不同經(jīng)營(yíng)狀況的村鎮(zhèn)銀行應(yīng)有不同化險(xiǎn)路徑

    ■劉磊

    目前，我國(guó)村鎮(zhèn)銀行數(shù)量已達(dá)1642家，約占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總數(shù)的36%，是我國(guó)機(jī)構(gòu)數(shù)量最多的銀行。在16年的發(fā)展過程中，村鎮(zhèn)銀行一度為解決農(nóng)村金融供給不足與“三農(nóng)”融資發(fā)揮了積極作用。

    但由于村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)單一、資金成本高、資本補(bǔ)充渠道狹窄、社會(huì)認(rèn)知度低，吸儲(chǔ)困難，較難盈利，以及大銀行業(yè)務(wù)“下沉”帶來的挑戰(zhàn)，不少村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)虧損，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力減弱，少數(shù)村鎮(zhèn)銀行逐漸劣變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)，嚴(yán)重影響和制約其可持續(xù)發(fā)展和金融服務(wù)能力。

    根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，截至2021年第二季度，共有122家村鎮(zhèn)銀行為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，占全部高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的29%左右。為了更好地化解村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)，避免其風(fēng)險(xiǎn)外溢，根據(jù)國(guó)務(wù)院防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的指示精神，結(jié)合村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的實(shí)際情況，對(duì)村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行必要的結(jié)構(gòu)化重組，加快村鎮(zhèn)銀行補(bǔ)充資本，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)處置，才能實(shí)現(xiàn)其持續(xù)健康發(fā)展，更好地服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。

    積極推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)化重組，既可以有效化解風(fēng)險(xiǎn)，又可以推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行提升經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量，促進(jìn)其健康可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，不同的村鎮(zhèn)銀行可以選擇不同的方式和路徑進(jìn)行結(jié)構(gòu)化重組。

    一是主發(fā)起行增持股份的方式。對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量較好，風(fēng)險(xiǎn)可控，有一定發(fā)展?jié)摿Φ拇彐?zhèn)銀行來說，可以選擇主發(fā)起行增持股份、增資擴(kuò)股的方式進(jìn)行結(jié)構(gòu)化重組。當(dāng)然其前提是主發(fā)起行有出資意愿和處置能力，監(jiān)管部門可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)處置的實(shí)際需要，在滿足相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和條件的基礎(chǔ)上支持其向所發(fā)起設(shè)立的高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行增資擴(kuò)股，同時(shí)監(jiān)管部門要認(rèn)真評(píng)估主發(fā)起行的出資能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況，防止因處置風(fēng)險(xiǎn)而形成新的風(fēng)險(xiǎn)。

    二是主發(fā)起行吸收合并的“村改支”方式。有的村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)程度較高，采取增持股份方式對(duì)其救助意義不大，引進(jìn)合格戰(zhàn)略投資者又有難度。如果其主發(fā)起行有實(shí)力又有意愿，采取主發(fā)起行實(shí)施“村改支”的方式對(duì)其重組則是較好的出路，可操作性較強(qiáng)。“村改支”后，其全部業(yè)務(wù)、財(cái)產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)以及其他各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)等均由主發(fā)起行承繼。“村改支”的重組方式有助于對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行平穩(wěn)改革，使其既可以堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)小微企業(yè)的定位，又能夠完善公司治理，提升服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的能力。借助主發(fā)起行的優(yōu)勢(shì)，可以解決村鎮(zhèn)銀行規(guī)模小、管理難度大、吸儲(chǔ)難等痛點(diǎn)，既有助于解決其經(jīng)營(yíng)上的弱點(diǎn)，又可以助其化解相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，主發(fā)起行吸收合并高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行可以實(shí)現(xiàn)人力、物力和信息資源的整合和共享，提高資源利用效率。而且通過將村鎮(zhèn)銀行改為分支機(jī)構(gòu)，可以建立更完善的信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高其運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。村鎮(zhèn)銀行被吸收合并為分支機(jī)構(gòu)后，主發(fā)起行還可以對(duì)其進(jìn)行更具針對(duì)性的支持和指導(dǎo)，增強(qiáng)資本實(shí)力，使其能夠更好地支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，滿足企業(yè)和個(gè)人的融資需求，提供更加多元的金融產(chǎn)品和服務(wù)。所以對(duì)于部分風(fēng)險(xiǎn)程度高、處置難度較大的高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行，在不影響當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)的前提下，監(jiān)管部門可探索允許主發(fā)起行將所發(fā)起的高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行改建為分支機(jī)構(gòu)。

