神火股份聚焦煤電鋁剝離非主業(yè) 大股東將實現(xiàn)主業(yè)整體上市

    本報記者 肖艷青 張文娟    

    7月25日，神火股份對外披露，公司擬收購控股股東神火集團所持神隆寶鼎新材料有限公司（以下簡稱“神隆寶鼎”）56.90%股權和上海神火鋁箔有限公司（以下簡稱“上海鋁箔”）75%股權。同時公司向控股股東神火集團轉讓所持河南神火光明房地產開發(fā)有限公司（以下簡稱“光明房產”）47.99%股權。上述股權轉讓事項構成關聯(lián)交易，但不構成重大資產重組，也不構成重組上市。

    如果上述交易完成，大股東將實現(xiàn)主業(yè)整體上市。

    大股東注入主業(yè)

    公告顯示，公司為調整、優(yōu)化資產結構，延伸產業(yè)鏈條，解決同業(yè)競爭問題，提升公司核心競爭力，公司擬出資2.09億元以協(xié)議轉讓方式收購控股股東神火集團所持神隆寶鼎56.90%股權，擬出資2.45億元以協(xié)議轉讓方式收購控股股東神火集團所持上海鋁箔75%股權。

    據(jù)了解，神隆寶鼎推出的雙零鋁箔項目屬于國家發(fā)改委《戰(zhàn)略性新興產業(yè)和服務指導目錄》中的3.2.2先進結構高端鋁板新材料產業(yè)，是國家重點支持和鼓勵項目。雙零鋁箔產品厚度小于0.0075mm，質地柔軟，延展性能好，具有防潮、氣密、遮光、耐磨蝕、保香、無毒無味等優(yōu)點，廣泛應用于食品、醫(yī)藥、香煙密封包裝，市場前景廣闊。

    項目設計總產能10.5萬噸/年，一期5.5萬噸，二期5萬噸，其中：雙零鋁箔產品10萬噸，單零鋁箔產品0.5萬噸。根據(jù)中冶東方工程技術公司出具的《神隆寶鼎新材料有限公司雙零鋁箔生產基地建設項目可行性研究報告》，項目總投資33.25億元，按照當前市場價格水平綜合考慮取定，產品綜合取定價格為2.32萬元/噸（不含稅價），總產量10.5萬噸，項目正常年營業(yè)收入24.36億元，年平均凈利潤為3.22億元，稅后項目投資財務內部收益率為12.47%，項目投資回收期為11.52年（含建設期）。目前項目主要設備已經(jīng)定制完成，主要工程正在建設，預計項目一期于2020年底前完成建設投產。神隆寶鼎目前處于基建階段。

    此外，上海鋁箔于2005年6月份開工建設，一期工程于2007年1月份竣工投產，設計年產寬幅、超薄鋁箔2.5萬噸。目前，上海鋁箔生產的“神隆牌”鋁箔，被廣泛應用于食品飲料包裝、香煙包裝、醫(yī)藥包裝、乳膏類產品包裝、保溫材料、視頻電纜等行業(yè)，該產品為上海鋁箔唯一主營產品，產品壽命周期正處于發(fā)展擴張期，產品價格主要跟隨鋁錠價格變動，定價方式為鋁錠價+加工費。

    公司表示，上述股權收購，主要是為調整、優(yōu)化資產結構，延伸產業(yè)鏈條，增強公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，解決同業(yè)競爭問題，履行再融資承諾，解決同業(yè)競爭問題，消除公司再融資障礙，提升公司核心競爭力。

    公開資料顯示，神火集團實際控制人為商丘市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會，是以煤炭、發(fā)電和鋁產品生產、加工為主的大型企業(yè)集團，連續(xù)多年被列入中國500強企業(yè)。如果上述交易完成，大股東將實現(xiàn)主業(yè)整體上市。

    剝離房地產業(yè)務

    據(jù)公告顯示，公司為調整、優(yōu)化資產結構、聚焦煤電鋁主業(yè)，徹底剝離房地產業(yè)務，消除再融資障礙，提升公司核心競爭力，公司擬向控股股東神火集團轉讓所持河南神火光明房地產開發(fā)有限公司47.99%股權，交易價格為3.74億元。

    公司表示，2018年以來，伴隨著金融機構去杠桿的不斷深化，市場資金面日趨緊張，而房地產項目建設需要大量的資金投入，公司現(xiàn)金流面臨著很大的壓力，直接影響到公司的資金周轉和股權融資工作。鑒于此，神火集團為支持公司調整、優(yōu)化資產結構、聚焦煤電鋁主業(yè)，提升公司核心競爭力，同意以具有證券、期貨從業(yè)資格的北京亞太聯(lián)華出具的《資產評估報告》作為定價依據(jù)，收購公司所持光明房產47.99%股權。

    據(jù)資料顯示，光明房產是神火集團于2003年12月16日出資設立的有限責任公司，主要從事房地產開發(fā)，建筑材料銷售，目前具備房地產開發(fā)企業(yè)三級資質。

    據(jù)公告顯示，經(jīng)初步核算，公司預計將實現(xiàn)2.01億元的股權轉讓投資收益。公司表示，收到轉讓光明房產47.99%股權的交易價款后，將用于置換銀行貸款及補充流動資金。

    公司表示，通過本次交易，不僅能夠緩解公司的資金壓力，有效抵御經(jīng)營風險和財務風險，還能徹底剝離房地產業(yè)務，消除再融資障礙，對企業(yè)良性發(fā)展具有重要意義。

（編輯 上官夢露）