社評 | 改善小微企業(yè)融資環(huán)境需綜合發(fā)力

近日，兩組關于小微企業(yè)貸款的數(shù)據(jù)披露。央行近日發(fā)布的《2017年中國普惠金融指標分析報告》(下文稱《報告》)中指出，截至6月末，普惠領域小微企業(yè)貸款增速低于人民幣各項貸款增速。銀保監(jiān)會同日發(fā)布的二季度監(jiān)管統(tǒng)計指標中，大型商業(yè)銀行用于小微企業(yè)的貸款余額較一季度有所減少。

數(shù)據(jù)顯示，2018 年 6 月末，人民幣小微企業(yè)貸款余額 25.40 萬億元，同比增長 12.2%，這一數(shù)字不僅低于上季末的14.3%，也低于同期的人民幣貸款增速的12.7%。這反映出小微企業(yè)融資壓力略有加大，應引起一定重視。

關于小微企業(yè)貸款增速低于人民幣貸款總體增速的原因，央行的二季度貨幣政策執(zhí)行報告中做出了詳細分析：在當前經(jīng)濟結構深度調整和新舊動能加速轉換的背景下，小微企業(yè)依附的宏觀產(chǎn)業(yè)鏈條和大中型企業(yè)面臨轉型升級陣痛，加上金融機構避險偏好回升、商業(yè)銀行激勵機制不到位等原因，導致小微企業(yè)融資壓力有所上升。

盡管監(jiān)管接連出臺政策，鼓勵金融機構向小微企業(yè)發(fā)放貸款，但小微企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)象一直存在。有銀行表示，小微企業(yè)貸款是高投入低回報，銀行將大量信貸資源投放給小微企業(yè)，一部分原因是為了符合政策導向。有的銀行甚至會把一部分貸款“計入”小微或三農貸款，以保證報表比較好看。

小微企業(yè)“融資難融資貴”的問題不僅困擾著小微企業(yè)，也讓銀行頭疼。對小微企業(yè)來說，貸款手續(xù)繁瑣、利率高昂;對銀行而言，向小微企業(yè)放貸，審批流程復雜，風險極高，但利潤卻不盡如人意。要解決這一問題，僅靠監(jiān)管引導和激勵是不夠的，更長遠的是為小微企業(yè)貸款找到一個商業(yè)可持續(xù)性強的運作模式。

我們認為，要讓銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款形成商業(yè)可持續(xù)性，應支持引導銀行加強風險管理和定價能力，同時降低獲客等運營成本。應該看到，由于小微企業(yè)自身的特點所致，小微企業(yè)貸款的發(fā)放和審批與大中型企業(yè)貸款有著諸多差異，因此銀行在服務小微企業(yè)時也應該轉變傳統(tǒng)的審批發(fā)放流程，更多地利用金融科技等手段，加強對小微企業(yè)和行業(yè)上下游風險的監(jiān)測。事實上，部分民營銀行和金融科技公司在這方面已經(jīng)有了一些有益的嘗試，值得同業(yè)借鑒。

當然，要改善小微企業(yè)貸款的現(xiàn)狀，最重要的還是改善營商環(huán)境。當營商環(huán)境得到提升時，小微企業(yè)的自身經(jīng)營能力、抵御風險能力會自然而然地得到加強，并走上規(guī)范發(fā)展。前不久，央行等五部門出臺的《關于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》不僅對銀行服務小微企業(yè)作出要求，也要求各地通過加快小微企業(yè)服務平臺建設、加快推進社會信用體系建設等舉措，為小微企業(yè)提供更加友好、寬松的生長環(huán)境，正是在改善小微企業(yè)營商環(huán)境方面的重要政策舉措。

小微企業(yè)融資是一項系統(tǒng)性工程，不僅需要銀行優(yōu)化服務質量，提升能力，更需要改變小微企業(yè)的生存環(huán)境，建立成長機制，降低其金融業(yè)務風險。只有社會各界形成合力，久久為功，才能為小微企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部條件。