王會(huì)峰：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、各位朋友，本次媒體說明會(huì)就到此結(jié)束。非常感謝各位領(lǐng)導(dǎo)和媒體朋友的參與。在本次媒體說明會(huì)上，各位媒體朋友都提出了寶貴的意見，各方也進(jìn)行了充分的交流和溝通，我相信通過今天的媒體說明會(huì)，將有助于投資者更加充分的認(rèn)識(shí)我們推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組的有關(guān)情況和重要意義。相信公司會(huì)在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，提高科學(xué)治理水平，不斷的提升上市公司價(jià)值，為廣大投資者創(chuàng)造回報(bào)。     再次謝謝各位媒體朋友們，今天的媒體說明會(huì)到此結(jié)束。謝謝大家！ 劉文琪：報(bào)告期內(nèi)公司存貨有所增長，隨著浙農(nóng)股份業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，庫存商品儲(chǔ)備逐年提升，從浙農(nóng)股份報(bào)告期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)情況來看總體比較符合行業(yè)的特征，報(bào)告期內(nèi)最近三年浙農(nóng)股份周轉(zhuǎn)率分別為6.86、8.11、7.43，報(bào)告期內(nèi)存在一定波動(dòng)，但是存貨周轉(zhuǎn)率比較高，與同行業(yè)上市公司存活周轉(zhuǎn)率對(duì)比，周轉(zhuǎn)情況優(yōu)于平均水平，充分證明我們存貨不存在滯銷情況。關(guān)于存活跌價(jià)準(zhǔn)備，報(bào)告期內(nèi)已經(jīng)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提，經(jīng)過了會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)，符合要求。 科技金融時(shí)報(bào)：浙農(nóng)股份報(bào)告期內(nèi)有兩種數(shù)據(jù)：一組是營業(yè)主收入145.96億，87.40億元、227.14億元、54.68億元，還有一組是關(guān)于存貨余額，17.87億、24.39、12.01億元、36.60億元，存貨增長幅度超過收入增幅，請(qǐng)問這是什么原因造成的，公司是否存在產(chǎn)品滯銷情況，或者存活跌價(jià)的準(zhǔn)備提計(jì)？ 王會(huì)峰：感謝21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道老師的問題，下面有請(qǐng)科技金融時(shí)報(bào)老師提問。 倪赤杭：就股票買賣回答一下相關(guān)問題，公司對(duì)本次重大重組采取了嚴(yán)格的保密措施，及時(shí)履行了相關(guān)信息披露業(yè)務(wù)，根據(jù)公開發(fā)行證券的公司進(jìn)行披露內(nèi)容與準(zhǔn)則，上市公司重大重組以及關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露以及相關(guān)各方行為的通知以及要求，本公司交易對(duì)方及其各自的董事、監(jiān)事、高管人員、相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)及其他法人和自然人，以及上述相關(guān)人員的直系親屬，就本次公司籌劃重大資產(chǎn)重組停盤前6個(gè)月到本次說明出具是否買賣公司股票進(jìn)行了自查，有個(gè)別交易對(duì)方及其親屬和高管存在在自查期間買賣公司股票情況，經(jīng)核查前期不知道公司重大資產(chǎn)重組，其股票買賣行為和公司重大資產(chǎn)重組不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，相關(guān)中介也出具了專項(xiàng)核查意見。在本公司復(fù)盤至本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)實(shí)施完畢期間，本公司將確保相關(guān)人員嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)及證券主管機(jī)構(gòu)頒布的規(guī)范文件和股票交易行為，避免內(nèi)部信息以直接間接方式通過股票交易市場或者其他途徑進(jìn)行股票交易。 劉文琪：浙農(nóng)股份主要經(jīng)營品種屬于綜合性商貿(mào)流通企業(yè)，商貿(mào)流通行業(yè)具有資金密集型特征，日常經(jīng)營過程當(dāng)中需要頻繁的支付資金用于商品采購，如某一些商品進(jìn)入銷售淡季的時(shí)候儲(chǔ)備，旺季的時(shí)候銷售，淡儲(chǔ)旺銷是屬于我們這個(gè)行業(yè)特征。資金需求量大，商貿(mào)流通企業(yè)一般采取債務(wù)融資方式滿足日常競爭，較高的資產(chǎn)負(fù)債率也是符合商貿(mào)流通行業(yè)的特征。結(jié)合浙農(nóng)股份的經(jīng)營回款和資金使用情況、未來盈利能力來看，雖然報(bào)告期各期末資產(chǎn)負(fù)債率比較高，但是是符合這個(gè)行業(yè)特征，負(fù)債經(jīng)營主要滿足日常經(jīng)營性的資金需求，浙農(nóng)股份未來持續(xù)能力比較強(qiáng)，授信額度比較充分，能夠保障日常運(yùn)營資金需要，不會(huì)因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率比較高受到影響，因此情況不會(huì)對(duì)我們未來持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生影響，同時(shí)浙農(nóng)股份資產(chǎn)負(fù)債率與同行業(yè)公司相比不存在重大差異。 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道：各位領(lǐng)導(dǎo)好，我有兩個(gè)問題，根據(jù)交易草案，浙農(nóng)股份最近三年資產(chǎn)負(fù)債率在69%左右，能否請(qǐng)各位領(lǐng)導(dǎo)介紹一下資產(chǎn)負(fù)債率比較高的原因，具體解釋一下。還有看到咱們4月8日停盤籌劃重大資產(chǎn)重組，有部分交易股東，還有配偶、子女存在買賣華通醫(yī)藥股票的情況，對(duì)這個(gè)問題解釋一下。 王會(huì)峰：感謝時(shí)代周報(bào)老師的問題，下面有請(qǐng)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道老師提問。 張曉慧：首先感謝時(shí)代周報(bào)的提問，第二個(gè)問題我來回答，關(guān)于您的這個(gè)問題，我理解就是如何實(shí)現(xiàn)利潤承諾的問題，從農(nóng)資和汽車兩個(gè)業(yè)務(wù)方面進(jìn)行闡述：農(nóng)資方面從市場環(huán)境、行業(yè)壁壘以及競爭優(yōu)勢(shì)三個(gè)方面，市場環(huán)境，傳統(tǒng)生產(chǎn)銷售價(jià)值下降提供產(chǎn)品和服務(wù)綜合類農(nóng)資公司獲得持續(xù)發(fā)展，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和模式的轉(zhuǎn)變，環(huán)境保護(hù)、食品安全意識(shí)不斷加強(qiáng)，使環(huán)境治理要求和力度日益提高，高效、安全、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境友好的農(nóng)業(yè)新產(chǎn)品推廣更加有效促進(jìn)我國農(nóng)藥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求的同時(shí)降低對(duì)環(huán)境的影響。農(nóng)產(chǎn)品以高效低毒特點(diǎn)，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)符合未來農(nóng)資流通和產(chǎn)品需求方向，連續(xù)多年位居全國農(nóng)資流通行業(yè)排名前列。競爭優(yōu)勢(shì)剛才已經(jīng)介紹比較詳細(xì)了，我大概說一下，主要從全城一體化、農(nóng)技服務(wù)優(yōu)勢(shì)、行業(yè)領(lǐng)先規(guī)模優(yōu)勢(shì)、資源品牌優(yōu)勢(shì)、人力資源方面優(yōu)勢(shì)。  在農(nóng)資流通和綜合服務(wù)行業(yè)進(jìn)入存量整合、結(jié)構(gòu)優(yōu)化，重視綜合服務(wù)的階段，浙農(nóng)股份競爭優(yōu)勢(shì)有利于擴(kuò)大市場份額，未來發(fā)展空間比較大，預(yù)計(jì)未來成長性在現(xiàn)有水平上能夠穩(wěn)步增長。     汽車業(yè)務(wù)方面，主要從三個(gè)方面：行業(yè)現(xiàn)狀、市場壁壘以及競爭優(yōu)勢(shì)。第一個(gè)方面，汽車行業(yè)現(xiàn)狀，2018年全國國內(nèi)新車產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)顯示，銷售有所放緩，雖然2018年中國乘用車市場銷售速度不及預(yù)期，但是2018年高端車銷售量增加了，繼續(xù)保持穩(wěn)步增長態(tài)勢(shì)。從市場壁壘，浙農(nóng)股份汽車流通類業(yè)務(wù)主營是高端品牌，近年來浙農(nóng)股份4S店數(shù)量逐漸增加，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營區(qū)域從浙江省擴(kuò)大到江蘇省，截止到目前工農(nóng)股份旗下汽車4S店達(dá)到29家，品牌建設(shè)方面浙農(nóng)股份獲得了浙江省工商局頒發(fā)的首批汽車銷售服務(wù)示范點(diǎn)，在汽車經(jīng)銷商體系內(nèi)連續(xù)多年在經(jīng)銷商集團(tuán)排名前列。關(guān)于競爭優(yōu)勢(shì)，剛才詳細(xì)介紹了，這里不詳細(xì)描述了，總體來看我們認(rèn)為無論從市場需求方向還是浙農(nóng)股份在其所處的行業(yè)流通行業(yè)壁壘來看，核心競爭優(yōu)勢(shì)明顯，未來經(jīng)營環(huán)境良好，成長型比較穩(wěn)定，業(yè)績承諾具有可實(shí)現(xiàn)性。 汪路平：全國供銷總社系統(tǒng)上市公司有幾家，比較有代表意義的是總社的中農(nóng)立華，還有輝隆股份，山東供銷社還有一家，包括柯橋有華通醫(yī)藥，但是借殼以后和控股我們是第一家。對(duì)于浙農(nóng)這次并購華通醫(yī)藥，總社也予以了關(guān)心關(guān)注。 王會(huì)峰：關(guān)于第一個(gè)問題，我們沒有做這方面的統(tǒng)計(jì)，回頭可以看看相關(guān)的統(tǒng)計(jì)信息。第二個(gè)問題，這次重組確實(shí)是省社的決策和安排，在報(bào)告書里也披露了，各個(gè)層級(jí)相互之間平時(shí)是業(yè)務(wù)層面的關(guān)系，產(chǎn)權(quán)還是獨(dú)立的，還是由各個(gè)省社獨(dú)立行使。 時(shí)代周報(bào)：各位領(lǐng)導(dǎo)下午好，我有兩個(gè)問題：第一，華通醫(yī)藥這次重大資產(chǎn)重組是不是全國供銷社系統(tǒng)首個(gè)，我看了一下公開資料，全國供銷社系統(tǒng)上市公司不是特別多，我要求證一下。