上半年末中央?yún)R金持倉ETF市值達(dá)1.28萬億元

    本報記者 方凌晨

    隨著公募基金2025年中期報告披露完畢，中央?yún)R金最新投資動向也浮出水面。相較于今年年初，中央?yún)R金增持了多種市場風(fēng)格的股票ETF。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，中央?yún)R金持有ETF市值達(dá)1.28萬億元。

    受訪人士認(rèn)為，中央?yún)R金增持ETF對穩(wěn)定市場秩序、提升投資者信心、引領(lǐng)價值投資等意義重大。

    持有多只寬基ETF

    多只上市基金在2025年中期報告中披露了前十大基金份額持有人，中央?yún)R金出現(xiàn)在滬深300ETF等多只股票ETF的持有人名單中。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“中央?yún)R金公司”）出現(xiàn)在21只ETF的前十大持有人行列，持有基金市值合計6677.45億元；其全資子公司中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“中央?yún)R金資管”）則現(xiàn)身于15只ETF的前十大持有人行列，持有基金市值合計6123.48億元。兩者持有基金市值合計1.28萬億元。

    整體來看，中央?yún)R金公司和中央?yún)R金資管持倉產(chǎn)品豐富，包括滬深300ETF、上證50ETF、中證500ETF、中證1000ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF等多只寬基ETF產(chǎn)品。其中，兩者持有基金市值居于前列的產(chǎn)品主要為滬深300ETF。

    具體來看，中央?yún)R金公司持有基金市值居于前五名的ETF分別是華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF、華夏上證50ETF和嘉實(shí)滬深300ETF。截至今年6月末，中央?yún)R金公司對上述5只ETF的持有市值均超過800億元，分別為1420.62億元、1065.49億元、858.61億元、808.01億元和803.58億元。

    中央?yún)R金資管持有基金市值居于前五名的ETF仍是上述5只產(chǎn)品。截至今年6月末，中央?yún)R金資管對華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF、華夏上證50ETF和嘉實(shí)滬深300ETF的持有市值分別為1508.43億元、1111.58億元、864.91億元、560.37億元和656.01億元。

    陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司首席投資顧問張翠霞在接受《證券日報》記者采訪時表示，ETF具有流動性較好、交易成本低等優(yōu)勢，市場上重要權(quán)重股基本上都包含在ETF的序列范疇內(nèi)。中央?yún)R金持有ETF會對指數(shù)形成正向推動作用，形成較好的上升動能。

    “中央?yún)R金作為長期資金的代表，通過配置ETF可以把資金分散配置到ETF成份股上，其申購不會造成部分個股股價的大幅波動，有利于市場穩(wěn)定。”前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示。

    持倉變化以增持為主

    從持倉變動情況來看，今年上半年，中央?yún)R金公司基本“按兵不動”，其子公司中央?yún)R金資管進(jìn)行了更多增持動作。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，相較于今年年初，中央?yún)R金公司持有的21只ETF中，其對20只ETF的持倉份額維持不變，僅對1只ETF有所減持。

    中央?yún)R金資管則對所持有的12只ETF進(jìn)行增持。從增持?jǐn)?shù)量來看，中央?yún)R金資管今年上半年增持華泰柏瑞滬深300ETF份額最多，達(dá)112.37億份；華夏滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、華夏上證50ETF分別獲增持94.45億份、89.31億份、81.83億份。此外，南方中證1000ETF、華夏中證1000ETF等中小盤風(fēng)格ETF也獲得中央?yún)R金資管增持，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF等科創(chuàng)成長風(fēng)格ETF也獲得增持。

    自2023年10月底以來，中央?yún)R金公司多次發(fā)布公告買入ETF。截至今年6月末，中央?yún)R金公司和中央?yún)R金資管持有ETF的數(shù)量已有顯著增加。今年4月份，中央?yún)R金公司首次明確其類“平準(zhǔn)基金”定位。中央?yún)R金公司有關(guān)負(fù)責(zé)人當(dāng)時表示：“下一步，中央?yún)R金公司將堅定增持各類市場風(fēng)格的ETF，加大增持力度，均衡增持結(jié)構(gòu)。”

    在楊德龍看來，中央?yún)R金是維護(hù)資本市場穩(wěn)定的重要力量，中央?yún)R金增持各類風(fēng)格ETF，有利于穩(wěn)定市場和提升市場信心。

    張翠霞認(rèn)為，中央?yún)R金作為長期資金的代表，其增持ETF能夠?yàn)槭袌鰩砀嘣隽抠Y金，也為市場樹立了價值投資典范，有利于帶動更多中長期資金入市，促進(jìn)市場穩(wěn)定健康發(fā)展。