解碼華夏理財：銀行理財如何寫好“金融為民”答卷

    自2018年4月份資管新規(guī)頒布以來，資管行業(yè)變革啟幕。變局之中，銀行理財子公司順勢而生，逐步成長為資管行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要力量。近期，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2024年上）》顯示，截至2024年6月末，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模為28.52萬億元，較年初增加6.43%，同比增加12.55%；其中理財公司存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)達2.16萬只，存續(xù)規(guī)模24.33萬億元，較年初增加8.27%，同比增加17.71%，占全市場的比例達到85.29%。從資管行業(yè)“新生代”到如今服務高質(zhì)量發(fā)展“生力軍”，銀行理財子公司發(fā)展碩果累累。

    作為全國性股份制銀行華夏銀行旗下全資理財子公司，華夏理財以高質(zhì)量發(fā)展為主線，致力打造國內(nèi)一流的資管機構(gòu)。在成立首年便在業(yè)內(nèi)率先推出“理財節(jié)”活動，與大眾客戶同心并肩；隨后又結(jié)合公司周年慶，于每年的8月28日至9月28日舉行“華夏理財節(jié)”活動，回饋感恩，為新老客戶打造每年一度的理財盛宴。如今，第四屆“華夏理財節(jié)”大幕將啟，華夏理財亦將迎來“四周歲”生日。春華秋實，夏蟬冬雪。本屆理財節(jié)以“步步升金，為您而來”的主題，恰是華夏理財一直以來踐行金融工作政治性與人民性，堅持“以客戶為中心、以絕對收益為主干、打造優(yōu)質(zhì)理財工廠”的經(jīng)營策略，在服務大眾民生，助力國家建設(shè)中實現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的完美概括。

    規(guī)模穩(wěn)“步”增長：多點開花夯實發(fā)展基石

    縱覽上半年銀行理財市場，在存款利率下行、監(jiān)管叫停“手工補息”以及當前市場風險偏好較低背景下，銀行理財?shù)筒ǚ€(wěn)健優(yōu)勢凸顯，其市場規(guī)模持續(xù)攀升。在此形勢下，華夏理財管理規(guī)模增速連續(xù)兩年位居市場前列，今年截至目前為止較年初管理規(guī)模增長超30%；大踏步邁入新時代理財業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展新征程。

    中央金融工作會議強調(diào)，要深刻把握金融工作的政治性、人民性。做好金融工作必須堅持以人民為中心的價值取向，不斷滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾日益增長的金融需求。對銀行理財而言，產(chǎn)品收益與運作是否穩(wěn)健是影響客群選擇的關(guān)鍵因素。華夏理財堅守“絕對收益目標”，努力為人民群眾創(chuàng)造穩(wěn)定、可預期的投資回報，守護好老百姓的“錢袋子”。

    理財產(chǎn)品全面凈值化背景下，華夏理財聚焦重點產(chǎn)品、重點渠道和重點策略。針對客戶需求變化，有針對性地推出有競爭力的產(chǎn)品，根據(jù)渠道規(guī)?？臻g和合作情況，持續(xù)釋放渠道的潛能；把握市場趨勢變化有針對性地推行最優(yōu)風險收益策略，不斷提升絕對收益獲取能力。代銷渠道數(shù)量已達119家，母行外代銷機構(gòu)代銷余額占比超過45%；專屬客戶服務體系基本建成，累計服務客戶數(shù)量超過500萬戶；產(chǎn)品投資業(yè)績位列市場前列，根據(jù)普益標準銀行理財收益能力評價顯示，2023年全年四個季度，華夏理財收益能力表現(xiàn)穩(wěn)居同業(yè)前列。