類似這種重大資產(chǎn)重組，除了浙江省的相關(guān)部門有溝通之外，全國的中華供銷合作總社會(huì)不會(huì)也有相關(guān)精神有溝通。第二，關(guān)于業(yè)績承諾這方面，業(yè)績承諾中2019年-2020年售后凈利潤，4年凈利潤不低于9.43億元，剛才我聽財(cái)務(wù)總監(jiān)提到，供銷社系統(tǒng)企業(yè)業(yè)績受到周期性、季節(jié)性影響，如果受到一些宏觀環(huán)境因素的沖擊，我們有多大信心完成業(yè)績承諾？ 王會(huì)峰：感謝浙江日?qǐng)?bào)老師的提問，下面有請(qǐng)時(shí)代周報(bào)的老師提問。 浙農(nóng)股份 董事、總經(jīng)理林昌斌：關(guān)于浙農(nóng)股份核心競爭力從幾個(gè)方面表述。第一，從業(yè)務(wù)上來說，農(nóng)資流通方面，有幾個(gè)方面，一個(gè)是打造了全程一體化的農(nóng)技服務(wù)優(yōu)勢(shì)，浙農(nóng)一直以來是注重農(nóng)技科技服務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，已經(jīng)搭建以浙農(nóng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)研究院，浙江省的省級(jí)農(nóng)資商品應(yīng)用技術(shù)顧問團(tuán)為指導(dǎo)，以農(nóng)技人員為主，以基層農(nóng)民推廣員為輔助的三級(jí)農(nóng)技服務(wù)體系，依托自身的農(nóng)技服務(wù)優(yōu)勢(shì)，建立完善產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后的農(nóng)技服務(wù)體系，依托浙農(nóng)現(xiàn)代技術(shù)研究院和省農(nóng)資商品應(yīng)用技術(shù)顧問團(tuán)的專家優(yōu)勢(shì)，培養(yǎng)了具備作物綜合解決方案服務(wù)的農(nóng)技人員，常年為農(nóng)民開展送科技下鄉(xiāng)活動(dòng)，每年舉辦農(nóng)民的培訓(xùn)會(huì)近千場，此外浙農(nóng)股份積極建設(shè)基層農(nóng)技隊(duì)伍，提升農(nóng)民推廣員自身的種植能力，幫助他們種植優(yōu)秀的農(nóng)產(chǎn)品，將新型技術(shù)和使用方法傳授給農(nóng)民，目前來看農(nóng)民推廣員的模式，已經(jīng)在浙江、江蘇、福建、湖南、云南、廣西、海南等等各個(gè)地方陸續(xù)召開，未來幾年在其他省市，計(jì)劃組建超過2000人的農(nóng)技推廣人員。     在農(nóng)資行業(yè)中，我們有行業(yè)優(yōu)先的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，農(nóng)資流通企業(yè)本身經(jīng)營需要靠規(guī)�；�經(jīng)營來降低成本，提升競爭力，2017年-2018年，我們?cè)谵r(nóng)資流通服務(wù)這個(gè)方面銷售是73億和101億，業(yè)務(wù)規(guī)模為居全國同行的前列，我們2016年-2017年連續(xù)多年在中國農(nóng)資流通企業(yè)綜合競爭力百強(qiáng)里是第二位，多年省內(nèi)位居第一位，在行業(yè)中有一定規(guī)模優(yōu)勢(shì)，多年來連續(xù)中標(biāo)國家和省級(jí)儲(chǔ)備任務(wù)，承擔(dān)浙江省農(nóng)藥的應(yīng)急儲(chǔ)備任務(wù)。     還有資源品牌優(yōu)勢(shì)，浙農(nóng)股份建立了面向全球采購渠道，我們和全球國內(nèi)外最優(yōu)秀的農(nóng)資生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，尤其在進(jìn)口的復(fù)合肥、水溶性肥料、高端肥料有比較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，國家現(xiàn)在也是主要在這些方面發(fā)展。我們還組建了國內(nèi)首家中外合資農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)，以及和國際知名品牌的合作，擁有中國農(nóng)資流通行業(yè)服務(wù)類的馳名商標(biāo)惠多利。     經(jīng)過多年的發(fā)展積累，浙農(nóng)形成了適應(yīng)農(nóng)業(yè)綜合服務(wù)行業(yè)自身特色的能力資源管理體系，在人才隊(duì)伍建設(shè)方面，具有國內(nèi)外優(yōu)秀的企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，浙農(nóng)注重以人為本，多渠道、多形式吸納眾多優(yōu)秀人才，培養(yǎng)穩(wěn)定化、專業(yè)化的隊(duì)伍。股權(quán)激勵(lì)政策和市場競爭力酬體系也是我們公司高、中、基層管理人員個(gè)人利益和公司利益發(fā)展緊密捆綁在一起的方式，有效的保證了團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定。     汽車方面，汽車銷售起步1994年，1994年成立一個(gè)部門，2000年這個(gè)部門改制成立汽車銷售集團(tuán)，是浙江省乃至全國范圍內(nèi)成立最早，最具有示范效應(yīng)的汽車經(jīng)銷企業(yè)之一。隨著汽車流通業(yè)務(wù)和國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展一樣，經(jīng)歷了從初期到成熟，規(guī)模從小到大的發(fā)展過程，在汽車經(jīng)營的20年當(dāng)中，也是經(jīng)歷了各種政策以及行業(yè)變化，促使公司對(duì)整個(gè)汽車銷售行業(yè)有了很深的理解。     區(qū)域市場的地位和品牌影響力的優(yōu)勢(shì)，浙農(nóng)汽車業(yè)務(wù)銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)具備了一定的規(guī)模，在省內(nèi)的多個(gè)地區(qū)建立了功能完善的4S店，具有一定的集群效應(yīng)。  還有增值服務(wù)和業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，圍繞客戶需求已經(jīng)建立了完善的汽車服務(wù)的價(jià)值鏈，可以為客戶提供各種服務(wù)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)既是相互關(guān)聯(lián)，也是相互隔離，形成業(yè)務(wù)板塊相互促進(jìn)形成協(xié)同發(fā)展良好趨勢(shì)。除了剛才講的這些之外，汽車在服務(wù)上也是建立了更多的一些人才培訓(xùn)管理優(yōu)勢(shì)。     感謝提問。 浙江日?qǐng)?bào)：我問關(guān)于核心競爭力的問題，這次重組是浙江省供銷體系內(nèi)的一次戰(zhàn)略聯(lián)合，我們目標(biāo)是要打造全國供銷社體系內(nèi)的龍頭企業(yè)，立足全國來說，和全國競爭對(duì)手相比我們核心競爭力體現(xiàn)在哪些方面？ 華通醫(yī)藥 董事、董事會(huì)秘書倪赤杭：浙江省供銷社計(jì)劃整合浙江省內(nèi)供銷系統(tǒng)資源，拓展經(jīng)營品種和范圍，浙江省紹興市柯橋區(qū)下屬企業(yè)，主要從市藥品商貿(mào)流通和綜合服務(wù)業(yè)務(wù)，近年來上市公司原有主營業(yè)務(wù)受醫(yī)藥行業(yè)改革，市場競爭加劇影響，經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營利潤增長面臨壓力，具有戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型的必要性，浙農(nóng)控股控股股東浙江省供銷社全資子公司興合集團(tuán)持有股份公司13%的股權(quán)，上市公司在原有主營業(yè)務(wù)主要經(jīng)營區(qū)域、管理理念、產(chǎn)權(quán)控制方面與浙江省供銷社具有良好的協(xié)作基礎(chǔ)，本次收購是浙江省供銷社整合省內(nèi)供銷系統(tǒng)資源，對(duì)接資本市場，落實(shí)建設(shè)生產(chǎn)供銷信用三位一體戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的優(yōu)良選擇，符合相關(guān)要求。 海通證券 并購融資部高級(jí)經(jīng)理邢天凌：謝謝您的提問，下面我回答一下重組后注入新資源將為公司提升業(yè)績、增長效益帶來的影響。根據(jù)上市公司最近一年的審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，本次交易完成后上市公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、收入、利潤規(guī)模得到了較為顯著的增加，2018年上市公司的營業(yè)收入15.2億，凈利潤3106萬，重組后上市公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入242億，實(shí)現(xiàn)凈利潤5.6億，上市公司每股收益也是顯著提高，2018年度上市公司實(shí)現(xiàn)0.16元每股，上市公司2018年0.58元每股，總的來說本次交易對(duì)上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力有利于改善，對(duì)上市公司收入、利潤規(guī)模和每股收益都是顯著提高。 華通醫(yī)藥 董事、董事會(huì)秘書倪赤杭：浙江省供銷社計(jì)劃整合浙江省內(nèi)供銷系統(tǒng)資源，拓展經(jīng)營品種和范圍，浙江省紹興市柯橋區(qū)下屬企業(yè)，主要從市藥品商貿(mào)流通和綜合服務(wù)業(yè)務(wù)，近年來上市公司原有主營業(yè)務(wù)受醫(yī)藥行業(yè)改革，市場競爭加劇影響，經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營利潤增長面臨壓力，具有戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型的必要性，浙農(nóng)控股控股股東浙江省供銷社全資子公司興合集團(tuán)持有股份公司13%的股權(quán)，上市公司在原有主營業(yè)務(wù)主要經(jīng)營區(qū)域、管理理念、產(chǎn)權(quán)控制方面與浙江省供銷社具有良好的協(xié)作基礎(chǔ)，本次收購是浙江省供銷社整合省內(nèi)供銷系統(tǒng)資源，對(duì)接資本市場，落實(shí)建設(shè)生產(chǎn)供銷信用三位一體戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的優(yōu)良選擇，符合相關(guān)要求。 上海證券報(bào)：公司各位領(lǐng)導(dǎo)好，根據(jù)草案，本次交易構(gòu)成重組上市，華通醫(yī)藥上市4年來，這樣安排主要基于怎樣的戰(zhàn)略考量。重組以后新資源為公司提升業(yè)績，增長效益帶來怎樣的影響？ 華通醫(yī)藥 董事長、總經(jīng)理錢木水：上市公司原業(yè)務(wù)主要是藥品批發(fā)零售以及生產(chǎn)銷售，本次重組對(duì)原有資產(chǎn)和業(yè)務(wù)不沖突，本次重組完成以后上市公司原有業(yè)務(wù)按照原定發(fā)展規(guī)劃繼續(xù)發(fā)展，可轉(zhuǎn)債募集資金仍然將用于原計(jì)劃相關(guān)項(xiàng)目，重組完成以后由于資金實(shí)力大大增強(qiáng)，對(duì)上市公司原有業(yè)務(wù)也有重大支持和保障。