易會(huì)滿(mǎn)：加強(qiáng)與各方溝通協(xié)作 促進(jìn)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展

    ■本報(bào)記者 左永剛

    2月27日下午3時(shí)30分，在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)，副主席李超、方星海，上海證券交易所理事長(zhǎng)黃紅元，證監(jiān)會(huì)首席律師焦津洪介紹了設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的有關(guān)情況。

    易會(huì)滿(mǎn)表示，習(xí)近平總書(shū)記在2月22日中央政治局集體學(xué)習(xí)的重要講話(huà)中，從深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的高度對(duì)資本市場(chǎng)改革發(fā)展進(jìn)行了進(jìn)一步謀劃。“這是中央對(duì)資本市場(chǎng)的殷切希望，是一份沉甸甸的責(zé)任要求，也是我們進(jìn)一步發(fā)展資本市場(chǎng)的總綱領(lǐng)。”

    易會(huì)滿(mǎn)表示，證監(jiān)會(huì)將以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，在國(guó)務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，主動(dòng)加強(qiáng)與相關(guān)部委、地方黨委政府和市場(chǎng)各方的溝通協(xié)作，努力形成工作合力，共同促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

    堅(jiān)持“四個(gè)必須”

    “一個(gè)合力”

    對(duì)于如何貫徹落實(shí)中央的要求，如何進(jìn)一步回應(yīng)股民的關(guān)切，推進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，易會(huì)滿(mǎn)表示“主要考慮堅(jiān)持‘四個(gè)必須’‘一個(gè)合力’”。

    第一，必須敬畏市場(chǎng)，尊重規(guī)律、遵循規(guī)律，毫不動(dòng)搖地推進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。資本市場(chǎng)是現(xiàn)代金融體系的基礎(chǔ)，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，不僅關(guān)系工商百業(yè)、千家萬(wàn)戶(hù)，同時(shí)也對(duì)國(guó)家金融實(shí)力乃至參與國(guó)際金融治理能力等構(gòu)成影響。

    第二，必須敬畏法治，堅(jiān)持依法治市、依法監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。加強(qiáng)監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會(huì)的天職。證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持增量和存量并重，把好市場(chǎng)入口和市場(chǎng)出口兩道關(guān)，加強(qiáng)全程監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化優(yōu)勝劣汰。充分發(fā)揮資本市場(chǎng)并購(gòu)重組主渠道作用，進(jìn)一步盤(pán)活存量、提質(zhì)增效。切實(shí)履行監(jiān)管職責(zé)，堅(jiān)決打擊欺詐發(fā)行、大股東違規(guī)占用、操縱業(yè)績(jī)、操縱并購(gòu)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。

    第三，必須敬畏專(zhuān)業(yè)，強(qiáng)化戰(zhàn)略思維、創(chuàng)新思維，全面深化資本市場(chǎng)改革開(kāi)放。一是提高宏觀思維能力，貼近市場(chǎng)各參與方，堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向、法治導(dǎo)向、監(jiān)管導(dǎo)向，加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)宏觀戰(zhàn)略問(wèn)題的研究思考，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，增強(qiáng)戰(zhàn)略定力，穩(wěn)步推進(jìn)重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題的改革創(chuàng)新，在改革中、在發(fā)展中破解難題。當(dāng)前重點(diǎn)是抓好設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，以此帶動(dòng)資本市場(chǎng)全面深化改革。二是完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度。統(tǒng)籌推進(jìn)相關(guān)上市板塊的綜合改革。進(jìn)一步完善交易制度，優(yōu)化交易監(jiān)管改革，讓市場(chǎng)有明確預(yù)期，讓投資者有公平交易的機(jī)會(huì)。進(jìn)一步加強(qiáng)協(xié)調(diào)，打通社保基金、保險(xiǎn)、企業(yè)年金等各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者的入市渠道，吸引更多中長(zhǎng)期資金入市。三是以開(kāi)放促改革、促發(fā)展。從機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、產(chǎn)品等準(zhǔn)入維度，全方位推進(jìn)資本市場(chǎng)高水平對(duì)外開(kāi)放。四是加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍專(zhuān)業(yè)能力建設(shè)。資本市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，新情況、新問(wèn)題不斷涌現(xiàn)，證監(jiān)會(huì)將始終保持“本領(lǐng)恐慌”意識(shí)，向?qū)嵺`學(xué)習(xí)，向市場(chǎng)學(xué)習(xí)，向投資者學(xué)習(xí)，大力培養(yǎng)各個(gè)層級(jí)的專(zhuān)門(mén)家，鍛造專(zhuān)業(yè)能力，弘揚(yáng)專(zhuān)業(yè)精神，努力打造一支政治過(guò)硬、作風(fēng)優(yōu)良、精通資本市場(chǎng)工作的干部隊(duì)伍。

    第四，必須敬畏風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持底線思維、運(yùn)用科學(xué)方法，著力防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)。防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的底線和根本性任務(wù)，更是監(jiān)管工作的底線和根本性任務(wù)。

    易會(huì)滿(mǎn)表示，“‘一個(gè)合力’就是資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定離不開(kāi)方方面面的支持。證監(jiān)會(huì)將以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，在國(guó)務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，主動(dòng)加強(qiáng)與相關(guān)部委、地方黨委政府和市場(chǎng)各方的溝通協(xié)作，努力形成工作合力，共同促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

