社評(píng) | 紓困小微融資難需理順風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

日前，國(guó)務(wù)院融資擔(dān)保部際聯(lián)席會(huì)議辦公室印發(fā)《關(guān)于學(xué)習(xí)借鑒安徽擔(dān)保經(jīng)驗(yàn)推進(jìn)政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制建設(shè)的通知》，要求各地開展借鑒學(xué)習(xí)安徽擔(dān)保經(jīng)驗(yàn)、推進(jìn)政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制建設(shè)工作。

這可以說是為以往困擾商業(yè)銀行和小微企業(yè)的融資難問題打開了一個(gè)突破口。一直以來(lái)，融資擔(dān)保行業(yè)作為連接銀企的紐帶，一肩挑兩頭，一方面為小微企業(yè)提供增信服務(wù)，一方面為銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

然而，過去擔(dān)保公司與銀行的合作，更多的是擔(dān)保公司承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)無(wú)法按時(shí)還款時(shí)，由擔(dān)保公司全額代償，然后進(jìn)行追償，無(wú)形中增加了擔(dān)保公司負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)，也增加了企業(yè)的融資成本。

同時(shí)，對(duì)小微企業(yè)貸款這項(xiàng)帶有一定準(zhǔn)公益性的業(yè)務(wù)，政府卻多游離于銀擔(dān)合作體系之外，在民營(yíng)擔(dān)保公司“跑路”事件頻發(fā)的背景下，更是加深了銀行和擔(dān)保公司間互不信任的裂縫。

此次要求推廣的融資擔(dān)?！鞍不漳Ｊ健?，則是引入了政府、再擔(dān)保、銀行共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這一模式中，一旦企業(yè)發(fā)生代償，原擔(dān)保機(jī)構(gòu)、省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、地方政府將按4∶3∶2∶1比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

這一新機(jī)制下的政銀擔(dān)三方合作可以說是共贏之舉：對(duì)銀行來(lái)說，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，可降低小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模和提升盈利水平;對(duì)政府來(lái)說，可增加稅收、撬動(dòng)金融資源流向小微企業(yè);對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說，增強(qiáng)了其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，通過風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)共管。

此外，這一模式的亮點(diǎn)還在于，引入了再擔(dān)保公司為擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保。即安徽省擔(dān)保集團(tuán)以股權(quán)、再擔(dān)保業(yè)務(wù)為紐帶，將全省的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)串聯(lián)成一個(gè)整體。

這種省級(jí)平臺(tái)牽頭、市縣級(jí)機(jī)構(gòu)為體系成員的格局，改變了以往各擔(dān)保公司的“諸侯割據(jù)”，使得銀行與擔(dān)保兩個(gè)體系的對(duì)接更加順暢。而一旦擔(dān)保公司無(wú)法履行擔(dān)保責(zé)任，再擔(dān)保公司將向債權(quán)人承擔(dān)最終的擔(dān)保責(zé)任，這在很大程度上發(fā)揮了政策性作用，成為支持債務(wù)企業(yè)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的“壓艙石”。

目前，安徽省擔(dān)保集團(tuán)已經(jīng)累計(jì)向100家融資擔(dān)保公司注資60億元。經(jīng)測(cè)算，政府每投入1億元財(cái)政資金，可撬動(dòng)100億元貸款注入“三農(nóng)”、小微領(lǐng)域，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)敞口下降80%，擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力提升2.5倍。

模式雖好，但也有一些亟待解決的問題，如有的銀行通過在實(shí)際放貸時(shí)直接扣除，或預(yù)先繳納保證金形式，把本應(yīng)自己承擔(dān)的20%風(fēng)險(xiǎn)，再變相地轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)，這無(wú)疑將使得企業(yè)的貸款成本上升。

可見，政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的持續(xù)性、穩(wěn)定性尚待時(shí)間檢驗(yàn)，也有賴于政策層面的支持和更加強(qiáng)有力的約束。期待此次國(guó)務(wù)院的《通知》能夠進(jìn)一步理順這一新型的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系，確保這一破解小微企業(yè)融資難的措施能夠真正落實(shí)到位。