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多家銀行暫停契約型私募股權基金托管

2018-08-02 06:18  來源:證券時報

    近日,證券時報記者獲悉,私募基金失聯(lián)事件發(fā)生后,已有多家銀行暫緩了契約型私募股權基金的托管。

    “被連累了!我們有幾只私募基金(契約型)正在走備案流程,協(xié)會要求托管行針對基金出具意見函,讓其履行穿透監(jiān)管的責任。但銀行卻表示為難,現(xiàn)在我們想要備案只能更換托管行,可很多銀行一聽要出具意見函,都寧愿不做了。”一名私募公司人士告訴記者。

    這場因百億私募實控人跑路而引起的托管行權責邊界之爭,直接影響了銀行開展私募股權基金托管的積極性。

    多家銀行契約型私募

    股權基金托管業(yè)務停擺

    記者經多方調查了解到,27家具有證券投資基金托管資質的銀行,目前只有約12家銀行愿意接洽契約型私募股權投資基金的托管事宜,且其中至少有2家已明確提高托管門檻。其余的銀行中,已有7家銀行表示暫停此項業(yè)務。

    據(jù)了解,私募基金失聯(lián)事件發(fā)生后,協(xié)會非公開、非正式要求開展契約型基金托管業(yè)務的銀行,必須針對所托管的基金出具意見函。但協(xié)會是僅要求針對契約型股權基金出具意見函,還是對所有類型股權基金均有此要求,記者并未能從協(xié)會處證實。事實上,包括該失聯(lián)基金7家托管行(平安、恒豐、上海、光大、浦發(fā)、浙商、招商)在內的一批銀行,均遲遲未出具意見函。因此,多家銀行的相關基金托管業(yè)務停擺,而與這些銀行簽署托管協(xié)議的私募基金亦在備案環(huán)節(jié)遭遇卡殼,除非更換托管行。

    “基金業(yè)協(xié)會沒有說卡著不讓我們做,但準入的標準和具體要求提高了,還需要修改協(xié)議的部分條款。有些銀行基于聲譽風險的考慮,態(tài)度變得更加謹慎。我們的相關業(yè)務也暫停了,不再接入新增。”一家上述失聯(lián)基金的托管行內部人士告訴記者。

    “總行已經給分行下發(fā)通知,暫停這項業(yè)務。對于此前簽了協(xié)議的基金,為了不耽誤備案,我們已建議對方更換托管行。”另外一名同樣涉及該失聯(lián)基金托管的大型股份行內部人士直言。

    此外,一位華東城商行人士告訴記者,該行已經停止托管契約型股權基金,同時對有限合伙型股權基金審核趨嚴。

    受訪的銀行業(yè)人士普遍認為,托管行的權責邊界究竟在哪里,是目前行業(yè)探討的重要課題,很大程度上也造成了目前行業(yè)對契約型股權基金托管的停滯。根據(jù)《基金法》和合同條款,對于已劃轉出托管賬戶的基金財產,托管行不對處于托管人實際控制之外的資產承擔保管責任;對于委托資產進入其他資管計劃(或委貸銀行委貸賬戶、或合伙企業(yè)等)后的流向及其后的任何資金運用及投資均不承擔監(jiān)管職責。這也是此前銀行業(yè)協(xié)會發(fā)聲駁斥基金業(yè)協(xié)會要求托管行保全基金財產的主要論點之一。

    有大行托管人士告訴記者,不論是契約型還是合伙型,很多銀行對于私募股權基金的托管,本來就很審慎。“托管費率又不高,如果以后真的讓托管銀行承擔保全資產的責任,我們可能以后也不會有動力再去做。”他說。

    提高股權基金托管門檻

    除暫停契約型股權基金托管業(yè)務外,還有多家銀行上調有限合伙型基金的托管門檻。

    “我們行全面提高了股權基金的托管門檻。針對契約型基金,必須先完成備案;針對有限合伙型基金,可以先簽署托管協(xié)議,開戶簽約,但只能在備案完成后出款。”一名中型股份行內部人士告訴記者。該行并未表示暫停契約型基金托管,但契約型和有限型基金的托管門檻變高了。

    記者了解到,針對有限合伙型基金的托管,該行對管理人、投資人、項目均提高了要求:管理人的實繳資本不能低于1000萬;個人有限合伙人(LP)的人數(shù)不能超過10個;投資項目不允許為明股實債、保本理財,且不可設置回購條款。

    該銀行的做法并不是個案。

    “我們行在做方案調整,不管是哪一類基金,門檻都會更高?,F(xiàn)在也有很多私募公司找上門,契約型和有限合伙型都有,我們都建議他們暫時等一等。”一名華南區(qū)股份行人士表示。

    “托管一直就不是件容易的事。”有華南區(qū)私募人士直言。他告訴記者,該公司一只合伙型股權基金(一期)原定在某國有大行做托管,后來對方單方面提高了準入要求,最終沒有接受這只規(guī)模不大的基金;隨即該公司聯(lián)系了某大型股份行,可該行在今年2、3月就已暫停了合伙型股權基金的托管;此后該公司聯(lián)系到某大型券商,但該券商對管理公司的規(guī)模和成立年限有要求,還必須多次盡調,最后也不了了之;最后,該公司找到了上文所述并未暫停契約型股權基金托管的股份行,并輔以合作上市公司的材料,才完成了托管事宜。

    他告訴記者,現(xiàn)在業(yè)內好多只股權基金托管都遭遇到了“卡殼”,目前他們也只能加強跟協(xié)會的溝通,希望事情能有好進展。

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