工商銀行提高個人積存金投資準入門檻

    本報記者 熊悅

    伴隨黃金價格震蕩走強態(tài)勢延續(xù)，商業(yè)銀行正持續(xù)加強貴金屬業(yè)務(wù)風(fēng)控。2026年開年，便出現(xiàn)國有大行上調(diào)個人積存金業(yè)務(wù)門檻。

    受訪專家表示，為應(yīng)對黃金價格高位震蕩，銀行持續(xù)通過提高投資門檻來強化投資者適當(dāng)性管理。這一調(diào)整旨在抑制由市場短期波動引發(fā)的非理性交易，匹配風(fēng)險承受能力合格的投資者，進而降低市場風(fēng)險。

    根據(jù)工商銀行近日發(fā)布的公告，鑒于近期影響市場不穩(wěn)定的因素較多，為進一步保護個人投資者權(quán)益，該行將對個人客戶積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險承受能力等級進行調(diào)整。

    具體而言，自2026年1月12日起，個人客戶辦理積存金業(yè)務(wù)的開戶、主動積存或新增定投計劃的，需通過工商銀行營業(yè)網(wǎng)點、網(wǎng)上銀行或中國工商銀行APP等渠道，按該行統(tǒng)一的風(fēng)險測評問卷進行風(fēng)險承受能力評估、取得C3-平衡型及以上的評估結(jié)果并簽訂積存金風(fēng)險揭示書。

    “已開立積存金賬戶的個人客戶辦理積存金的贖回與兌換，有效期內(nèi)定投計劃的執(zhí)行、修改和終止，積存金賬戶的注銷等操作的，不受前述條件的限制。”工商銀行在公告中表示。

    記者從工商銀行客服處了解到，上述時間點之前，個人客戶在工商銀行辦理積存金業(yè)務(wù)，包括開立積存金交易賬戶等，僅需取得C1-保守型及以上的風(fēng)險評估結(jié)果，并簽訂個人積存金風(fēng)險揭示書便可實現(xiàn)。

    目前商業(yè)銀行的個人投資者風(fēng)險能力評測，普遍從投資者的基本情況、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗等維度，由低到高將投資者的風(fēng)險承受能力劃分為5個等級。按照工商銀行的投資者風(fēng)險承受能力劃分，由低到高分為C1-保守型、C2-穩(wěn)健型、C3-平衡型、C4-成長型、C5-進取型。此次工商銀行調(diào)整個人客戶積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險測評等級準入要求，實則是提高了個人投資者購買積存金的門檻。

    近年來，現(xiàn)貨黃金價格強勢上漲，推動黃金投資熱度大增，提供多元黃金投資產(chǎn)品的商業(yè)銀行對客、自營貴金屬業(yè)務(wù)隨之迎來較為旺盛的市場需求。積存金便為對客貴金屬業(yè)務(wù)中頗受關(guān)注的黃金投資產(chǎn)品之一。

    伴隨著現(xiàn)貨黃金價格高位波動加劇，多家商業(yè)銀行通過上調(diào)積存金起存門檻、調(diào)整積存金風(fēng)險等級、提高積存金業(yè)務(wù)準入風(fēng)險測評等級等方式，增強投資者適當(dāng)性管理、引導(dǎo)投資者理性投資。這些銀行涵蓋國有大行、股份制銀行、城商行等多個類型，且調(diào)整動作較以往更加頻繁。

    據(jù)梳理，2025年以來，工商銀行、建設(shè)銀行、平安銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等多家銀行上調(diào)積存金起存門檻或?qū)⒎e存金起存點調(diào)整為浮動。而像工商銀行這樣提高個人積存金風(fēng)險測評等級準入要求的也并非個例。記者走訪了解到，目前多家大中型銀行均對個人投資者辦理黃金積存業(yè)務(wù)設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險測評等級門檻。

    例如，1月8日，郵儲銀行客服人員告訴《證券日報》記者，該行辦理黃金積存業(yè)務(wù)要求個人客戶的風(fēng)險承受能力等級須為穩(wěn)健型、進取型、激進型。興業(yè)銀行開通積存金業(yè)務(wù)交易賬戶，須持卡人本人通過該行客戶風(fēng)險評估考核。建設(shè)銀行設(shè)置的風(fēng)險承受能力等級門檻則更高，須為進取型及激進型，而此前為等級較低的積極進取型。

    上述郵儲銀行客服人員還對記者解釋道，受近期國際金融市場波動劇烈等影響，為保護投資者權(quán)益，該行將個人黃金積存業(yè)務(wù)的產(chǎn)品風(fēng)險等級由“中等風(fēng)險”提高至“高風(fēng)險”。個人投資者合格準入范圍相應(yīng)調(diào)整。

    南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝對記者表示，當(dāng)前商業(yè)銀行貴金屬業(yè)務(wù)正經(jīng)歷從規(guī)模導(dǎo)向到風(fēng)險導(dǎo)向的定位轉(zhuǎn)變。以往銀行將貴金屬作為吸引客戶、擴大資產(chǎn)的工具。如今業(yè)務(wù)重心逐步轉(zhuǎn)向精細化管理和風(fēng)險隔離。“這意味著貴金屬不再定位為普適性投資產(chǎn)品，而是服務(wù)于特定風(fēng)險偏好客戶的專業(yè)化資產(chǎn)類別，體現(xiàn)出商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中更強調(diào)穩(wěn)健性與可持續(xù)性。”

（編輯 上官夢露）