四通新材擬收購保定隆達(dá)進(jìn)一步整合優(yōu)勢資源 股東承諾重組期間不減持

    本報見習(xí)記者 張曉玉

    9月3日晚間，四通新材發(fā)布公告，公司控股股東天津東安兄弟有限公司（以下簡稱“天津東安”）、實(shí)際控制人臧氏家族分別出具《關(guān)于重組期間減持計劃的承諾函》表示，本次重組中，自四通新材披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案之日起至本次重組實(shí)施完畢期間，不會以任何方式減持持有的四通新材股份，亦沒有減持四通新材股份的計劃。

    公開資料顯示，天津東安持有四通新材39.42%股權(quán)，為四通新材的控股股東；臧氏家族通過天津東安及直接持股控制四通新材76.76%的股份，為四通新材的實(shí)際控制人。

    高禾投資管理合伙人劉盛宇在接受《證券日報》記者采訪時談道：“不減持是大股東向市場釋放長期看好上市公司的信號，以增強(qiáng)中小股東持股的信心，和獲得監(jiān)管對于并購重組方案的認(rèn)可。”

    此前，四通新材披露重組預(yù)案，公司擬以發(fā)行股份的方式購買日本金屬持有的保定隆達(dá)25%股權(quán)，以發(fā)行股份的方式購買北京邁創(chuàng)持有的保定隆達(dá)10.96%股權(quán)，以發(fā)行股份的方式購買保定安盛持有的保定隆達(dá)3.83%股權(quán)。

    本次發(fā)行價格采用定價基準(zhǔn)日前120個交易日四通新材股票交易均價作為市場參考價，交易各方協(xié)商確定為14.52元/股，不低于該股票市場參考價的80%（即12.90元/股）。擬購買資產(chǎn)的交易價格合計為31050.45萬元，按照本次發(fā)行股票價格14.52元/股計算，本次擬發(fā)行股份數(shù)量為2138.46萬股。

    本次交易中，四通新材擬向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集配套資金總額不超過3.1億元，主要用于“新型輕量化鋁合金材料制造項(xiàng)目”“償還上市公司債務(wù)”和支付本次交易相關(guān)稅費(fèi)及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。

    兩個月以前，四通新材以分期支付現(xiàn)金的形式收購了新天津合金100%股權(quán)和新河北合金100%股權(quán)，并通過新河北合金間接持有保定隆達(dá)60.21%股權(quán)。四通新材的主營業(yè)務(wù)在功能中間合金新材料和輕量化鋁合金車輪研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的基礎(chǔ)上，新增鑄造鋁合金和變形鋁合金的研發(fā)、制造和銷售，成為擁有功能中間合金新材料、鋁合金結(jié)構(gòu)材料及鋁合金車輪制造三大細(xì)分龍頭板塊的完整產(chǎn)業(yè)鏈集團(tuán)公司。

    對于此次收購，四通新材相關(guān)負(fù)責(zé)人士在接受《證券日報》記者采訪時談道，“公司中間合金新材料是標(biāo)的公司鑄造鋁合金的關(guān)鍵原材料之一，而標(biāo)的公司鑄造鋁合金又是公司輕量化鋁合金車輪的主要原材料，本次并購屬于上下游并購”。

    根據(jù)預(yù)案顯示，2018年、2019年和2020年1-6月，標(biāo)的公司保定隆達(dá)未經(jīng)審計的凈利潤分別為8330.23萬元、11665.41萬元和4306.84萬元，保定隆達(dá)自成立以來一直專注于再生鋁業(yè)務(wù)。2018年和2019年，銷量分別約為33萬噸和35萬噸（含受托加工鑄造鋁合金銷量）。

    根據(jù)公開信息來看，從去年開始，臧氏家族成為保定隆達(dá)最大供應(yīng)商，2019年，保定隆達(dá)向臧氏家族的采購金額為7.05億元，占比達(dá)到21.23%。2020年上半年，采購金額為4.07億元，占比達(dá)到29.17%。

    四通新材上述負(fù)責(zé)人對記者說道，“本次收購標(biāo)的為保定隆達(dá)39.79%少數(shù)股權(quán)，而保定隆達(dá)及其下屬子公司是上一次現(xiàn)金收購標(biāo)的資產(chǎn)的重要組成部分。通過本次重組，保定隆達(dá)將成為公司的全資子公司，公司將完全控制保定隆達(dá)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，提高經(jīng)營管理效率，提升公司在鋁深加工產(chǎn)業(yè)鏈的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、采購、管理等方面的市場協(xié)同能力，完善公司圍繞新材料、汽車輕量化等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，進(jìn)一步整合優(yōu)勢資源、挖掘協(xié)同效應(yīng)，提升公司持續(xù)盈利能力”。

    劉盛宇表示：“并購重組是資本市場的永恒主題，去年至今相關(guān)并購重組政策處于比較鼓勵的周期中，上市公司通過并購重組完成基本面的改善，尤其是資產(chǎn)質(zhì)量的提升，尤為重要。前幾年，并購重組中出現(xiàn)了，三高并購，并表并購，大量商譽(yù)爆雷等等問題，也提醒企業(yè)和投資者需要關(guān)注并購交易本身的價值和合理性，也就是并購也要講價值投資，而不是簡單地為了并購而并購。”

（編輯 才山丹）