證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法明日施行 有券商表示正在落實相關(guān)工作

    本報記者 吳珊 見習記者 方凌晨

    日前，記者從業(yè)內(nèi)多家券商處獲悉，隨著《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》即將正式施行，部分券商已經(jīng)在推進相關(guān)工作。

    2023年1月13日，證監(jiān)會正式發(fā)布《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》（下稱《辦法》），在明確證券經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)涵、加強客戶行為管理、優(yōu)化業(yè)務管理流程、保護客戶合法權(quán)益、強化內(nèi)部風控合規(guī)、嚴格行政監(jiān)管問責等六方面作出了相關(guān)規(guī)定，將于2023年2月28日正式施行。

    業(yè)內(nèi)人士認為，《辦法》作為證券公司經(jīng)紀業(yè)務基礎(chǔ)管理制度，既代表經(jīng)紀業(yè)務管理的基本要求，也代表行業(yè)監(jiān)管的基本導向。

    各項工作正在推進

    《辦法》明確了經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)涵，并強調(diào)經(jīng)紀業(yè)務屬于證券公司的專屬業(yè)務。在加強客戶行為管理方面，提出要強化客戶身份識別、落實投資者適當性要求、嚴格賬戶使用實名制等；在優(yōu)化業(yè)務管理流程方面，要求強化事前、事中、事后全流程管控，并加強出租交易單元管理；另外，在客戶合法權(quán)益保護、內(nèi)部風控合規(guī)強化、行政監(jiān)管問責等方面也提出了相關(guān)要求。

    華安證券對《證券日報》記者表示，自《辦法》發(fā)布之后，公司高度重視并第一時間組織相關(guān)部門就《辦法》條款逐一做了詳細的學習、研究和討論。“目前我們已組織了面向全公司范圍的關(guān)于《辦法》的培訓學習，并同步開展經(jīng)紀業(yè)務相關(guān)制度的修訂和完善。”華安證券相關(guān)負責人表示。

    另外，華北某大型券商對記者表示，“目前各項工作正在推進中”；華南某券商也對記者表示，相關(guān)工作正在逐步落實。

    對于未來券商或有哪些相關(guān)措施落地，滬上某券商戰(zhàn)略分析師對《證券日報》記者表示，未來關(guān)注點或在新技術(shù)、新業(yè)務和新要求帶來的部分變化。規(guī)范化的經(jīng)紀業(yè)務線上展業(yè)成為主流，與金融服務、金融技術(shù)手段相結(jié)合的各種模式會更加受到關(guān)注。《辦法》針對投資者權(quán)益保護、交易記錄留痕、交易賬戶管理等方面做出了明確的指引，券商未來對于內(nèi)部信息系統(tǒng)建設的投入一定是不斷加大。加大金融科技投入，完善信息系統(tǒng)建設，避免宕機事件出現(xiàn)，提供更優(yōu)質(zhì)安全暢通的交易服務。

    探索拓寬經(jīng)紀業(yè)務邊界

    談及此次《辦法》實行對未來券商經(jīng)紀業(yè)務的影響，前述滬上某券商戰(zhàn)略分析師表示，新規(guī)發(fā)布前，多次的征求意見稿已經(jīng)令市場有了預期和行動，而部分業(yè)務流程和人員管理、客戶適當性、反洗錢等業(yè)務已經(jīng)在其他管理辦法、交易所制度中有所體現(xiàn)。

    華安證券表示，《辦法》強調(diào)了“加強規(guī)制、有序發(fā)展、保護客戶”的整體思路。

    該滬上券商戰(zhàn)略分析師同時認為，“一方面，經(jīng)紀業(yè)務持牌經(jīng)營被確認并強化，隨著線上展業(yè)將持續(xù)加速，疊加北交所業(yè)務的擴容，機構(gòu)經(jīng)紀業(yè)務的逐漸穩(wěn)定，綜合來看券商經(jīng)紀業(yè)務規(guī)模有望擴大。另一方面，業(yè)界對經(jīng)紀業(yè)務傭金收入的整體水平預期會更加一致，對于財富管理多元化發(fā)展有更明確的動力。”

    與此同時，證券經(jīng)紀業(yè)務作為證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務和核心業(yè)務，也是支持證券公司其他各類業(yè)務發(fā)展的基礎(chǔ)業(yè)務，目前面臨著一些挑戰(zhàn)。

    以上滬上券商戰(zhàn)略分析師表示，經(jīng)紀業(yè)務作為證券公司營收的重要支柱，目前主要面臨開戶新增難、業(yè)務轉(zhuǎn)型迫在眉睫難突破、頭部集中度高中小券商難分羹等挑戰(zhàn)。

    該分析師進一步建議，首先，無論大券商還是中小券商，未來傳統(tǒng)的跑馬圈地模式應該會很少出現(xiàn)。探索精細化客戶管理模式，拓寬經(jīng)紀業(yè)務邊界，融合到“大財富”的潮流，券商需不斷提高平臺式綜合化服務，在經(jīng)紀業(yè)務的基礎(chǔ)上提供附加增值性服務，吸引客戶關(guān)注，帶動資管等業(yè)務發(fā)展。其次，中小券商可立足于自身資源稟賦，通過提供高質(zhì)量特色化定制化服務，盤活存量客戶群以攤薄拓客成本，緩解成本端壓力。最后，緊密跟蹤市場和年輕一代需求，開展場景、業(yè)務、界面更聚焦、更AI（人工智能）、更便捷的經(jīng)紀業(yè)務也是可以不斷嘗試的道路。

    而華安證券表示，“此次《辦法》明確經(jīng)紀業(yè)務是券商專屬業(yè)務，十分有利于鞏固券商在財富管理領(lǐng)域全流程服務的牌照優(yōu)勢。券商可借此機會大力推動傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務模式向以客戶為中心、以資產(chǎn)配置為導向的財富管理買方模式轉(zhuǎn)型，從而為整體業(yè)務發(fā)展提供強大的支持和動力。”