    科創(chuàng)板不僅是一個(gè)“板”

    核心在于制度創(chuàng)新和改革

    易會(huì)滿(mǎn)表示，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制是黨中央國(guó)務(wù)院交給我們的重大改革任務(wù)，對(duì)于支持科技創(chuàng)新、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、推進(jìn)資本市場(chǎng)市場(chǎng)化改革和加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)具有重要戰(zhàn)略意義。

    下一步，我們將繼續(xù)扎實(shí)細(xì)致做好準(zhǔn)備工作，推動(dòng)這項(xiàng)重大改革有效落實(shí)落地。

    易會(huì)滿(mǎn)就科創(chuàng)板涉及改革的重點(diǎn)問(wèn)題作出說(shuō)明。他表示，第一，設(shè)立科創(chuàng)板主要目的是增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的包容性，更好地服務(wù)具有核心技術(shù)、行業(yè)領(lǐng)先、有良好發(fā)展前景和口碑的企業(yè)，通過(guò)改革進(jìn)一步完善支持創(chuàng)新的資本形成機(jī)制。第二，設(shè)立科創(chuàng)板是深化資本市場(chǎng)改革的具體舉措。這次改革不僅是新設(shè)一個(gè)板塊，更重要的是，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的方向，在發(fā)行、交易、信息披露、退市等環(huán)節(jié)進(jìn)行制度創(chuàng)新，建立健全以信息披露為中心的股票發(fā)行上市制度，發(fā)揮科創(chuàng)板改革試驗(yàn)田的作用，形成可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)。第三，設(shè)立科創(chuàng)板將堅(jiān)持“嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的原則，細(xì)化相關(guān)制度安排，完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案，加強(qiáng)投資者教育，注重各市場(chǎng)之間的平衡，確?？苿?chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制平穩(wěn)啟動(dòng)實(shí)施。

    設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革，將更好地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用。易會(huì)滿(mǎn)表示，要把設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制做好，除了證監(jiān)會(huì)和上交所要更好地履行職責(zé)，需要各市場(chǎng)參與方能夠齊心協(xié)力，共同把創(chuàng)新的事情做好。首先發(fā)行人要充分地進(jìn)行信息披露。其次，保薦機(jī)構(gòu)需要在定價(jià)、承銷(xiāo)等方面提升自身能力，需要券商、投行機(jī)構(gòu)做充分準(zhǔn)備。這是最重要的市場(chǎng)化因素。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)也要為市場(chǎng)提供公平、公開(kāi)、專(zhuān)業(yè)、客觀的服務(wù)。試點(diǎn)注冊(cè)制需要非常好的外部法律環(huán)境，所以需要進(jìn)一步推進(jìn)《證券法》等相關(guān)法律的修訂，進(jìn)一步提高違法違規(guī)成本，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。向市場(chǎng)化推進(jìn)，還需要建立嚴(yán)格的退市制度。

    “如果能把上述幾個(gè)因素解決好，那就能夠把金融的軟環(huán)境、軟實(shí)力提高到一個(gè)新的水平，尤其是市場(chǎng)各相關(guān)參與方會(huì)出現(xiàn)一個(gè)脫胎換骨的變化。希望大家齊心協(xié)力把注冊(cè)制推好，為今后資本市場(chǎng)其他板塊的改革積累經(jīng)驗(yàn)，充分發(fā)揮試驗(yàn)田的作用。”易會(huì)滿(mǎn)強(qiáng)調(diào)。

    依靠市場(chǎng)按市場(chǎng)規(guī)律辦事

    培養(yǎng)健康的資本市場(chǎng)生態(tài)體系

    談及間接融資市場(chǎng)和直接融資市場(chǎng)的差異，易會(huì)滿(mǎn)坦言，“銀行業(yè)和證券業(yè)有很大區(qū)別，銀行業(yè)從事的間接融資主要是看現(xiàn)在，資本市場(chǎng)也是一種融資，但更多的是看未來(lái)，所以才有估值、倍數(shù)、杠桿，以及帶來(lái)一系列資本市場(chǎng)相應(yīng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。這兩個(gè)確實(shí)從出發(fā)點(diǎn)到最后的基本規(guī)則是不太一樣的。”

    “對(duì)于我來(lái)說(shuō)，到證監(jiān)會(huì)以后需要不斷地學(xué)習(xí)，不斷地研究。很多專(zhuān)業(yè)的問(wèn)題，一方面證監(jiān)會(huì)有強(qiáng)大的專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)，另一方面資本市場(chǎng)是一個(gè)生態(tài)體系，這需要依靠市場(chǎng)參與者，調(diào)動(dòng)市場(chǎng)參與者，按市場(chǎng)規(guī)律來(lái)辦事。我們遵循市場(chǎng)規(guī)律，實(shí)際上就是要高度認(rèn)識(shí)并按照市場(chǎng)規(guī)律來(lái)辦事。一個(gè)人能力是非常有限的，還是要靠我們這支專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)、靠全市場(chǎng)的參與方，才能培養(yǎng)一個(gè)健康的資本市場(chǎng)生態(tài)體系。生態(tài)體系建設(shè)好了，資本市場(chǎng)的健康發(fā)展才有保證。”易會(huì)滿(mǎn)最后總結(jié)說(shuō)。