戰(zhàn)“疫”時期并購重組審核常態(tài)化進行 節(jié)后首單并購重組項目“花落”一汽轎車

    本報見習記者 吳曉璐

    2月18日，證監(jiān)會上市公司并購重組委以專線視頻會議的方式召開今年第四次、節(jié)后第一次會議，對一汽轎車和博雅生物發(fā)行股份購買資產(chǎn)的申請進行了審核。據(jù)并購重組委第四次會議審核結(jié)果公告，一汽轎車重組項目獲無條件通過，博雅生物重組項目未獲通過。

    據(jù)悉，一汽轎車此次重組項目是置出公司旗下一汽奔騰轎車有限公司100%股權(quán)，作價51億元，置入一汽解放汽車有限公司（簡稱“一汽解放”）100%股權(quán)，作價270億元。一汽轎車控股股東為中國第一汽車股份有限公司（簡稱“一汽股份”），一汽解放為一汽股份全資子公司，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

    本次交易后，一汽轎車主營業(yè)務(wù)將變更為商用車整車的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。另外，此次重組完成后，按照2019年1月份至10月份指標口徑，上市公司歸母凈利潤將增長15倍至29億元，每股收益將增長6倍至每股0.64元。

    一汽集團總經(jīng)理、一汽轎車董事長奚國華表示：“本次重組將為一汽解放插上資本的翅膀，不僅能帶動自身更好更快地發(fā)展、提升國際競爭力，也能夠為中國一汽加速向國際一流車企邁進提供新動能，對中國一汽高質(zhì)量發(fā)展具有非常重要的意義。”

    此外，本次交易完成后，一汽轎車將包括乘用車業(yè)務(wù)在內(nèi)的資產(chǎn)和負債置出，將有助于解決一汽轎車與控股股東之間長期存在的同業(yè)競爭問題，有利于恢復上市公司的融資和資本運作功能，保護上市公司中小股東的利益。

    中信證券執(zhí)行委員會委員馬堯?qū)Α蹲C券日報》記者表示，一汽轎車重組項目是節(jié)后全市場第一單過會的并購重組項目，證監(jiān)會在疫情期間堅持并購重組審核正?；?，積極落實五部委聯(lián)合文件精神，把加強疫情防控與維護資本市場健康運行切實結(jié)合起來，保障資本市場功能的正常發(fā)揮，有效支持了疫情期間的企業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟平穩(wěn)增長。

    博雅生物則是擬發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金，向江西百圣管理咨詢有限公司（以下簡稱江西百圣）等11名交易對方購買其合計持有的羅益生物48.87%股權(quán)。

    據(jù)證監(jiān)會公告，博雅生物重組項目未獲通過是因為，申請文件未充分披露標的資產(chǎn)報告期業(yè)績大幅增長的原因和合理性，未充分披露業(yè)績預(yù)測依據(jù)的合理性，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條的規(guī)定。

    業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，博雅生物的否決理由是此前并購重組審核未通過的常見問題，也說明在特殊時期，并購重組的審核標準是一貫的，不會因特殊時期放松標準。