隔夜黃金重挫近30美元背后： 謹(jǐn)防極端行情 單一客戶持倉量縮水九成

    因美元走強(qiáng)和美國國債收益率攀升，打壓了對(duì)貴金屬的需求，金價(jià)9月7日大幅下挫。現(xiàn)貨黃金9月7日收?qǐng)?bào)1795.486美元/盎司，大跌29美元或1.53%，創(chuàng)下自8月9日以來最糟糕的一個(gè)交易日，日內(nèi)最低觸及1791.8美元/盎司。隨著黃金交易進(jìn)入“深水區(qū)”，機(jī)構(gòu)對(duì)于黃金交易限制大幅提升，有銀行已經(jīng)將單一客戶的持倉量下降九成。

    SPDR持倉量跌穿1000噸

    中國國際期貨股份有限公司高級(jí)研究員湯林閩在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，在8月末杰克遜霍爾全球央行年會(huì)上美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話中依然沒有透露減碼具體時(shí)間的情況下，市場(chǎng)會(huì)持續(xù)不斷地對(duì)新到來的重要信息進(jìn)行逐項(xiàng)反應(yīng)，即對(duì)每一個(gè)即將到來的重要信息進(jìn)行關(guān)注并相應(yīng)采取行動(dòng)，當(dāng)該信息完全水落石出，且依然無法確定美聯(lián)儲(chǔ)減碼具體時(shí)間時(shí)，再將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)重要信息。而在此過程中，投資者對(duì)黃金的交易一直較為謹(jǐn)慎，也造成了金價(jià)僵持的局面。而可以預(yù)見，只要美聯(lián)儲(chǔ)不明確給出減債具體時(shí)間，或者新信息不足以令市場(chǎng)推測(cè)出此具體時(shí)間，這樣的逐項(xiàng)反應(yīng)式行動(dòng)就會(huì)不停地繼續(xù)，金價(jià)運(yùn)行也將以震蕩為主。

    對(duì)于今年接下來時(shí)間，黃金的表現(xiàn)，湯林閩判斷，9月美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)給出減債具體時(shí)間尚不明確。不過需要注意的是，由于美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)明確年內(nèi)減碼，除非極端情況出現(xiàn)，否則隨著年末臨近，減債將越來越確定，從而對(duì)黃金的偏空影響將越來越大。

    黃金ETF的持倉量也在不斷下降，全球最大的黃金ETF——SPDR目前的持倉量已經(jīng)跌至1000噸之下，最新報(bào)998.52噸，今年以來一直呈現(xiàn)單邊下跌的態(tài)勢(shì)。

    Zaner的分析師表示，投資者對(duì)黃金交易所交易基金（ETF）的投資興趣仍然“非常低”，截至上周末，ETF黃金持有量較去年同期下降了6.8%。

    眼下黃金交易的背景是，人們擔(dān)心新冠病毒的德爾塔變種支撐了價(jià)格走勢(shì)，另一方面由于勞動(dòng)力市場(chǎng)復(fù)蘇看起來不平衡，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策計(jì)劃也存在不確定性，黃金的走勢(shì)更多陷入一種膠著狀態(tài)。

    銀行持倉限制大幅縮水

    黃金波動(dòng)加大，為了防止再度出現(xiàn)類似“原油寶”極端事件的發(fā)生，近日多家銀行對(duì)于貴金屬交易戴上“緊箍咒”。中行表示將下調(diào)賬戶貴金屬、雙向賬戶貴金屬、雙向外匯寶的單一客戶持倉限額。同時(shí)下調(diào)代理個(gè)人上金所業(yè)務(wù)延期交收合約的單客限倉額度。

    調(diào)整部分內(nèi)容如下，一、賬戶貴金屬。單一客戶持倉限額：人民幣賬戶黃金1500克，美元賬戶黃金50盎司，人民幣賬戶白銀100000克，美元賬戶白銀2500盎司。二、雙向賬戶貴金屬。單一客戶持倉限額：人民幣賬戶黃金1500克，美元賬戶黃金50盎司，人民幣賬戶白銀100000克，美元賬戶白銀2500盎司。三、雙向外匯寶。單一客戶持倉限額：各交易品種單一客戶持倉限額為15萬美元。四、代理個(gè)人上金所業(yè)務(wù)。單客限倉額度：Au（T+D）為15手，mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12為15手，Ag（T+D）為200手。代理個(gè)人上金所業(yè)務(wù)單客限倉額度調(diào)整時(shí)間以上金所交易日為準(zhǔn)。

    這已經(jīng)是一個(gè)月內(nèi)第二次調(diào)整，此前（7月30日），中行對(duì)賬戶貴金屬的持倉限額是15000克，美元賬戶黃金300盎司，人民幣賬戶白銀1000000克，美元賬戶白銀10000盎司。雙向賬戶貴金屬單一客戶持倉限額同樣是，人民幣賬戶黃金15000克，美元賬戶黃金300盎司，人民幣賬戶白銀1000000克，美元賬戶白銀10000盎司。也就是說持倉限額縮水了九成。

    今年以來，已經(jīng)有招行、郵儲(chǔ)銀行、工行、農(nóng)行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等超過20家銀行對(duì)于貴金屬和外匯業(yè)務(wù)相繼出臺(tái)限制措施，手段包括調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、交易起點(diǎn)、持倉限額、暫停開倉交易、集中解約等等。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，外匯產(chǎn)品、商品期貨、金融衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)投資，對(duì)投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力要求較高，不適合普通投資者。對(duì)于普通投資者，如果沒有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不建議參與外匯交易等高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)。金融管理部門應(yīng)督促商業(yè)銀行落實(shí)好投資者適當(dāng)性管理，更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    黃金短暫跌破1800美元/盎司，到底是該抄底還是止損。“只能說短線可以博反彈，中長線來看，黃金仍有下跌的空間。”資深投資人林榮對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。