科創(chuàng)債發(fā)行持續(xù)升溫 多家上市公司密集布局

    本報(bào)記者 陳紅

    今年以來，科技創(chuàng)新債券（以下簡稱“科創(chuàng)債”）成為上市公司拓寬融資渠道、加碼科創(chuàng)布局的重要抓手。

    《證券日報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期上市公司科創(chuàng)債發(fā)行動(dòng)作頻頻，發(fā)行規(guī)模、期限與利率依企業(yè)自身發(fā)展及市場實(shí)際情況靈活設(shè)定，發(fā)行主體覆蓋文化傳媒、制造、環(huán)保、信息技術(shù)等多個(gè)領(lǐng)域，資金用途均嚴(yán)格遵循科創(chuàng)債發(fā)行相關(guān)規(guī)定，聚焦科創(chuàng)領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)、研發(fā)投入、并購重組等合規(guī)方向。

    中國城市專家智庫委員會(huì)常務(wù)副秘書長林先平對《證券日報(bào)》記者表示：“科創(chuàng)債持續(xù)走熱，既是資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力科技創(chuàng)新的直觀體現(xiàn)，也是上市公司順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的主動(dòng)選擇。在國家大力支持科技創(chuàng)新的背景下，科創(chuàng)債作為專項(xiàng)融資工具，精準(zhǔn)匹配了企業(yè)科創(chuàng)投入的資金需求，為企業(yè)加碼研發(fā)、布局科創(chuàng)賽道提供了穩(wěn)定的資金支撐。”

    具體來看，3月13日晚間，視覺（中國）文化發(fā)展股份有限公司發(fā)布公告稱，公司審議通過《關(guān)于申請注冊發(fā)行科創(chuàng)債的議案》，擬向中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)申請注冊總額不超過4億元的科創(chuàng)債，發(fā)行期限不超過10年，發(fā)行對象為全國銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資者。該筆債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于科創(chuàng)領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)、研發(fā)投入等合規(guī)用途。目前，該議案尚需提交公司2026年第二次臨時(shí)股東會(huì)審議，并經(jīng)監(jiān)管部門同意注冊后方可實(shí)施。公司表示：“本次發(fā)行旨在加大科創(chuàng)投入，進(jìn)一步優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供資金保障。”

    同日，江蘇通用科技股份有限公司發(fā)布2026年面向?qū)I(yè)投資者非公開發(fā)行科創(chuàng)債（第一期）發(fā)行結(jié)果公告，披露公司已于3月12日完成該期科創(chuàng)債發(fā)行，實(shí)際發(fā)行規(guī)模4.5億元，票面利率2%，發(fā)行期限3年，并附第2年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)1.74倍。本期債券發(fā)行對象為專業(yè)投資者，承銷機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司及關(guān)聯(lián)方合計(jì)認(rèn)購1.4億元，相關(guān)發(fā)行程序均符合規(guī)定，募集資金將為公司加速國際化投資布局、加大科創(chuàng)投入筑牢資金基礎(chǔ)。

    同日，綠色動(dòng)力環(huán)保集團(tuán)股份有限公司也發(fā)布2026年度第一期科創(chuàng)債發(fā)行結(jié)果公告，公司完成該期科創(chuàng)債發(fā)行，實(shí)際發(fā)行規(guī)模5億元，票面利率1.88%，期限3年，募集資金已于3月12日全部到賬。

    3月12日，潤建股份有限公司公告披露，公司結(jié)合自身資金計(jì)劃及銀行間市場情況，于3月10日在全國銀行間市場發(fā)行2026年度第一期科創(chuàng)債，募集資金已于3月11日到賬，該期債券實(shí)際發(fā)行規(guī)模5億元，期限270日，發(fā)行利率為1.78%。

    此外，中國巨石股份有限公司、寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時(shí)代”）、聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司等多家上市公司近期也完成科創(chuàng)債發(fā)行，發(fā)行規(guī)模從數(shù)千萬元到數(shù)十億元不等，期限與利率各有差異，募集資金均圍繞企業(yè)科創(chuàng)布局及經(jīng)營發(fā)展統(tǒng)籌規(guī)劃使用。

    盤古智庫（北京）信息咨詢有限公司高級研究員余豐慧對《證券日報(bào)》記者表示：“2026年以來科創(chuàng)債發(fā)行的顯著特點(diǎn)，是發(fā)行主體多元化、覆蓋領(lǐng)域持續(xù)拓寬，既不乏寧德時(shí)代這類行業(yè)龍頭，也有細(xì)分領(lǐng)域中小企業(yè)及傳統(tǒng)制造、環(huán)保企業(yè)參與其中，充分體現(xiàn)了科創(chuàng)債融資工具的適配性與普惠性。同時(shí)，發(fā)行渠道布局更趨合理，多數(shù)企業(yè)選擇中國銀行間債券市場，部分企業(yè)布局交易所市場，且均嚴(yán)格遵循監(jiān)管規(guī)定，這也反映出科創(chuàng)債發(fā)行體系的成熟與規(guī)范。”

    深度科技研究院院長張孝榮對《證券日報(bào)》記者表示：“科創(chuàng)債契合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，既為上市公司加碼科創(chuàng)研發(fā)、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)提供了低成本資金支持，也為資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力科技創(chuàng)新搭建了重要橋梁。隨著更多不同領(lǐng)域企業(yè)布局科創(chuàng)債，未來科創(chuàng)債市場的發(fā)行品種、期限結(jié)構(gòu)或?qū)⑦M(jìn)一步豐富，成為資本市場支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的重要抓手。同時(shí)，企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債需結(jié)合自身資金需求、市場利率環(huán)境合理規(guī)劃，嚴(yán)格履行信息披露及審批程序，確保募集資金合規(guī)高效使用。”

（編輯 孫倩）