    模式再度“升”級：雙端發(fā)力煥新理財工廠2.0

    規(guī)模穩(wěn)步增長的背后，離不開華夏理財長期以來所堅守的“以絕對收益為目標，打造優(yōu)質(zhì)理財工廠”的經(jīng)營理念。

    成立之初，面對大資管賽道激烈競爭，華夏理財逐步搭建了以規(guī)模化生產(chǎn)、體系化運作、精細化管理、ESG融合、金融科技賦能為特征的理財工廠1.0階段運作模式。并以此作為自身差異化競爭優(yōu)勢。隨著內(nèi)外部環(huán)境和市場形勢不斷變化，基于此前的實踐經(jīng)驗，華夏理財“理財工廠”運作模式升級，正式步入2.0新階段。據(jù)悉，“理財工廠”運作模式2.0階段將重點突出定制化生產(chǎn)、體系化運作、標準化流程、集中化管控、ESG融合、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品與服務并重等七大特征。同1.0階段相比，產(chǎn)品管理和客戶服務并重是此次升級最為顯著的變化，即從“以我為主”“以產(chǎn)品為中心”的供給驅(qū)動全面升級至“以客戶為中心”的需求拉動，為客戶“量體裁衣”打造華夏理財在產(chǎn)品端和客戶服務端的雙品牌，全面提升客戶和渠道的體驗感和滿意度。

    當前，在產(chǎn)品端，針對銀行理財以低風險客群為主的特點，華夏理財持續(xù)完善產(chǎn)品體系，鍛造投研核心能力，基于對債券、非標債權(quán)、公募基金等各類資產(chǎn)的深入研究，重點布局絕對收益產(chǎn)品線，滿足理財客戶在不同市場條件下“穩(wěn)健增值”需求，構(gòu)建多元價值坐標系。通過提升精細化管理水平，建立產(chǎn)品標簽管理體系，從大類資產(chǎn)配置方向和凈值波動來源的角度出發(fā)，以產(chǎn)品“期限（短/中/長）-波動預期（低/中/高）”為基礎(chǔ)框架，將存續(xù)產(chǎn)品劃分成21個子類進行精細化管理。建立產(chǎn)品業(yè)績預警管理機制，持續(xù)監(jiān)測各類產(chǎn)品凈值的收益率及波動率等實際業(yè)績表現(xiàn)，并按產(chǎn)品標簽設(shè)置梯度預警閾值，對落入預警范圍的產(chǎn)品重點關(guān)注，投資經(jīng)理回顧分析市場、策略、倉位等方面原因并制定后續(xù)操作預案。當前，華夏理財“1357”產(chǎn)品體系不斷擴容豐富，以更高質(zhì)量的理財產(chǎn)品與資產(chǎn)管理方案持續(xù)滿足人民群眾對財富管理的巨大需求。

    在服務端，作為目前業(yè)內(nèi)率先下設(shè)客戶體驗部的理財子公司，華夏理財致力于打造全周期、多場景、全覆蓋的客戶服務體系，通過強化與客戶直接且緊密的聯(lián)系，精細化客戶管理，實現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)“量體裁衣”、服務體系“千人千面”。

    在觸客獲客方面，華夏理財多渠道建設(shè)對客服務陣地，更加主動地出現(xiàn)在客戶所屬渠道，便于客戶快捷找到入口，享受標準化的服務內(nèi)容及一對一的專項服務。在消費者權(quán)益保護與投資者教育方面，華夏理財打造針對代銷渠道B端和終端客戶C端雙向的服務通道和能力。對代銷渠道提供產(chǎn)品售前、售中、售后的專業(yè)支持和賦能，對終端客戶提供產(chǎn)品投前、投中、投后全流程的服務，從而形成全方位的客戶服務能力。據(jù)了解，為進一步加強一線理財經(jīng)理、客戶經(jīng)理服務能力，華夏理財通過客戶體驗部體系化生產(chǎn)投資者陪伴內(nèi)容，覆蓋投資理念、行情應對、投資心理安撫、基礎(chǔ)投教以及組合配置策略等，豐富消費者的金融常識，增強消費者的適應性，以及提高消費者維權(quán)保障意識；同時以數(shù)字化工具為抓手，提供面向一線理財人員的理財產(chǎn)品培訓素材，豐富一線理財人員金融知識，將理財服務觸達“最后一公里”。

    優(yōu)化“金”融服務：同頻共振寫好“五篇大文章”

