謝平：防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險重在制度建設(shè)

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院教授謝平近日發(fā)表文章表示，互聯(lián)網(wǎng)金融沒有改變金融的本質(zhì)，具有微觀和宏觀的風險特征。

他說，從宏觀角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個分散的體系，嚴格意義上不可能發(fā)生系統(tǒng)性風險。一是互聯(lián)網(wǎng)金融不吸收存款，吸收存款從理論上講不是互聯(lián)網(wǎng)金融。二是互聯(lián)網(wǎng)金融不介入銀行同業(yè)市場?；谶@兩點，一般講互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)生風險只是個案，不可能有區(qū)域性和系統(tǒng)性風險。嚴格意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，是P2P，即需求者和供給者直接交易。無論是眾籌、支付、網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)保險，還是各種各樣互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)形態(tài)，都是平臺模式，如果不吸收存款，沒有資金池，不參與銀行同業(yè)市場，就不可能有傳染機制。當然，在實際中，由于金融風險的隱蔽性和突發(fā)性，系統(tǒng)性風險仍然值得關(guān)注。

謝平強調(diào)，在考慮互聯(lián)網(wǎng)金融風險時，有必要把互聯(lián)網(wǎng)非法集資和互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別開來。比如，近期出現(xiàn)的e租寶、中晉系非法集資等全國性風險事件，涉眾廣，涉案金額巨大。這些企業(yè)在宣傳中都標榜自己是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，使互聯(lián)網(wǎng)金融的名聲受到了很大影響。但實際上，這些案例不是互聯(lián)網(wǎng)金融的代表，而是非法集資平臺。

謝平認為，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的關(guān)鍵在于制度建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是一個新的課題。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的過程中，存在監(jiān)管制度和法律法規(guī)相對滯后，監(jiān)管思路和方式有待創(chuàng)新，監(jiān)管人才不足等問題。對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需要加強分工合作，實施市場化監(jiān)管。

一是加強事中事后監(jiān)管。可設(shè)定注冊條件，并保證條件公開。同時，強調(diào)事中事后監(jiān)管。事中事后監(jiān)管主要應(yīng)用技術(shù)監(jiān)管，依托技術(shù)建立行業(yè)數(shù)據(jù)庫、監(jiān)控平臺等，不能走傳統(tǒng)金融監(jiān)管。

二是加強信息披露，提高透明度。要把保護消費者的權(quán)益放在一個非常重要的位置上。保證消費者充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，包括信息公開、產(chǎn)品要求等信息都在合同條款上列明。同時，加強金融知識普及，使消費者具有風險識別能力，主動承擔風險。

三是加強自律管理，實行嚴格的事后處罰、公開處罰、自然退出、公開追責。我國已成立中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，將逐步完善自律管理制度框架，充分發(fā)揮行業(yè)自律機制在規(guī)范從業(yè)機構(gòu)市場行為、推動業(yè)務(wù)交流和信息共享、保護行業(yè)合法權(quán)益等方面的積極作用。