高息類(lèi)存款產(chǎn)品逐步消失 10月份大額存單量?jī)r(jià)齊跌

    本報(bào)記者 李文

    見(jiàn)習(xí)記者 余俊毅

    銀行大額存單作為一項(xiàng)收益較高、風(fēng)險(xiǎn)極低的存款類(lèi)產(chǎn)品，此前備受穩(wěn)健型投資者的青睞，通常是年底節(jié)點(diǎn)的銀行攬儲(chǔ)利器。然而，隨著今年存款利率定價(jià)方式的調(diào)整，大額存單長(zhǎng)期利率大幅下調(diào)，出現(xiàn)“量?jī)r(jià)齊跌”的現(xiàn)象。

    據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)的最新數(shù)據(jù)顯示，2021年10月份大額存單發(fā)行數(shù)量為347只，環(huán)比下降14.53%。其中，銀行3年期大額存單新發(fā)數(shù)量為92只，占比創(chuàng)近年來(lái)新低。

    融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，大額存單發(fā)行量環(huán)比下降，主要是受?chē)?guó)慶長(zhǎng)假的影響。從大額存單全年發(fā)行情況來(lái)看，每年1月份的發(fā)行數(shù)量最高，第四季度的發(fā)行數(shù)量最低。臨近年末，銀行大額存單的發(fā)行額度通常都不會(huì)太充足，預(yù)計(jì)11月、12月的發(fā)行數(shù)量會(huì)處于月度低位。

    從10月份發(fā)行的大額存單期限來(lái)看，3年期和1年期存單數(shù)量占比最高。據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2021年10月份銀行新發(fā)行的1年期、3年期大額存單數(shù)量分別為69只、92只，占比分別為19.88%、26.51%。其中，1年期存單發(fā)行數(shù)量占比穩(wěn)定，3年期發(fā)行數(shù)量占比創(chuàng)近年來(lái)新低。

    對(duì)于3年期大額存單發(fā)行數(shù)量減少的原因，劉銀平認(rèn)為，存款利率報(bào)價(jià)改革后，各銀行發(fā)行的不同門(mén)檻（對(duì)存款額或存款期限進(jìn)行的分類(lèi)設(shè)置）的大額存單利率不斷趨近，因此銀行減少了過(guò)多的門(mén)檻設(shè)置。

    在利率方面，2021年10月份新發(fā)的大額存單，3個(gè)月期平均利率為1.831%，6個(gè)月期平均利率為2.042%，1年期平均利率為2.278%，2年期平均利率為2.884%，3年期平均利率為3.517%，5年期平均利率為3.951%。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，自今年6月21日起新的商業(yè)銀行存款利率定價(jià)方式執(zhí)行后，過(guò)去備受儲(chǔ)戶(hù)關(guān)注的銀行高息類(lèi)存款產(chǎn)品逐步減少，目前利率超過(guò)4%的存款類(lèi)產(chǎn)品已基本退出了歷史舞臺(tái)。

    存款利率下跌，對(duì)處于負(fù)債端的銀行攬儲(chǔ)會(huì)帶來(lái)何種影響？劉銀平分析認(rèn)為，從上市銀行公布的2021年三季報(bào)來(lái)看，多數(shù)銀行凈息差環(huán)比下降。銀行讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，小微企業(yè)貸款利率明顯下降，但銀行存款利率并未同步下跌，導(dǎo)致近兩年銀行業(yè)凈息差水平整體收窄。存款利率報(bào)價(jià)改革之后，銀行攬儲(chǔ)成本將明顯下降，但傳導(dǎo)至銀行負(fù)債成本上還需一段時(shí)間。此外，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模繼續(xù)壓縮，銀行負(fù)債成本將明顯壓降，凈息差整體下跌的發(fā)展趨勢(shì)有望緩解。

    郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理朱微亮也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分享了自己的看法，他表示，當(dāng)前宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中加固，但面臨的不確定性因素仍很多，宏觀(guān)調(diào)控部門(mén)要切實(shí)引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本下行，一個(gè)關(guān)鍵舉措就是引導(dǎo)中長(zhǎng)期存款利率下行，推動(dòng)存款業(yè)務(wù)合規(guī)理性發(fā)展。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，首先應(yīng)合規(guī)發(fā)展存款業(yè)務(wù)，落實(shí)國(guó)家各項(xiàng)方針政策。其次要苦煉內(nèi)功，通過(guò)資產(chǎn)端業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)，融資+融智，提供給客戶(hù)全生命周期的金融解決方案，以貸引存、以債引存，提高活期存款占比。第三，以自身獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，形成非銀機(jī)構(gòu)、中小銀行、股份銀行和國(guó)有大行的良性金融生態(tài)，為不同客戶(hù)或?yàn)橥豢蛻?hù)的不同金融需求提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，做到競(jìng)爭(zhēng)有序、風(fēng)險(xiǎn)可控，不能把價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)白熱化。

    易觀(guān)高級(jí)分析師蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行發(fā)行大額存單的數(shù)量不斷下降，將是順應(yīng)監(jiān)管趨勢(shì)的一種表現(xiàn)；同時(shí)，大額存單的利率也存在進(jìn)一步下行空間。但伴隨各家銀行的不斷適應(yīng)與調(diào)整，后續(xù)大額存單的發(fā)行規(guī)模及利率將逐漸企穩(wěn)。

    朱微亮認(rèn)為，利率走勢(shì)受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、物價(jià)及金融產(chǎn)品供求關(guān)系等多方面因素影響。在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和穩(wěn)杠桿的調(diào)控政策下，優(yōu)良的金融資產(chǎn)供給呈下降趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)主體的間接融資需求不斷下降，未來(lái)大額存單實(shí)際利率也應(yīng)穩(wěn)中趨降。