現(xiàn)。

    “上證580指數(shù)成份股集中于50億元至100億元區(qū)間的小市值證券，覆蓋滬市A股總市值的10%。同時，該指數(shù)小盤創(chuàng)新屬性突出，支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。”華夏基金數(shù)量投資部基金經(jīng)理李俊介紹稱，從指數(shù)表現(xiàn)來看，截至6月30日，上證580指數(shù)自基日以來累計上漲56.63%，年化收益率達到7.39%，展現(xiàn)出滬市小盤創(chuàng)新股較強的成長潛力。

    在易方達基金相關人士看來，上證580指數(shù)樣本權重中，約三成屬于科創(chuàng)板上市公司，約四成為專精特新企業(yè)，同時民營經(jīng)濟和新興產(chǎn)業(yè)占比也分別達到約五成和六成，為投資者提供了布局滬市小盤股、分享小盤創(chuàng)新成長紅利的新選擇，是捕捉經(jīng)濟新動能的良好工具。

    與上證580指數(shù)不同，上證380指數(shù)成立于2010年，是一條反映滬市中等市值上市公司證券整體表現(xiàn)的指數(shù)，此次獲批的易方達上證380ETF是跟蹤該指數(shù)的產(chǎn)品。

    此外，在易方達上證380ETF申報前后，上證380指數(shù)迎來新一輪優(yōu)化。優(yōu)化后的上證380指數(shù)定位為“滬市中盤”，是滬市中盤新藍籌的核心代表，精選380只成份股，其樣本市值中位數(shù)約為183.6億元。本次優(yōu)化顯著提升了指數(shù)的代表性、穩(wěn)定性和行業(yè)均衡性。指數(shù)編制方案引入了更嚴格的流動性篩選和ESG考量，并優(yōu)化了選樣方法。優(yōu)化后，該指數(shù)的滬市市值覆蓋度有所提升，行業(yè)分布上在傳統(tǒng)行業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)領域（如高端制造、信息技術、生物醫(yī)藥、消費升級）的權重占比更加均衡，樣本穩(wěn)定性也有所提高，近三年平均自然周轉(zhuǎn)率顯著下降。

    “優(yōu)化后的上證380指數(shù)憑借更優(yōu)的穩(wěn)定性、行業(yè)均衡性和對新興產(chǎn)業(yè)的聚焦，鞏固了其投資價值。”易方達基金相關人士認為，上證380指數(shù)高度契合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級方向，匯聚了具有高營收增長率和穩(wěn)健盈利能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，其中專精特新企業(yè)占比近三成，科創(chuàng)板上市公司數(shù)量占比也接近20%，與加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力戰(zhàn)略相吻合，是挖掘滬市中盤成長型藍籌潛力的重要工具。

    公開信息顯示，截至目前，全市場跟蹤上證380指數(shù)的ETF只有南方基金旗下的一只產(chǎn)品，本次獲批的易方達基金旗下的產(chǎn)品是第二只跟蹤上證380指數(shù)的ETF。

    易方達基金相關人士表示，上證旗艦寬基指數(shù)體系已完成重要升級，形成了由“上證50指數(shù)（超大盤）、上證180指數(shù)（大盤）、上證380指數(shù)（中盤）、上證580指數(shù)（小盤）”構成的清晰梯隊，合計覆蓋滬市1140只樣本證券，數(shù)量覆蓋率約50%，總市值覆蓋率近90%，為投資者提供了刻畫滬市不同規(guī)模層次上市公司表現(xiàn)的全面、清晰視角，有效填補了原有體系在中小市值公司表征上的空白。