電解液行業(yè)量價齊升 企業(yè)多維發(fā)力搶市場

    本報記者 李萬晨曦

    上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月25日，電解液均價已達54250元/噸，而今年年初價格約為19400元/噸；核心原材料六氟磷酸鋰漲勢更為迅猛，從7月份約49300元/噸的低點飆升至11月25日的160500元/噸（均價）。在價格飆升的同時，頭部電解液企業(yè)訂單火爆，批量斬獲長協(xié)大單，其中部分企業(yè)訂單更是排至2028年。

    國際智能運載科技協(xié)會秘書長、黃河科技學院客座教授張翔在接受《證券日報》記者采訪時表示，電解液行業(yè)量價齊升格局的形成，核心是新能源汽車與儲能產(chǎn)業(yè)雙輪驅(qū)動下的需求爆發(fā)，疊加供給端核心材料擴產(chǎn)滯后、行業(yè)集中度提升后的有效供給收縮，多重因素共同催生了行業(yè)歷史性機遇。在此背景下，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)正通過技術升級、產(chǎn)能布局與戰(zhàn)略合作多維發(fā)力，在把握機遇的同時積極應對行業(yè)變革帶來的挑戰(zhàn)。

    11月份以來，電解液行業(yè)持續(xù)復蘇，頭部企業(yè)大額長協(xié)訂單密集落地。例如，作為電解液龍頭企業(yè)，廣州天賜高新材料股份有限公司11月6日分別與合肥國軒高科動力能源有限公司、中創(chuàng)新航科技集團股份有限公司簽訂訂單，兩份重大訂單的電解液產(chǎn)品總需求量高達159.5萬噸，供貨周期均覆蓋2026年至2028年。11月10日，山東?？菩略床牧峡萍脊煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“?？菩略?rdquo;）與香河昆侖新能源材料股份有限公司（以下簡稱“昆侖新材”）簽署《戰(zhàn)略合作暨原材料供貨協(xié)議》，自2026年1月1日至2028年12月31日止，昆侖新材向?？菩略促徺I電解液溶劑預計59.62萬噸，鎖定長期供應關系。

    “供給側結構性優(yōu)化與需求端爆發(fā)式增長，是推動電解液行業(yè)量價齊升的核心力量。”深度科技研究院院長張孝榮在接受《證券日報》記者采訪時表示，“過去數(shù)年電解液行業(yè)持續(xù)低迷，缺乏成本控制能力與核心技術的中小廠商加速退出，市場份額向頭部企業(yè)集中；而頭部企業(yè)基于行業(yè)周期判斷，此前產(chǎn)能投放趨于審慎，未盲目擴產(chǎn)，導致行業(yè)有效供給持續(xù)收縮，難以匹配當下激增的市場需求。”

    國研新經(jīng)濟研究院創(chuàng)始院長朱克力在接受《證券日報》記者采訪時表示，未來幾年新能源汽車仍將是電解液市場增長的主要動力，同時eVTOL、人形機器人等新興應用場景加速落地，催生出對“高倍率、輕量化、長循環(huán)”電解液的定制化需求。

    近一個月來，在投資者互動平臺上，電解液產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的價格調(diào)整計劃、成本管控成效及產(chǎn)能布局規(guī)劃受到廣泛關注，相關提問已超150條。

    例如，?？菩略?1月25日在回復投資者提問時表示，公司最近簽署的兩個長協(xié)單有效期為3年，實際采購數(shù)量、產(chǎn)品規(guī)格及價格將以雙方后續(xù)簽署的具體訂單為準。且價格將根據(jù)市場供需、原材料成本及行業(yè)競爭環(huán)境等因素動態(tài)協(xié)商確定。公司會積極通過技術改造、研發(fā)升級等方式，確保穩(wěn)定的供應能力，為客戶與股東創(chuàng)造長期回報。

    深圳新宙邦科技股份有限公司相關負責人表示，公司通過投資江西石磊氟材料有限責任公司（以下簡稱“石磊氟材料”）完成對六氟磷酸鋰的布局。“石磊氟材料現(xiàn)有六氟磷酸鋰產(chǎn)能為2.4萬噸/年，當前我公司六氟磷酸鋰整體自供比例為50%至70%，這一體量能夠較好地滿足公司現(xiàn)階段電解液生產(chǎn)的主要需求，剩余部分通過與長期合作伙伴采購補充，既保障了供應鏈穩(wěn)定性，也實現(xiàn)了成本優(yōu)化，便于靈活應對市場波動。”

    北京科方得科技發(fā)展有限公司研究負責人張新原在接受《證券日報》記者采訪時表示，在電解液市場需求激增的機遇下，頭部企業(yè)需多維發(fā)力：產(chǎn)能端錨定供需缺口，通過新建基地、技改擴產(chǎn)優(yōu)化布局，保障長協(xié)交付并放大規(guī)模成本優(yōu)勢；技術端深耕高端配方研發(fā)，深化產(chǎn)學研協(xié)同，攻克核心材料自供難題，筑牢技術壁壘；市場端綁定下游龍頭，以多元合作鞏固存量，加速海外布局搶抓增量。