第二，關(guān)于募集資金的使用情況，公司以募集資金完成對(duì)實(shí)施主體的增值，相關(guān)項(xiàng)目正在實(shí)施中，具體情況以公司公告為準(zhǔn)。第三，關(guān)于公司經(jīng)營業(yè)績及重要產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃，近年來公司生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)取得了穩(wěn)健發(fā)展，公司主營業(yè)務(wù)藥品批發(fā)、零售及藥品生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)盈利收入每年都有不同程度的增長，2018年及2019年上半年，營業(yè)收入都增長超過了4%，公司營業(yè)收入增長凈利潤的增長出現(xiàn)小幅下降的主要原因?yàn)榻�期來公司加大了�?nèi)生性投入，投資加大相關(guān)費(fèi)用，特別是財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加，由于項(xiàng)目的投入期與項(xiàng)目完成的初期投資所產(chǎn)生的效益短期內(nèi)不能抵消所增長的相關(guān)費(fèi)用成本及固定資產(chǎn)折舊，影響公司凈利潤的增長。     由于我們2018年6月發(fā)行可轉(zhuǎn)債，在會(huì)計(jì)處理上要求對(duì)發(fā)行可轉(zhuǎn)債公司債利息以及計(jì)提財(cái)務(wù)費(fèi)用，對(duì)公司業(yè)績產(chǎn)生影響，不是公司經(jīng)營不善所致。公司未來中藥產(chǎn)業(yè)，包括中藥飲品、中藥配方顆粒還是以中藥業(yè)務(wù)為基石，做大規(guī)模，形成公司的重要產(chǎn)業(yè)支柱，同時(shí)公司將開發(fā)研究相關(guān)產(chǎn)品和藥食同源產(chǎn)品。 證券日?qǐng)?bào)：我是證券日?qǐng)?bào)記者，有兩個(gè)問題。第一，華通醫(yī)藥公司之前發(fā)行可轉(zhuǎn)債，本次重組是否導(dǎo)致了戰(zhàn)略發(fā)生改變，未來資金用途使用是否會(huì)變動(dòng)？第二，公司增加了募集資金在中藥方面，目前該項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展和中藥配方顆粒產(chǎn)品的發(fā)展計(jì)劃是什么。 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：感謝證券時(shí)報(bào)老師的問題，下面有請(qǐng)證券日?qǐng)?bào)老師的提問。 浙農(nóng)控股、浙農(nóng)股份 董事長汪路平：剛才證券時(shí)報(bào)的記者問的問題比較重要，我從四個(gè)方面進(jìn)行分析。     第一，上市公司未來戰(zhàn)略定位和發(fā)展方向。從歷史的角度來看，在國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和加快發(fā)展現(xiàn)代流通業(yè)促進(jìn)消費(fèi)的背景下，上市公司作為供銷社的下屬企業(yè)將履行歷史使命、抓住發(fā)展機(jī)遇，以人民群眾美好生活需要為企業(yè)使命，通過繼續(xù)深耕商貿(mào)流通業(yè)務(wù)提升綜合服務(wù)能力，融入鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，助力城鄉(xiāng)融合發(fā)展，服務(wù)人民群眾美好生活，打造供銷社系統(tǒng)龍頭企業(yè)，踐行三位一體新型合作體系的標(biāo)桿企業(yè)。     從主營業(yè)務(wù)的角度，本次交易完成以后，上市公司將成為浙江省供銷社下屬主營產(chǎn)品涵蓋農(nóng)資、汽車，同時(shí)經(jīng)營醫(yī)藥的城鄉(xiāng)一體化商貿(mào)流通綜合服務(wù)平臺(tái)。上市公司將繼續(xù)專注城鄉(xiāng)一體化商貿(mào)流通服務(wù)，深耕浙江，立足華東，拓展全國，面向世界，發(fā)揮對(duì)接全球上游資源巨頭的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提升資源整合能力，豐富產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容，拓寬網(wǎng)絡(luò)覆蓋，為城鄉(xiāng)消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)的生產(chǎn)生活資料，并結(jié)合客戶需求提供多方面、長周期的綜合服務(wù)，打造在現(xiàn)代商貿(mào)流通服務(wù)行業(yè)中爭先的大型企業(yè)。     上市平臺(tái)角度，本次交易以后上市公司作為浙江省供銷社下屬的上市平臺(tái)，將借助資本市場，充分利用市場化手段，加強(qiáng)浙江省公銷社體系內(nèi)商貿(mào)流通與綜合服務(wù)企業(yè)的資源整合，同時(shí)借力上市平臺(tái)，進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，鞏固現(xiàn)代企業(yè)制度，打造供銷社系統(tǒng)領(lǐng)先現(xiàn)代企業(yè)。     第二，重組以后各上市公司業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)和整合。上市公司的整合計(jì)劃，上市公司與浙農(nóng)企業(yè)均系供銷社下屬企業(yè)，地緣相近、理念相通，在良好整合的基礎(chǔ)上，重組以后主要的整合計(jì)劃如下：一是主營業(yè)務(wù)的整合，本次重組以后在統(tǒng)一戰(zhàn)略的定位下，上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)和浙農(nóng)股份相關(guān)業(yè)務(wù)將探索流通商品品種組合、流通渠道網(wǎng)絡(luò)結(jié)合、客戶數(shù)據(jù)的挖掘與共享，使重組以后上市公司渠道更加強(qiáng)勁，產(chǎn)品內(nèi)容更加豐富，市場網(wǎng)絡(luò)更寬廣。本次重組以后，上市公司將在主營業(yè)務(wù)中全面納入綜合服務(wù)理念，不斷提高服務(wù)質(zhì)量，拓展服務(wù)品類，從而提高市場競爭力和持續(xù)盈利能力。     二是人員與機(jī)構(gòu)的整合，浙農(nóng)控股取得華通醫(yī)藥控股以后，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)上市公司章程規(guī)定，以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓和協(xié)議規(guī)定，對(duì)上市公司人員、機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，本次重組完成以后，上市公司將繼續(xù)將人員與機(jī)構(gòu)整合，建立集中統(tǒng)一的體系和分工協(xié)作的業(yè)務(wù)架構(gòu)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及公司治理規(guī)范及重組以后上市公司主營業(yè)務(wù)的布局，充實(shí)高級(jí)人員管理團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建相對(duì)集中的上市公司智能管控體系，強(qiáng)化上市公司總部建設(shè)，同時(shí)以農(nóng)資、汽車、醫(yī)藥流通服務(wù)，經(jīng)營主體為核心，構(gòu)建分工協(xié)作的業(yè)務(wù)管控體系。     三是資產(chǎn)與財(cái)務(wù)的整合，本次交易完成以后，標(biāo)的公司仍然有法律主體存在，上市公司積極探索與標(biāo)的公司資源、資金等方面協(xié)同和整合，提升上市公司整體產(chǎn)業(yè)的價(jià)值。     第三，上市公司原有業(yè)務(wù)后續(xù)規(guī)劃，一是實(shí)施農(nóng)村和城市市場并重戰(zhàn)略，繼續(xù)發(fā)揮符合“三農(nóng)”優(yōu)勢(shì)，牢牢把握“三農(nóng)”根基，同時(shí)積極進(jìn)入城市市場，形成農(nóng)村帶動(dòng)城市，城市促進(jìn)農(nóng)村的雙向格局。二是實(shí)施區(qū)內(nèi)和區(qū)外市場并重戰(zhàn)略，公司業(yè)務(wù)  繼續(xù)在本地區(qū)市場進(jìn)行合作，鞏固市場份額，公司將借助國家產(chǎn)業(yè)政策、推動(dòng)藥品流通改革的體系，加大對(duì)現(xiàn)代醫(yī)藥物流業(yè)務(wù)的投入，將物流配送半徑有效覆蓋到浙江全省。三是在國家大力推進(jìn)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展加大重要引進(jìn)監(jiān)管力度的背景下，未來中藥飲品市場加大，集中度提升，規(guī)范經(jīng)營和具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)的中藥飲品生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)必將獲得難得的發(fā)展機(jī)遇。     第四，后續(xù)整合上市平臺(tái)的計(jì)劃，浙江省供銷社在收購上市公司控股權(quán)以后，將上市公司為平臺(tái)，進(jìn)一步整合資深的優(yōu)勢(shì)資源，本次重大資產(chǎn)重組就是整合計(jì)劃的重要步驟之一，后續(xù)的計(jì)劃請(qǐng)以公告為準(zhǔn)。     謝謝大家！ 證券時(shí)報(bào)：您好，我想問兩個(gè)問題：第一個(gè)問題，本次重組華通醫(yī)藥重組完成上市公司農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、乘用車市場等多個(gè)行業(yè)，重組后公司戰(zhàn)略定位和發(fā)展方向是什么，在本次重組中協(xié)同效應(yīng)如何體現(xiàn)以及發(fā)展規(guī)劃如何？第二個(gè)問題，根據(jù)重組草案浙農(nóng)股份2016年、2017年凈利潤4.22億和4.69億，2016年前三季度浙農(nóng)股份凈利潤1.53億，2013年一季度5093萬元，問一下為什么浙農(nóng)股份標(biāo)的公司的業(yè)績季度變動(dòng)這么大？ 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：非常感謝各位領(lǐng)導(dǎo)和中介機(jī)構(gòu)代表對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的主要事項(xiàng)進(jìn)行的詳細(xì)充分的說明，也非常感謝各位媒體記者朋友和投資者的關(guān)注。下面我們進(jìn)入媒體問答環(huán)節(jié)。 北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 業(yè)務(wù)總監(jiān)兼運(yùn)營總監(jiān)張曉慧：各位來賓，下午好！