社評 | 無還本續(xù)貸應(yīng)注重風(fēng)險管理

近日，一則關(guān)于“無還本續(xù)貸”的新聞刷了屏。山東德州銀監(jiān)局和政府合作，選出一批經(jīng)營信用良好的企業(yè)，開展無還本續(xù)貸試點。這一新聞引發(fā)了不少爭議。

所謂的“無還本續(xù)貸”指的是企業(yè)貸款到期后無需還款，直接可辦理續(xù)貸。這并不是新事物。早在2014年，原銀監(jiān)會出臺的《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù) 提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》中提出，對那些流動資金貸款到期后仍有融資需求又臨時存在資金困難的小微企業(yè)，銀行審核合格后可以辦理續(xù)貸。

去年8月，原銀監(jiān)會等五部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進扶貧小額信貸健康發(fā)展的通知》將無還本續(xù)貸推廣到了扶貧小額信貸領(lǐng)域。同年，原銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人也公開表示，要引導(dǎo)商業(yè)銀行在商業(yè)可持續(xù)前提下，積極開展無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)?？梢钥闯觯O(jiān)管層對于這一政策是十分認可的。在一些地區(qū)以及某些全國性銀行，無還本續(xù)貸的應(yīng)用也在逐步推廣中。

貸款使用期限和生產(chǎn)經(jīng)營期限不匹配在小微企業(yè)中十分常見。它們往往借助“過橋貸”進行貸款的接續(xù)?！斑^橋貸”的畸高利率不僅給企業(yè)造成沉重的資金壓力，還蘊含很大風(fēng)險。在這種情況下，監(jiān)管提出無還本續(xù)貸，能夠有效減輕企業(yè)負擔(dān)，并對金融系統(tǒng)的風(fēng)險起到一定的緩釋作用。

但是，無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)并非十全十美，其中可能隱藏的道德風(fēng)險必須引起重視，這也是近期爭議最為集中之處。輿論的顧慮在于，可能出現(xiàn)申請續(xù)貸的企業(yè)存在較大風(fēng)險隱患，但仍通過種種手段順利進行貸款續(xù)約的情形。另外，已有媒體報道，某些地區(qū)將無還本續(xù)貸用到了陷入困境的企業(yè)甚至是僵尸企業(yè)上。這些行為不僅違背了監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定和政策意圖，更會給銀行造成嚴重的風(fēng)險隱患。

無還本續(xù)貸的本意是為小微企業(yè)減負，而非掩蓋銀行的不良資產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款不良率為2.75%，較大型企業(yè)高1.7個百分點。商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)貸款時確實面臨著比較大的壓力。通過幫助小微企業(yè)盤活資金，無還本續(xù)貸確實能在一定程度上改善小微企業(yè)貸款不良率。但是，如果銀行將無還本續(xù)貸視為美化報表的手段，最終將傷害銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，對銀行進行無還本續(xù)貸的積極性造成打擊，給那些真正符合條件的小微企業(yè)也造成連帶傷害。

我們認為，作為國家給予小微企業(yè)一個極為實在的政策利好，無還本續(xù)貸的推廣對銀行的風(fēng)險管理能力提出了更高的要求。銀行應(yīng)注重將信貸風(fēng)險管控的關(guān)口前移，并加強道德風(fēng)險的防控力度。貸前審查環(huán)節(jié)必須發(fā)揮更加重要的作用，這不僅能幫助確定無還本續(xù)貸的資格問題，也能逐步提升小微企業(yè)貸款的風(fēng)險管理能力，把實惠送到那些合規(guī)并有真實需求的小微企業(yè)手里。

要防范無還本續(xù)貸的風(fēng)險，監(jiān)管也需繼續(xù)發(fā)力，盡快出臺無還本續(xù)貸的操作細則，明確適用無還本續(xù)貸的企業(yè)和貸款的具體準(zhǔn)入條件和指標(biāo)，以及禁入的范疇，做到有保有控。比如說，嚴禁無還本續(xù)貸被用到僵尸企業(yè)、產(chǎn)能過剩企業(yè)等高風(fēng)險企業(yè)。

另外，必須強調(diào)的是，無還本續(xù)貸只是一個“備用方案”，只有在小微企業(yè)確實存在資金周轉(zhuǎn)困難時才能運用。按照監(jiān)管規(guī)定，“借新還舊”的貸款應(yīng)劃為關(guān)注類，在推行無還本續(xù)貸時，監(jiān)管部門可以考慮采取類似思路，引導(dǎo)金融機構(gòu)以償還貸款作為第一選擇。

無還本續(xù)貸出現(xiàn)的深層原因是小微金融服務(wù)的期限不匹配。從根本上，監(jiān)管部門和金融機構(gòu)應(yīng)共同探索合理設(shè)定小微企業(yè)流動資金貸款期限，避免由于貸款期限與小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期不匹配增加小微企業(yè)的資金壓力，從而提高金融服務(wù)小微企業(yè)的質(zhì)量和效率。