    三是合格戰(zhàn)略投資者收購(gòu)和注資方式。由于種種因素的影響，有些主發(fā)起行對(duì)其旗下的高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行可能救助能力不足或者擔(dān)心對(duì)其救助會(huì)給自己帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)旗下高風(fēng)險(xiǎn)銀行處置意愿不強(qiáng)。對(duì)于這樣的高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行，監(jiān)管部門可以按照法治化原則，允許主發(fā)起行進(jìn)行市場(chǎng)化退出。同時(shí)允許高風(fēng)險(xiǎn)銀行引進(jìn)有實(shí)力的地方企業(yè)或者非銀金融機(jī)構(gòu)參與化解風(fēng)險(xiǎn)。如果能夠引進(jìn)有實(shí)力的地方企業(yè)和非銀金融機(jī)構(gòu)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行結(jié)構(gòu)化重組的話，這既可以化解當(dāng)下村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，又可以使原有的高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行得以留存，從而更好地支持當(dāng)?shù)氐?ldquo;三農(nóng)”發(fā)展，一舉兩得。當(dāng)然，對(duì)新引進(jìn)的地方企業(yè)和非銀金融機(jī)構(gòu)要對(duì)其資質(zhì)、實(shí)力以及信用狀況要嚴(yán)加考察，避免給村鎮(zhèn)銀行后續(xù)的經(jīng)營(yíng)帶來新的潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

    四是村鎮(zhèn)銀行間兼并重組方式。盡管出現(xiàn)了一些高風(fēng)險(xiǎn)的村鎮(zhèn)銀行，但也可以欣喜地看到還有一些經(jīng)營(yíng)規(guī)范、資產(chǎn)質(zhì)量較好、盈利的村鎮(zhèn)銀行。如果主發(fā)起行在處理高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行過程中，既不愿意出資增持，又不愿意對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)銀行進(jìn)行“村改支”的話。監(jiān)管部門也考慮允許用市場(chǎng)化的方式讓村鎮(zhèn)銀行之間進(jìn)行兼并重組，也就是有實(shí)力且經(jīng)營(yíng)良好的村鎮(zhèn)銀行可以通過股份收購(gòu)的方式，承接被收購(gòu)的高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行的債權(quán)債務(wù)，使得高風(fēng)險(xiǎn)銀行成為收購(gòu)方的組成部分和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。這樣一來，即可以化解高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，又可以有機(jī)會(huì)讓經(jīng)營(yíng)良好的村鎮(zhèn)銀行發(fā)展壯大，又是一舉兩得。

    五是清退解散市場(chǎng)化退出方式。這種方式是經(jīng)監(jiān)管審批，以直接解散方式實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)化退出，存貸款業(yè)務(wù)全部清零。對(duì)于個(gè)別村鎮(zhèn)銀行可能由于資產(chǎn)質(zhì)量不高、負(fù)債較大、問題較多，救助價(jià)值較低，也很難找到合適的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)象，更沒有戰(zhàn)略投資者愿意投資入股，主發(fā)起行對(duì)其進(jìn)行股份增持和吸收合并，不僅要投入巨額資金，而且其結(jié)果也存在很大的不確定性，救助風(fēng)險(xiǎn)較高。在這種情況下，采取清退、解散市場(chǎng)化退出方式可能是化解風(fēng)險(xiǎn)的最佳選擇。

    （作者單位：哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院）