下面由我代表北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司對(duì)本次重組標(biāo)的資產(chǎn)的估值假設(shè)、估值方法及估值過程的合規(guī)性，以及估值結(jié)果的合理性進(jìn)行說明。     (一)收益法評(píng)估結(jié)果     浙農(nóng)集團(tuán)股份有限公司評(píng)估基準(zhǔn)日合并口徑的總資產(chǎn)賬面價(jià)值為1,040,160.15萬元；總負(fù)債賬面價(jià)值為715,928.11萬元；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為324,232.04萬元，歸屬于母公司的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為169,817.03萬元。     收益法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為  266,722.45萬元，增值額為96,905.42萬元，增值率為  57.06%。          (二)市場法評(píng)估結(jié)果        市場法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為331,632.43萬元，增值額為161,815.39萬元，增值率為95.29%。     (三)評(píng)估結(jié)論     收益法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為  266,722.45  萬元，市場法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為  331,632.43  萬元，兩者相差  64,909.98  萬元，差異率為24.34%。     本次評(píng)估采用收益法評(píng)估結(jié)果，具體理由如下：     浙農(nóng)集團(tuán)股份有限公司從事農(nóng)資、汽車的商貿(mào)流通與綜合服務(wù)，賬面資產(chǎn)僅反映了企業(yè)的有形資產(chǎn)和部分可確指的無形資產(chǎn)凈額，與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的優(yōu)秀的運(yùn)營團(tuán)隊(duì)、滲透企業(yè)文化的創(chuàng)新戰(zhàn)略方針以及全方位自動(dòng)化的高效質(zhì)量監(jiān)管體系等無形資產(chǎn)或資源并未在其會(huì)計(jì)報(bào)表中體現(xiàn)，賬面資產(chǎn)無法全面反映影響企業(yè)未來盈利能力的關(guān)鍵要素，故收益法和市場法均有增值。     收益法評(píng)估主要是從企業(yè)未來經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流角度反映企業(yè)價(jià)值，是從企業(yè)的未來獲利能力角度考慮，并受企業(yè)未來現(xiàn)金流、經(jīng)營狀況、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力等因素的影響。企業(yè)綜合盈利能力較強(qiáng)，能帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流增長。截止評(píng)估基準(zhǔn)日，現(xiàn)金流良好，若未來經(jīng)營范圍及經(jīng)營模式未產(chǎn)生重大變化，企業(yè)利益能持續(xù)獲得。且經(jīng)評(píng)估人員了解和分析，企業(yè)未來的收益能夠合理的預(yù)測，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也可以客觀地進(jìn)行估計(jì)，即未來收益和風(fēng)險(xiǎn)都能夠合理的予以量化。     收益法是在對(duì)企業(yè)未來收益預(yù)測的基礎(chǔ)上計(jì)算評(píng)估價(jià)值的方法，不僅考慮了各分項(xiàng)資產(chǎn)是否在企業(yè)中得到合理和充分利用、組合在一起時(shí)是否發(fā)揮了其應(yīng)有的貢獻(xiàn)等因素對(duì)企業(yè)股東全部權(quán)益價(jià)值的影響，也考慮了企業(yè)所享受的各項(xiàng)優(yōu)惠政策、客戶資源、內(nèi)控管理、核心技術(shù)、行業(yè)競爭力、公司的管理水平、人力資源、要素協(xié)同作用等因素對(duì)股東全部權(quán)益價(jià)值的影響。收益法中預(yù)測的主要參數(shù)與基于評(píng)估假設(shè)推斷出的情形一致，評(píng)估程序?qū)嵤┏浞�，�?duì)未來收益的預(yù)測有比較充分、合理的依據(jù)，對(duì)細(xì)分行業(yè)、細(xì)分市場的歷史、現(xiàn)狀及未來進(jìn)行了嚴(yán)謹(jǐn)分析，預(yù)測符合市場規(guī)律。因此收益法評(píng)估結(jié)果能夠很好地反映企業(yè)的預(yù)期盈利能力，體現(xiàn)出企業(yè)的股東權(quán)益價(jià)值。而市場法則需要在選擇可比上市公司的基礎(chǔ)上，對(duì)比分析被評(píng)估單位與可比上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并進(jìn)行必要的調(diào)整，與收益法所采用的被評(píng)估單位自身信息相比，市場法采用的上市公司比較法，受市場公開信息限制，對(duì)價(jià)值比率的調(diào)整和修正難以涵蓋所有影響交易價(jià)格的因素。     鑒于本次評(píng)估的目的，考慮到在理性投資者眼中的股權(quán)價(jià)值是基于未來給投資者的預(yù)期現(xiàn)金流回報(bào)來估算的，投資者更看重的是被評(píng)估單位未來的經(jīng)營狀況和獲利能力，故選用收益法評(píng)估結(jié)果更為合理。     根據(jù)上述分析，本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告評(píng)估結(jié)論選用收益法評(píng)估結(jié)果，即：浙農(nóng)集團(tuán)股份有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估結(jié)果為266,722.45萬元。     以上是對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的估值假設(shè)、估值方法及估值過程的合規(guī)性，以及估值結(jié)果的合理性的說明。     謝謝大家！ 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：感謝倪一琳老師的說明。下面有請(qǐng)北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司張曉慧對(duì)浙農(nóng)股份估值方法、估值假設(shè)、估值過程的合規(guī)性，以及估值結(jié)果的合理性進(jìn)行說明。 立信會(huì)所 權(quán)益合伙人倪一琳：尊敬的各位來賓，下午好！下面由我代表立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所介紹本次重組法律事項(xiàng)的核查過程及結(jié)果：     在遵守各項(xiàng)法律法規(guī)，相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)浙農(nóng)股份財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了全面的核查及審計(jì)，取得了相關(guān)文件，檢查了財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)財(cái)務(wù)資料，對(duì)主要客戶、主要供應(yīng)商進(jìn)行函證，檢查資金收付情況，查看了生產(chǎn)經(jīng)營場地，對(duì)主要資產(chǎn)實(shí)施盤點(diǎn)程序，核實(shí)其采購、生產(chǎn)、銷售活動(dòng)的真實(shí)性。     我們審計(jì)了浙農(nóng)集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表,包括2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日、2019年3月31日的合并及母公司資產(chǎn)負(fù)債表,2016年度、2017年度、2018年度、2019年1-3月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現(xiàn)金流量表、合并及母公司所有者權(quán)益變動(dòng)表以及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表附注。     我們認(rèn)為,財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制,公允反映了浙農(nóng)股份2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日、2019年3月31日的合并及母公司財(cái)務(wù)狀況以及2016年度、2017年度、2018年度、2019年1-3月的合并及母公司經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。     謝謝！ 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：感謝張誠律師的說明。下面有請(qǐng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所倪一琳對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的核查過程和核查結(jié)果進(jìn)行說明。 北京金杜（杭州）律師事務(wù)所 顧問張誠：尊敬的各位來賓，下午好！下面由我代表北京市金杜律師事務(wù)所介紹一下本次重組法律事項(xiàng)的核查過程及結(jié)果：     北京市金杜律師事務(wù)所作為上市公司的專項(xiàng)法律顧問，我們按照相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎性與重要性原則，對(duì)本次交易有關(guān)的法律事項(xiàng)進(jìn)行了核查。我們認(rèn)為，本次重大資產(chǎn)重組尚需經(jīng)華通醫(yī)藥股東大會(huì)審議通過并由華通醫(yī)藥股東大會(huì)同意豁免浙農(nóng)控股及其一致行動(dòng)人以要約方式收購上市公司股份的義務(wù)，以及中國證監(jiān)會(huì)及相關(guān)政府主管部門對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的核準(zhǔn)之外，本次重大資產(chǎn)重組已經(jīng)履行了現(xiàn)階段應(yīng)當(dāng)履行的批準(zhǔn)和授權(quán)程序，本次重大資產(chǎn)重組的實(shí)施不存在實(shí)質(zhì)性法律障礙。     謝謝大家！ 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：非常感謝邢天凌的介紹。下面請(qǐng)北京市金杜律師事務(wù)所張誠律師介紹本次重組核查過程和核查結(jié)果。 海通證券 并購融資部高級(jí)經(jīng)理邢天凌：各位來賓，下午好！下面由我來介紹本次重組獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的核查過程和核查結(jié)果。