    經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，為實體經(jīng)濟服務是金融工作的出發(fā)點和落腳點。做好金融工作必須堅持把服務實體經(jīng)濟作為根本宗旨。此前，中央金融工作會議明確提出要加快建設(shè)金融強國的宏偉目標。做好“科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”五篇大文章，為銀行理財支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供根本遵循。事實上，自資管新規(guī)頒布以來，銀行理財回歸資管本源，積極響應國家政策號召，充分發(fā)揮資金優(yōu)化配置功能，通過多種途徑實現(xiàn)資金與實體經(jīng)濟融資需求對接，促進實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展?！吨袊y行業(yè)理財市場半年報告（2024年上）》顯示，截至2024年6月末，銀行理財產(chǎn)品通過投資債券、非標準化債權(quán)、未上市股權(quán)等資產(chǎn)，支持實體經(jīng)濟資金規(guī)模約20萬億元。理財資金投向綠色債券規(guī)模超2700億元，投向“一帶一路”、區(qū)域發(fā)展、扶貧紓困等專項債券規(guī)模超1000億元，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持超4.3萬億元。

    成立以來，華夏理財堅持將自身業(yè)務發(fā)展同實體經(jīng)濟深度融合，與國家戰(zhàn)略同頻共振，持續(xù)引導理財資金投向國家重大項目和民生領(lǐng)域，為更好地服務實體經(jīng)濟打開空間。結(jié)合自身資源稟賦，華夏理財不斷增強業(yè)務發(fā)展功能特色，在科技金融、綠色金融、普惠金融等領(lǐng)域成果斐然。

    科技金融方面，華夏理財服務貼合助力區(qū)域發(fā)展定位，持續(xù)支持北京國際科創(chuàng)中心建設(shè)，發(fā)行市場首支銀行理財支持科創(chuàng)私募股權(quán)產(chǎn)品，重點支持北交所擬上市“專精特新”科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)融資，投資新材料、商業(yè)航天、生物醫(yī)藥、高端制造等多家北京本土中小科技企業(yè)；充分發(fā)揮銀行理財在支持實體經(jīng)濟發(fā)展新產(chǎn)業(yè)、新賽道上的獨特優(yōu)勢，通過“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)更好地支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

    綠色金融方面，華夏理財積極踐行ESG投資理念，實現(xiàn)理財業(yè)務與ESG全融合，累計發(fā)行ESG理財產(chǎn)品突破300億元；行業(yè)首家披露第三方權(quán)威見證的ESG投資報告，首家完成自身運營和資產(chǎn)組合碳排放盤查。通過持續(xù)完善自身綠色金融產(chǎn)品和服務體系，引綠色金融活水促進經(jīng)濟社會發(fā)展低碳轉(zhuǎn)型。

    普惠金融方面，華夏理財深刻把握金融工作的政治性和人民性，主動適應市場形勢和普惠金融需求變化，持續(xù)拓展普惠金融輻射的廣度和深度。截至2024年7月末，華夏理財已與119家代銷機構(gòu)開展理財代銷合作，進一步加快與省級聯(lián)社、城農(nóng)商行合作步伐，依托省級聯(lián)社在縣域及農(nóng)村地區(qū)的群眾基礎(chǔ)，充分發(fā)揮其客戶觸達廣、業(yè)務需求把握精準的優(yōu)勢，擴大產(chǎn)品覆蓋客群。除去深耕拓寬代銷渠道外，華夏理財結(jié)合特定客群的需求研發(fā)專屬理財產(chǎn)品，力求為居民百姓帶來更加清晰易懂、適配需求的理財產(chǎn)品解決方案。當前，華夏理財已形成面向55歲以上中老年客群、“三農(nóng)”客群、快遞從業(yè)人員等群體的普惠產(chǎn)品拓展方向，致力于將“理財工廠”的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品觸達更多城鄉(xiāng)居民。如面向農(nóng)村客群發(fā)布“和美鄉(xiāng)村”惠農(nóng)理財產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計布局與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)時令緊密結(jié)合，充分考慮農(nóng)戶家庭生活資金的進出安排；針對快遞從業(yè)人員渴求多樣化的金融服務的需求與金融服務獲取渠道狹窄的痛點，提供專屬理財產(chǎn)品服務，為其提供穩(wěn)定踏實的理財幸福感。

    凡是過往，皆為序章。展望未來，華夏理財將認真學習貫徹好相關(guān)會議精神，按照中央金融工作會議部署要求，踔厲奮發(fā)，篤行不怠，錨定金融強國總目標，堅定不移走好中國特色金融發(fā)展道路，踐行“金融為民”，寫好金融“五篇大文章”，在服務“國之大者”中實現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展。

    （CIS）