最新發(fā)可轉(zhuǎn)債的吳江銀行中簽率僅為0.5%
■本報(bào)記者 毛宇舟
近日，吳江銀行發(fā)布可轉(zhuǎn)債中簽率以及網(wǎng)下配售結(jié)果公告，最終確定的網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者發(fā)行的吳銀轉(zhuǎn)債總計(jì)為312958手，即3.13億元，占發(fā)行總量的12.52%，網(wǎng)上中簽率為0.51%。
至此，今年已經(jīng)有四家上市農(nóng)商行完成了可轉(zhuǎn)債發(fā)行：今年一季度，常熟銀行、無錫銀行、江陰銀行已經(jīng)分別發(fā)行了可轉(zhuǎn)債。此外，7月末，張家港行可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請(qǐng)也已通過發(fā)審會(huì)。
根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，今年年底之前，非系統(tǒng)重要性銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率與資本充足率分別不低于7.5%、8.5%與10.5%，各家銀行考核壓力加大，補(bǔ)充資本動(dòng)作也相對(duì)頻繁。
今年3月份，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》。該意見表示，需要總結(jié)商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股、減記型二級(jí)資本債券的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)修改有關(guān)法律法規(guī)，研究完善配套規(guī)則，為商業(yè)銀行發(fā)行無固定期限資本債券、轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條款資本債券和總損失吸收能力債務(wù)工具等資本工具創(chuàng)造有利條件。
由于定增市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)，可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股的補(bǔ)血方式成為了多家銀行的選擇。近日，吳江銀行公布了可轉(zhuǎn)債中簽率以及網(wǎng)下配售結(jié)果。結(jié)果顯示，最終確定的網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者發(fā)行的吳江銀行轉(zhuǎn)債總計(jì)為312958手，即3.13億元，占本次發(fā)行總量的12.52%，網(wǎng)上中簽率為0.51%。根據(jù)上交所提供的網(wǎng)上申購數(shù)據(jù)，本次網(wǎng)上申購有效申購戶數(shù)為76751戶，有效申購數(shù)量為61524515手。
該數(shù)據(jù)高于今年1月份常熟農(nóng)商行可轉(zhuǎn)債發(fā)行中簽率。此前，常熟農(nóng)商行公告顯示，最終確定的網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者發(fā)行的常熟轉(zhuǎn)債總計(jì)為1696618手，即16.97億元，占本次發(fā)行總量的56.55%，網(wǎng)上中簽率為0.19%。
吳江銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債后，五家上市農(nóng)商行中只有張家港行未完成發(fā)行，但其可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請(qǐng)已完成過會(huì)，五家農(nóng)商行合計(jì)募集資金130億元。
日前，證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過了張家港行公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)。張家港行擬通過此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過25億元，發(fā)行期限為6年，募集資金將用于支持該行未來業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。
而此前，張家港行調(diào)整了可轉(zhuǎn)債募集資金規(guī)模，由30億元減少為25億元。對(duì)此，張家港行解釋為“綜合考慮未來發(fā)展、各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)劃等”。
中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，可轉(zhuǎn)債發(fā)行比較靈活，沒有定增周期的限制，且成本更低，中小銀行比較青睞。
券商研報(bào)指出，可轉(zhuǎn)債在未完成轉(zhuǎn)股之前，融資成本一般不足1%，遠(yuǎn)低于二級(jí)資本債和優(yōu)先股。但轉(zhuǎn)債計(jì)入核心一級(jí)資本需要跨過6個(gè)月的轉(zhuǎn)股期，還需要滿足條件觸發(fā)相應(yīng)條款方可完成轉(zhuǎn)股。因此，可轉(zhuǎn)債比較適合資本充足狀況無近憂但有遠(yuǎn)慮的上市銀行發(fā)行。
去年，光大銀行發(fā)行了300億元可轉(zhuǎn)債大單，中誠(chéng)信發(fā)布的評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，維持債券信用等級(jí)AAA，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。無錫農(nóng)商行和寧波銀行等可轉(zhuǎn)換公司債券評(píng)級(jí)也都維持不變。
此外，平安銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、江蘇銀行等也披露了可轉(zhuǎn)債方案。平安銀行于8月3日收到了來自證監(jiān)會(huì)的公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)文件的反饋意見，在今年3月份，銀保監(jiān)會(huì)已同意其公開發(fā)行不超過260億元人民幣的A股可轉(zhuǎn)換公司債券，在轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求計(jì)入銀行核心一級(jí)資本。