海通證券作為本次重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，按照《公司法》、《證券法》、《重組辦法》、《財(cái)務(wù)顧問管理辦法》等法律、法規(guī)和相關(guān)規(guī)定，并通過盡職調(diào)查和對(duì)報(bào)告書等信息披露文件進(jìn)行審慎核查后認(rèn)為：       1、本次交易遵守了國家相關(guān)法律、法規(guī)的要求，履行了必要的信息披露程序，符合《重組辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。       2、本次交易構(gòu)成重組上市，浙農(nóng)股份符合《首發(fā)辦法》規(guī)定的發(fā)行條件。       3、本次交易定價(jià)合理、公允，不存在損害上市公司及其股東利益的情形。       4、本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司不符合股票上市條件。       5、本次交易價(jià)格根據(jù)具有證券、期貨從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果并經(jīng)交易各方協(xié)商確定，定價(jià)公平、合理。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行定價(jià)符合《重組辦法》的相關(guān)規(guī)定。本次交易涉及資產(chǎn)評(píng)估的評(píng)估假設(shè)前提合理，方法選擇適當(dāng)，結(jié)論具備公允性。       6、本次交易有助于改善上市公司的財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)發(fā)展能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司交易后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情況。       7、本次交易涉及的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，在相關(guān)法律程序和先決條件得到適當(dāng)履行的情形下，資產(chǎn)過戶或者轉(zhuǎn)移不存在實(shí)質(zhì)性障礙，相關(guān)債權(quán)債務(wù)處理合法。       8、本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易履行的程序符合相關(guān)規(guī)定，不存在損害上市公司及非關(guān)聯(lián)股東合法權(quán)益的情形。     9、本次交易中交易對(duì)方與上市公司就浙農(nóng)股份實(shí)際盈利數(shù)不足利潤預(yù)測數(shù)的情況簽訂了補(bǔ)償協(xié)議，該補(bǔ)償安排措施可行、合理。       10、本次交易后，上市公司的公司治理機(jī)制仍舊符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，同時(shí)浙江省供銷社、浙農(nóng)控股、興合集團(tuán)、興合創(chuàng)投、華通集團(tuán)承諾將與上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面保持獨(dú)立，符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司獨(dú)立性的相關(guān)規(guī)定。        以上是關(guān)于本次重組獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的核查過程和核查結(jié)果的介紹，謝謝大家！ 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：非常感謝林總的介紹。下面由各中介機(jī)構(gòu)就核查過程和核查結(jié)果進(jìn)行說明。首先請(qǐng)海通證券股份有限公司邢天凌介紹本次重組獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的核查過程和核查結(jié)果。 浙農(nóng)股份 董事、總經(jīng)理林昌斌：尊敬的各位媒體朋友、各位來賓，大家下午好！下面由我來介紹浙農(nóng)股份報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營情況以及未來發(fā)展規(guī)劃。     （一）報(bào)告期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營情況     浙農(nóng)股份系浙江省供銷社控制的為農(nóng)服務(wù)載體和大型商貿(mào)流通綜合服務(wù)企業(yè)，以貫徹城鄉(xiāng)一體化和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、提高為農(nóng)服務(wù)能力為發(fā)展愿景，立足供銷社系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，深耕浙江、面向華東、輻射全國，構(gòu)建了以農(nóng)資綜合服務(wù)和汽車商貿(mào)服務(wù)為雙輪驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，打造城鄉(xiāng)居民生產(chǎn)生活大型綜合服務(wù)平臺(tái)。     報(bào)告期內(nèi)，浙農(nóng)股份主營業(yè)務(wù)布局涵蓋農(nóng)資流通服務(wù)、汽車流通服務(wù)。經(jīng)營情況良好穩(wěn)定，2016年、2017年、2018年及2019年第一季度，浙農(nóng)股份實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為  145.96億元、187.40億元、227.14億元和54.68億元，規(guī)模凈利潤分別為2.18億元、2.30億元、2.55億元、0.48億元。2019年3月31日，規(guī)模所有者權(quán)益合計(jì)為16.98億元。        （二）未來發(fā)展規(guī)劃     未來，浙農(nóng)股份將繼續(xù)利用供銷社系統(tǒng)資源、渠道和服務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，提升不同經(jīng)營產(chǎn)品的市場競爭力，增強(qiáng)農(nóng)資綜合服務(wù)和汽車商貿(mào)服務(wù)為雙輪驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈發(fā)展動(dòng)力。     農(nóng)資綜合服務(wù)方面，根據(jù)農(nóng)業(yè)部制定實(shí)施《到  2020  年化肥、農(nóng)藥使用量零增長行動(dòng)方案》，國家將推進(jìn)化肥減量提效，向農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、綠色發(fā)展方向轉(zhuǎn)型。在明確綠色發(fā)展的大背景下，行業(yè)優(yōu)勝劣汰步伐加快，中小型貿(mào)易商將逐步在競爭中退出，行業(yè)集中度將逐漸提高，市場要素資源逐步向擁有新產(chǎn)品、新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式的大型農(nóng)資流通企業(yè)集聚。浙農(nóng)股份將主動(dòng)適應(yīng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的要求，積極參與農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和供銷社綜合改革，以轉(zhuǎn)型升級(jí)為核心，扎根現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績穩(wěn)定可持續(xù)增長，進(jìn)一步夯實(shí)行業(yè)和區(qū)域龍頭地位，逐步打造成為農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商。     汽車商貿(mào)服務(wù)方面，浙農(nóng)股份將繼續(xù)專注高端乘用車品牌的市場定位，充分利用自身在高端品牌4S店建設(shè)和運(yùn)營方面的多年經(jīng)驗(yàn)，把現(xiàn)有4S店做成區(qū)域標(biāo)桿，形成可復(fù)制的4S店發(fā)展模式，增強(qiáng)4S店間的協(xié)同效應(yīng)。同時(shí)借助上市公司平臺(tái)，通過戰(zhàn)略收購及內(nèi)生式發(fā)展進(jìn)一步擴(kuò)張網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大高端品牌組合的地域及品牌覆蓋面，在深耕浙江市場的基礎(chǔ)上向其他區(qū)域拓展。此外，浙農(nóng)股份將依托4S店經(jīng)銷平臺(tái)積累的客戶資源，以用戶體驗(yàn)為核心，為客戶提供全方位一體化的綜合性服務(wù)，繼續(xù)將發(fā)展重點(diǎn)從前端銷售向后端服務(wù)領(lǐng)域滲透。     以上是浙農(nóng)股份報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營情況與未來發(fā)展規(guī)劃，謝謝大家！ 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：感謝汪總的發(fā)言，下面由浙農(nóng)股份總經(jīng)理林昌斌先生介紹浙農(nóng)股份報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營情況與未來發(fā)展規(guī)劃。 浙農(nóng)控股、浙農(nóng)股份 董事長汪路平：（二）本次交易的目的     1、構(gòu)建服務(wù)城鄉(xiāng)居民生產(chǎn)生活的大型綜合服務(wù)平臺(tái)     本次交易是浙江省供銷社系統(tǒng)內(nèi)商貿(mào)流通與綜合服務(wù)企業(yè)的聯(lián)合與合作，將在全國供銷社體系內(nèi)排名領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，有利于盤活存量，將上市公司打造成為服務(wù)城鄉(xiāng)居民生產(chǎn)生活的大型綜合服務(wù)平臺(tái)及全國供銷社系統(tǒng)的龍頭企業(yè)。通過省、區(qū)兩級(jí)供銷社的資源整合，加速浙江省供銷社體系內(nèi)企業(yè)探索融入鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展的模式，并增強(qiáng)服務(wù)人民群眾美好生活的能力。     2、打造供銷社系統(tǒng)領(lǐng)先的現(xiàn)代公眾企業(yè)     本次交易是浙江省供銷社體系內(nèi)市場化整合改革的延續(xù)與深化。上市公司與浙農(nóng)股份均系供銷社企業(yè)，通過本次交易，利用市場化手段，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略聯(lián)合，有利于依托上市公司平臺(tái)，打造成全國供銷社系統(tǒng)的龍頭企業(yè)和踐行“三位一體”的標(biāo)桿企業(yè)；同時(shí)進(jìn)一步深化浙農(nóng)股份以員工持股經(jīng)營為特色的市場化改革，進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)、鞏固現(xiàn)代企業(yè)制度、推動(dòng)市場化轉(zhuǎn)型升級(jí)，打造供銷社系統(tǒng)領(lǐng)先的現(xiàn)代公眾企業(yè)。     3、借力資本市場保障主營業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展     浙農(nóng)股份是一家以農(nóng)資、汽車等貿(mào)易流通服務(wù)為主業(yè)的集團(tuán)公司。在農(nóng)資、汽車商貿(mào)流通行業(yè)規(guī)范化、集約化、規(guī)�；�、專業(yè)化、特色化發(fā)展，相關(guān)綜合服務(wù)重要性不斷提升的大背景下，貿(mào)易流通服務(wù)企業(yè)維持競爭優(yōu)勢(shì)、提高持續(xù)盈利能力的需求日趨突出。本次交易后，浙農(nóng)股份將借力資本市場的融資渠道、公眾影響力等，進(jìn)一步鞏固品牌與渠道優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)主營商品特色化發(fā)展，提升綜合服務(wù)附加值，從而保障主營業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。     4、提升上市公司參與現(xiàn)代商貿(mào)流通服務(wù)行業(yè)的能力     浙農(nóng)股份主營的農(nóng)資、汽車產(chǎn)品涵蓋國內(nèi)外知名品牌，上游渠道對(duì)接全球頭部企業(yè)，并通過綜合服務(wù)模式提升附加值、提高持續(xù)盈利能力，具有現(xiàn)代商貿(mào)流通服務(wù)的顯著特點(diǎn)。本次交易后，通過流通商品品種的組合、流通渠道網(wǎng)絡(luò)的結(jié)合、綜合服務(wù)模式的融合，提升上市公司參與現(xiàn)代商貿(mào)流通服務(wù)行業(yè)的能力。同時(shí)，本次交易有利于提升上市公司經(jīng)營規(guī)模和盈利能力，有利于提升上市公司的整體競爭實(shí)力和股東回報(bào)水平，為上市公司持續(xù)發(fā)展提供推動(dòng)力。     以上是關(guān)于本次交易的背景和目的，謝謝大家！ 浙農(nóng)控股、浙農(nóng)股份 董事長汪路平：尊敬的各位媒體朋友、來賓，大家下午好！我謹(jǐn)代表浙農(nóng)股份向參加本次說明會(huì)的來賓表示熱烈的歡迎，對(duì)社會(huì)各界朋友對(duì)本次重大資產(chǎn)重組給予的關(guān)注、關(guān)心和支持表示衷心的感謝！下面由我來介紹本次交易的背景和目的。     （一）本次交易的背景        1、鄉(xiāng)村振興與農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化深入推進(jìn)，供銷社迎來新的發(fā)展機(jī)遇        黨的十九大報(bào)告中明確提出，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題是關(guān)系國計(jì)民生的根本性問題，必須始終把解決好“三農(nóng)”問題作為全黨工作的重中之重，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，建立健全城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機(jī)制和政策體系，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化。供銷社是黨和政府做好“三農(nóng)”工作，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展的重要載體，是服務(wù)包括農(nóng)民在內(nèi)的人民群眾美好生活的合作經(jīng)濟(jì)組織。在國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下，拓展經(jīng)營服務(wù)領(lǐng)域，提高為農(nóng)服務(wù)能力，將成為供銷社的重要使命和戰(zhàn)略任務(wù)，也將成為供銷社在新的歷史階段下的發(fā)展機(jī)遇。     2、國家加快發(fā)展現(xiàn)代流通業(yè)促進(jìn)消費(fèi)，城鄉(xiāng)商貿(mào)流通行業(yè)重構(gòu)新生態(tài)     2019年8月27日，國務(wù)院辦公廳公布了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見》，提出了促進(jìn)流通新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展、推動(dòng)傳統(tǒng)流通企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和加快發(fā)展農(nóng)村流通體系等一系列政策意見。自社會(huì)主義建設(shè)時(shí)期以來，供銷社長期從事城鄉(xiāng)生產(chǎn)和生活資料流通業(yè)務(wù)，承擔(dān)著供應(yīng)城鄉(xiāng)物資、助力城鄉(xiāng)發(fā)展、服務(wù)人民生產(chǎn)生活的重要職能。近年來，城鄉(xiāng)物資供應(yīng)與商貿(mào)流通行業(yè)在市場化改革浪潮中趨于重構(gòu)。供銷合作社下屬企業(yè)正以現(xiàn)代商貿(mào)流通企業(yè)的形式，在新的征程上不斷邁進(jìn)，繼續(xù)服務(wù)人民生產(chǎn)生活，參與重構(gòu)城鄉(xiāng)物資供應(yīng)新生態(tài)。     3、浙江省構(gòu)建“三位一體”農(nóng)合聯(lián)體系，社有骨干企業(yè)擔(dān)綱新使命     浙江省供銷社在全國省級(jí)供銷社中規(guī)模、實(shí)力名列前茅，在利用市場經(jīng)濟(jì)力量、提高合作經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率、建設(shè)農(nóng)村新型合作體系方面位居前列。2015年10月，浙江省委、省政府出臺(tái)了《關(guān)于深化供銷合作社和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理體制改革構(gòu)建“三位一體”農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織體系的若干意見》，要求力爭通過2-3年努力，在全省構(gòu)建起生產(chǎn)、供銷、信用“三位一體”農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織體系及有效運(yùn)轉(zhuǎn)的體制機(jī)制。根據(jù)上述要求，2017年8月，浙江省農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織聯(lián)合會(huì)召開成立大會(huì)暨第一次代表大會(huì)，浙江省供銷社擔(dān)任常務(wù)副理事長單位。浙農(nóng)股份系浙江省供銷社控制的為農(nóng)服務(wù)載體和大型商貿(mào)流通與綜合服務(wù)企業(yè)，將按照“三位一體”的要求，擔(dān)綱新的歷史使命，通過對(duì)接資本市場，拓展經(jīng)營品種，拓寬服務(wù)范圍，全面打造商貿(mào)流通與綜合服務(wù)龍頭，建設(shè)“三位一體”的農(nóng)村新型合作體系。     4、供銷社下屬企業(yè)在新的時(shí)代背景下戰(zhàn)略合作，探索發(fā)展新模式     上市公司是柯橋區(qū)供銷社下屬企業(yè)，主要從事藥品的商貿(mào)流通與綜合服務(wù)等業(yè)務(wù)，目標(biāo)市場主要為紹興周邊地區(qū)。近年來，上市公司原有主營業(yè)務(wù)受醫(yī)藥流通行業(yè)改革、市場競爭進(jìn)一步加劇等因素影響，經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營利潤的增長面臨一定的壓力。上市公司與浙農(nóng)股份均系供銷社下屬企業(yè)，同樣從事商貿(mào)流通與綜合服務(wù)業(yè)務(wù)，地緣相近、理念相通，具有良好的協(xié)作基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，在新的時(shí)代背景下，上市公司與浙農(nóng)股份擬戰(zhàn)略合作，探索順應(yīng)國家政策方針、助力城鄉(xiāng)融合戰(zhàn)略、服務(wù)人民生產(chǎn)生活，同時(shí)提升主營業(yè)務(wù)規(guī)模、強(qiáng)化持續(xù)盈利能力、優(yōu)化公司治理機(jī)制的發(fā)展新模式。 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：感謝趙總的發(fā)言，下面由浙農(nóng)股份董事長汪路平先生介紹本次交易的背景和目的。 興合集團(tuán) 副總裁趙有國：各位來賓，下午好！感謝各位來賓對(duì)本次重組的關(guān)心和支持！下面由我對(duì)交易作價(jià)的合理性，業(yè)績承諾的合規(guī)性和合理性進(jìn)行說明。     （一）交易作價(jià)的合理性     根據(jù)中企華評(píng)估出具的標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，評(píng)估機(jī)構(gòu)以2019年3月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，浙農(nóng)股份的股東全部權(quán)益價(jià)值為26.67億元。經(jīng)上市公司與交易各方協(xié)商，本次交易定價(jià)與評(píng)估結(jié)果一致。     與可比同行業(yè)上市公司相對(duì)估值情況對(duì)比分析，根據(jù)浙農(nóng)股份2018年經(jīng)審計(jì)扣非歸母凈利潤、2019年承諾凈利潤及本次交易價(jià)格測算，本次交易中浙農(nóng)股份的市盈率分別為13.39倍和12.56  倍，均顯著低于同行業(yè)上市公司市盈率24.62倍的平均水平。根據(jù)浙農(nóng)股份評(píng)估基準(zhǔn)日歸屬于母公司所有者權(quán)益賬面值及本次交易價(jià)格測算，本次交易中浙農(nóng)股份的市凈率為1.57倍，低于同行業(yè)上市公司市凈率  1.73倍的平均水平。因此，本次交易標(biāo)的定價(jià)具有合理性，未損害公司及公司全體股東的利益。     與市場可比交易案例分析，參考A股相關(guān)上市公司案例，業(yè)績承諾第一年市盈率位于11.21-18.07之間，浙農(nóng)股份的業(yè)績承諾第一年市盈率為12.56，處于合理水平區(qū)間，本次華通醫(yī)藥收購浙農(nóng)股份的交易定價(jià)公允，未損害上市公司及全體股東的利益。        （二）業(yè)績承諾的合規(guī)性     根據(jù)華通醫(yī)藥與浙農(nóng)控股、泰安泰、興合集團(tuán)、興合創(chuàng)投、汪路平等16名自然人簽署的《業(yè)績承諾補(bǔ)償協(xié)議》，浙農(nóng)控股、泰安泰、興合集團(tuán)、興合創(chuàng)投、汪路平等  16  名自然人承諾，浙農(nóng)股份  2019年度、2020年度、2021年度和2022年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤分別不低于21,240萬元、22,721萬元、24,450萬元和25,899萬元。上述凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為計(jì)算依據(jù)，符合《重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定及證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管問答。        （三）業(yè)績承諾的合理性     從歷史期的經(jīng)營情況來看，收益法評(píng)估下扣非后的歸屬于母公司凈利潤平均增長率與歷史期實(shí)際增長率不存在重大差異，浙農(nóng)股份的業(yè)績承諾較為合理。從未來成長性上看，浙農(nóng)股份的核心競爭優(yōu)勢(shì)明顯，未來經(jīng)營環(huán)境良好，成長性較為穩(wěn)定。     浙農(nóng)股份從事農(nóng)資、汽車的商貿(mào)流通與綜合服務(wù)。農(nóng)資綜合服務(wù)方面，浙農(nóng)股份具備全程一體化農(nóng)技服務(wù)優(yōu)勢(shì)、行業(yè)領(lǐng)先的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、資源和品牌優(yōu)勢(shì)、人力資源及管理優(yōu)勢(shì)等競爭優(yōu)勢(shì)。在農(nóng)資流通與綜合服務(wù)行業(yè)進(jìn)入存量整合、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、重視綜合服務(wù)的階段，浙農(nóng)股份在上游加強(qiáng)以高效、低毒、低殘留為特點(diǎn)的優(yōu)質(zhì)資源爭取，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)符合未來農(nóng)資流通行業(yè)對(duì)產(chǎn)品的需求及方向，在中游通過深耕省內(nèi)市場、拓展省外市場不斷提升市場占有率，在下游通過全程化服務(wù)提升服務(wù)質(zhì)量和內(nèi)涵，未來發(fā)展空間較大。浙農(nóng)股份主要經(jīng)營指標(biāo)連續(xù)多年位居全國農(nóng)資流通企業(yè)前列。同時(shí)浙農(nóng)股份作為浙江省供銷社、興合集團(tuán)控制的為農(nóng)服務(wù)載體和大型商貿(mào)流通與綜合服務(wù)企業(yè)，浙江省供銷社、興合集團(tuán)也將支持其進(jìn)一步提升為農(nóng)服務(wù)能力，壯大綜合實(shí)力。浙農(nóng)股份未來成長性預(yù)計(jì)可維持現(xiàn)有水平，收入、利潤均穩(wěn)定增長。     汽車商貿(mào)服務(wù)方面，雖然2018年中國乘用車市場零售增長速度不及預(yù)期，但2018年中國高端車市場銷量達(dá)到282萬臺(tái)，同比增長速度8%，繼續(xù)保持穩(wěn)步增長態(tài)勢(shì)。而浙農(nóng)股份汽車流通類業(yè)務(wù)以中高端品牌為主，經(jīng)營規(guī)模亦呈逐年增長態(tài)勢(shì)，近年來主營品牌在寶馬、MINI、凱迪拉克等基礎(chǔ)上又新增了奧迪等品牌，經(jīng)營區(qū)域已從浙江擴(kuò)展到了江蘇，目前旗下汽車4S店已經(jīng)達(dá)到27家，另有2家4S店在建設(shè)之中。浙農(nóng)股份重視汽車業(yè)務(wù)上的服務(wù)創(chuàng)新，重視標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，參與起草了浙江省汽車銷售及售后服務(wù)規(guī)范的地方標(biāo)準(zhǔn)，建立了切合公司實(shí)際的售后服務(wù)平臺(tái)和技術(shù)成熟的售后服務(wù)團(tuán)隊(duì)，汽車板塊售后產(chǎn)值逐年提高。浙農(nóng)股份下屬子公司連續(xù)多年在寶馬和MINI經(jīng)銷商集團(tuán)中排名前列，在寶馬經(jīng)銷商體系內(nèi)樹立了標(biāo)桿，子公司商標(biāo)被認(rèn)定為浙江省著名商標(biāo)，下屬4S店獲得省工商局頒發(fā)的首批“汽車銷售服務(wù)示范店”稱號(hào)。     因此，結(jié)合上述歷史期經(jīng)營情況和未來成長性分析，浙農(nóng)股份的業(yè)績承諾較為合理。        以上是關(guān)于交易作價(jià)的合理性，業(yè)績承諾的合規(guī)性和合理性進(jìn)行說明，謝謝大家！ 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：感謝倪總的發(fā)言，下面由浙農(nóng)股份及上市公司的實(shí)際控制人浙江省供銷合作社聯(lián)合社的授權(quán)代表趙有國對(duì)交易作價(jià)的合理性、業(yè)績承諾的合規(guī)性和合理性進(jìn)行說明。 華通醫(yī)藥 董事、董事會(huì)秘書倪赤杭：各位來賓，下午好。非常感謝各位媒體朋友對(duì)于本次重組的關(guān)注和支持。接下來由我簡要介紹上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃過程中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)，并對(duì)本次交易承諾履行及上市公司規(guī)范運(yùn)作等情況進(jìn)行說明。     （一）董監(jiān)高履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)     本次重組籌劃和推進(jìn)過程中，上市公司董事、監(jiān)事及高管在履行本職工作的同時(shí)，嚴(yán)格按照時(shí)間表，推進(jìn)項(xiàng)目進(jìn)度，對(duì)于工作中的重點(diǎn)、難點(diǎn)問題及時(shí)進(jìn)行協(xié)調(diào)、溝通，為中介機(jī)構(gòu)工作及時(shí)提供必要的協(xié)助。負(fù)責(zé)本次交易事宜的上市公司董事及高級(jí)管理人員對(duì)于浙農(nóng)股份浙農(nóng)股份所處行業(yè)情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、未來發(fā)展情況等方面進(jìn)行了深入了解和細(xì)致的分析判斷，確保交易的公平性及合理性。     此外，上市公司董事及高管對(duì)本次交易預(yù)案及其他披露材料的真實(shí)性進(jìn)行了嚴(yán)格的評(píng)估和復(fù)核，嚴(yán)格按照相關(guān)法律、法規(guī)的要求履行了信息披露等法定程序，并切實(shí)做好信息保密工作。獨(dú)立董事就本次重組相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表了事前認(rèn)可和獨(dú)立意見。     基于上述工作，上市公司董事及高級(jí)管理人員認(rèn)為，本次重組方案有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量并增強(qiáng)持續(xù)盈利能力；本次重組的相關(guān)文件，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。上市公司董事及高級(jí)管理人員在本次重組過程中，切實(shí)履行了忠實(shí)、勤勉義務(wù)。        （二）承諾履行及上市公司規(guī)范運(yùn)作     截至目前，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員未出現(xiàn)違反相關(guān)承諾的情形。     本次交易前，上市公司已建立健全了公司內(nèi)部管理和控制制度及相關(guān)法人治理結(jié)構(gòu)并嚴(yán)格執(zhí)行。本次交易過程中，上市公司按照《公司法》、《證券法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》等法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及上市公司章程的規(guī)定，就本次交易履行了現(xiàn)階段必需的法定程序，該等法定程序完備、合法、有效�？傮w來看，上市公司規(guī)范運(yùn)作，符合中國證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所的相關(guān)要求。     以上是對(duì)相關(guān)情況的說明，上市公司層面，大家如有關(guān)心的問題，我們也會(huì)在后面的提問環(huán)節(jié)為大家解答，謝謝大家！ 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：非常感謝錢總的發(fā)言。接下來由華通醫(yī)藥董事會(huì)秘書倪赤杭介紹上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃過程中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)，對(duì)本次交易承諾履行及上市公司規(guī)范運(yùn)作等情況進(jìn)行說明。 華通醫(yī)藥 董事長、總經(jīng)理錢木水：各位來賓，下午好，歡迎大家參加此次重組的媒體說明會(huì)，下面由我向大家介紹本次重組交易標(biāo)的及其行業(yè)的情況，并對(duì)本次交易的必要性作一個(gè)簡要的說明。        （一）重組交易標(biāo)的及其行業(yè)的情況        本次交易標(biāo)的浙農(nóng)股份系浙江省供銷社控制的為農(nóng)服務(wù)載體和大型商貿(mào)流通綜合服務(wù)企業(yè)，以貫徹城鄉(xiāng)一體化和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、提高為農(nóng)服務(wù)能力為發(fā)展愿景，立足供銷社系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，深耕浙江、面向華東、輻射全國，構(gòu)建了以農(nóng)資綜合服務(wù)和汽車商貿(mào)服務(wù)為雙輪驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，打造城鄉(xiāng)居民生產(chǎn)生活大型綜合服務(wù)平臺(tái)。     農(nóng)資綜合服務(wù)方面，浙農(nóng)股份的主營產(chǎn)品為化肥、農(nóng)藥，在從事農(nóng)資商貿(mào)流通的同時(shí)，依靠資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，推廣作物配套解決方案和提供線上線下一體化、全程化的農(nóng)技服務(wù)。同時(shí)，依托自身渠道資源和城鄉(xiāng)一體化網(wǎng)絡(luò)，向上游生產(chǎn)商直供生產(chǎn)化肥所需的原材料等化工原料。目前，浙農(nóng)股份已在浙江省內(nèi)建立了包括9個(gè)區(qū)域分銷中心、39個(gè)縣級(jí)配送中心和近2,000家基層農(nóng)資連鎖網(wǎng)點(diǎn)的分銷網(wǎng)絡(luò)；在北京、上海、江蘇、安徽、四川、海南、山東、陜西、湖南、遼寧、江西、福建等省份設(shè)有區(qū)域公司。浙農(nóng)股份為國家化肥淡季商業(yè)承儲(chǔ)企業(yè)之一，并承擔(dān)浙江省省級(jí)化肥儲(chǔ)備任務(wù)、浙江省省級(jí)農(nóng)藥應(yīng)急儲(chǔ)備任務(wù)等為農(nóng)服務(wù)重要職能。     汽車商貿(mào)服務(wù)方面，浙農(nóng)股份汽車流通服務(wù)目前主要從事中、高檔乘用車以及部分商用車的銷售和售后服務(wù)，主營業(yè)務(wù)涵蓋汽車銷售、汽車維修、汽車養(yǎng)護(hù)等，經(jīng)銷的乘用車品牌主要有寶馬、奧迪、MINI、凱迪拉克、別克、現(xiàn)代，商用車品牌為慶鈴。目前，浙農(nóng)股份已在浙江省的杭州、寧波、紹興、金華、嘉興、臺(tái)州、麗水以及江蘇省的蘇州、宜興等地設(shè)立了功能完善的品牌  4S  店近30家。     浙農(nóng)股份相關(guān)業(yè)務(wù)在行業(yè)內(nèi)取得了領(lǐng)先地位，并獲得了廣泛認(rèn)可。在農(nóng)資綜合服務(wù)方面，根據(jù)中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料流通協(xié)會(huì)發(fā)布的“年度中國農(nóng)資流通企業(yè)綜合競爭力百強(qiáng)”榜單，浙農(nóng)股份已連續(xù)9年位列榜單前三，在農(nóng)資流通行業(yè)中具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢(shì)及較高的行業(yè)地位，浙農(nóng)股份所擁有的“惠多利”商標(biāo)被國家工商總局認(rèn)定為中國馳名商標(biāo)。在汽車商貿(mào)服務(wù)方面，浙農(nóng)股份下屬子公司連續(xù)多年在寶馬和MINI經(jīng)銷商集團(tuán)中排名前列，子公司商標(biāo)被認(rèn)定為浙江省著名商標(biāo)，下屬4S店獲得省工商局頒發(fā)的首批“汽車銷售服務(wù)示范店”稱號(hào)。        （二）本次交易的必要性     本次交易是浙江省供銷社系統(tǒng)內(nèi)商貿(mào)流通與綜合服務(wù)企業(yè)的聯(lián)合與合作。本次交易前，華通醫(yī)藥為柯橋區(qū)供銷社下屬的醫(yī)藥流通企業(yè)，主營業(yè)務(wù)包括藥品批發(fā)、藥品零售、藥品生產(chǎn)銷售等。本次交易完成后，上市公司將成為浙江省供銷社下屬主營產(chǎn)品涵蓋農(nóng)資、汽車，同時(shí)經(jīng)營醫(yī)藥的城鄉(xiāng)一體化商貿(mào)流通與綜合服務(wù)平臺(tái)。本次交易將實(shí)現(xiàn)上市公司在商貿(mào)流通與綜合服務(wù)領(lǐng)域的拓展，提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。上市公司作為藥品行業(yè)商貿(mào)流通與綜合服務(wù)企業(yè)，通過本次交易，將拓寬主營商品品種、拓展經(jīng)營服務(wù)領(lǐng)域、凸顯規(guī)模效應(yīng)。同時(shí)，本次交易有利于提升上市公司在浙江省內(nèi)商貿(mào)流通與綜合服務(wù)行業(yè)中的影響力和市場地位，有利于提升上市公司的整體競爭實(shí)力和股東回報(bào)水平，為上市公司持續(xù)發(fā)展提供推動(dòng)力。     以上是對(duì)本次重組交易標(biāo)的及其行業(yè)的情況、本次交易的必要性的簡要說明，謝謝大家！ 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：感謝邢天凌的介紹，接下來我們有請(qǐng)華通醫(yī)藥董事長、總經(jīng)理錢木水先生介紹本次重組交易標(biāo)的及其行業(yè)的情況，并對(duì)本次交易的必要性進(jìn)行說明。 海通證券 并購融資部高級(jí)經(jīng)理邢天凌：各位來賓，下午好，歡迎大家參加此次重組的媒體說明會(huì)，下面由我向大家介紹一下本次重大資產(chǎn)重組的方案。     （一）本次交易方案簡要介紹     華通醫(yī)藥擬發(fā)行股份購買浙農(nóng)控股、泰安泰、興合集團(tuán)、興合創(chuàng)投、汪路平等16名自然人合計(jì)持有的浙農(nóng)股份100%股權(quán)；本次交易后，浙農(nóng)股份將成為華通醫(yī)藥的全資子公司。        （二）本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易，構(gòu)成重組上市        1、本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組        浙農(nóng)股份100%股權(quán)的交易作價(jià)為26.67億元。根據(jù)華通醫(yī)藥、浙農(nóng)股份經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，浙農(nóng)股份2018年末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)及2018年度營業(yè)收入占華通醫(yī)藥2018年末或2018年度相應(yīng)指標(biāo)的比例均達(dá)到50%以上；且浙農(nóng)股份2018年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)超過5,000萬元。因此本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。        2、本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、構(gòu)成重組上市         2019年9月1日，凌渭土等44名華通集團(tuán)股東與浙農(nóng)控股簽訂了關(guān)于華通集團(tuán)之《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，浙農(nóng)控股擬收購凌渭土等44名華通集團(tuán)股東持有的華通集團(tuán)1.14億股股權(quán)（占華通集團(tuán)總股本的比例為57%）。     根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定的生效條件，浙農(nóng)控股收購華通集團(tuán)股權(quán)的實(shí)施不以本次交易的審批或?qū)嵤�為前提。截�?019年9月20日，浙農(nóng)控股收購華通集團(tuán)股權(quán)事宜已完成華通集團(tuán)非限售股份的過戶，浙農(nóng)控股及興合集團(tuán)合計(jì)持有華通集團(tuán)44.5%的股份，同時(shí)相關(guān)股東已將其仍持有的華通集團(tuán)25.5%的限售股份的表決權(quán)不可撤銷的委托給浙農(nóng)控股，浙農(nóng)控股及興合集團(tuán)合計(jì)持有華通集團(tuán)70%的表決權(quán)，已實(shí)現(xiàn)對(duì)華通集團(tuán)的控制。上市公司實(shí)際控制人變更為浙江省供銷社。        （1）本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易        本次交易之交易對(duì)方浙農(nóng)控股，在收購華通集團(tuán)股權(quán)完成后，通過華通集團(tuán)間接控制華通醫(yī)藥26.23%股權(quán)，為華通醫(yī)藥的關(guān)聯(lián)方。同時(shí)，本次交易中，華通醫(yī)藥向浙農(nóng)控股發(fā)行的股份數(shù)，預(yù)計(jì)超過本次交易后上市公司總股本的  5%。因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。     （2）本次交易構(gòu)成重組上市     根據(jù)華通醫(yī)藥、浙農(nóng)股份經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，浙農(nóng)股份  2018  年末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)及2018年度營業(yè)收入、凈利潤占上市公司  2018年末或2018年度相應(yīng)指標(biāo)的比例均達(dá)到100%以上。因此，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成《重組辦法》第十三條所規(guī)定的重組上市。     以上為本次交易方案的概況，謝謝大家！ 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：本次說明會(huì)分為兩部分，第一部分是參會(huì)嘉賓就重組各事項(xiàng)發(fā)言，第二部分為現(xiàn)場問答環(huán)節(jié)。        下面讓我們進(jìn)入到正式的會(huì)議議程。有請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問代表海通證券股份有限公司邢天凌介紹本次重大資產(chǎn)重組的方案。 海通證券 并購融資部總經(jīng)理助理、執(zhí)行總監(jiān)王會(huì)峰：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓，新聞媒體的朋友們：     大家下午好！我是本次說明會(huì)的主持人海通證券股份有限公司王會(huì)峰，很榮幸能通過這個(gè)機(jī)會(huì)與市場各方進(jìn)行一次有效的互動(dòng)和溝通。在會(huì)議正式開始之前，我謹(jǐn)代表上市公司，向各位機(jī)構(gòu)及媒體朋友表示誠摯的歡迎。     首先，請(qǐng)?jiān)试S我介紹出席會(huì)議的嘉賓：     參加本次媒體說明會(huì)的的媒體及機(jī)構(gòu)有中國證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、證券日?qǐng)?bào)、上海證券報(bào)、浙江日?qǐng)?bào)、時(shí)代周報(bào)、華夏時(shí)報(bào)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、科技金融時(shí)報(bào)、全景網(wǎng)。讓我們用熱烈的掌聲歡迎各位領(lǐng)導(dǎo)和媒體朋友們的到來。     參加本次說明會(huì)的上市公司代表有：   華通醫(yī)藥  董事長、總經(jīng)理  錢木水先生；   華通醫(yī)藥  董事會(huì)秘書  倪赤杭先生；     參加本次說明會(huì)的上市公司及標(biāo)的公司控股股東、實(shí)際控制人代表為：   興合集團(tuán)  副總裁  趙有國先生；     參加本次說明會(huì)的浙農(nóng)股份代表有：   浙農(nóng)控股、浙農(nóng)股份  董事長  汪路平先生；   浙農(nóng)股份  董事、總經(jīng)理  林昌斌先生；   浙農(nóng)股份  財(cái)務(wù)總監(jiān)  劉文琪先生；     參加本次說明會(huì)的中介代表有：   獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問代表海通證券股份有限公司  王會(huì)峰先生、邢天凌先生；   法律顧問代表北京市金杜律師事務(wù)所  張誠先生；   審計(jì)機(jī)構(gòu)代表立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所  倪一琳女士；   評(píng)估機(jī)構(gòu)代表北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司  張曉慧女士；     在此，我們?cè)俅螌?duì)各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓撥冗蒞臨會(huì)議交流指導(dǎo)表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！ 管理員：華通醫(yī)藥重大資產(chǎn)重組媒體說明會(huì)于2019年10月10日15:00-17:00在全景網(wǎng)杭州路演中心舉辦，歡迎廣大投資者關(guān)注!