重磅！證監(jiān)會新一輪上市公司提質方案已定！

    本報記者 吳曉璐 郭冀川

    11月22日，記者在2022金融街論壇年會上了解到，證監(jiān)會制定了新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案，力爭用3年時間，大力推動上市公司“五種能力”持續(xù)提升。圍繞新一輪行動方案，深交所將通過“三個增強、三個塑造”探索高質量發(fā)展路徑，用制度的高質量、監(jiān)管的高質量、服務的高質量，推動上市公司高質量發(fā)展。

    圍繞服務高水平科技自立自強，多層次資本市場將進一步發(fā)力，區(qū)域性股權市場開啟認股權綜合服務試點；上交所將進一步完善制度機制安排，鼓勵和支持更多“硬科技”企業(yè)登陸科創(chuàng)板。

    關鍵詞：提高上市公司質量

    證監(jiān)會上市部主任李明：

    大力推動上市公司“五種能力”持續(xù)提升

    “近日，我們在廣泛調研、充分論證的基礎上，制定了新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案。”證監(jiān)會上市部主任李明表示，面對新形勢新要求，新一輪方案的核心將是“提質”。力爭用3年時間，大力推動上市公司“五種能力”持續(xù)提升，使上市公司結構更加優(yōu)化，市場生態(tài)顯著改善，監(jiān)管體系成熟定型，上市公司整體質量邁上新的臺階。

    關于新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案的重點工作，李明用五個“進一步”予以介紹：

    進一步完善上市公司制度規(guī)則體系。下一步，證監(jiān)會將重在提升規(guī)則“質量”，全面啟動監(jiān)管法規(guī)“實質性修訂”工作，補齊一批缺失的規(guī)則、修改一批滯后的規(guī)則、理順一批雜亂的規(guī)則，構建以上市公司監(jiān)管條例為核心，以信息披露、公司治理、并購重組、退市和破產重整、監(jiān)管執(zhí)法5個方面規(guī)章為主干，以證監(jiān)會規(guī)范性文件和交易所自律規(guī)則為重要組成部分的“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系，全面提升監(jiān)管法規(guī)的科學化水平。

    進一步提升上市公司治理水平。要加快監(jiān)管制度供給，聚焦深層次問題，針對性完善制度規(guī)則和監(jiān)管安排，增加法治的“硬手段”。要開展公司治理最佳實踐案例創(chuàng)建活動，促進各上市公司不斷探索、借鑒、融合，營造比學趕超的良好氛圍，將重視治理的意識根植入上市公司，形成規(guī)范治理的“軟約束”。

    進一步深化增量存量改革。在入口端，要持續(xù)落實優(yōu)化發(fā)行上市條件的要求，嚴把審核質量關，加大資本市場對優(yōu)質企業(yè)的扶持力度。在融資端，持續(xù)優(yōu)化資本市場融資制度，完善并購重組監(jiān)管機制，更好促進產業(yè)鏈供應鏈貫通融合。在出口端，要鞏固深化常態(tài)化退市機制，在強化制度執(zhí)行上持續(xù)發(fā)力，確保退市改革執(zhí)行不走形、不變樣，堅決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場；優(yōu)化上市公司破產重整制度，支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產重整實現重生。

    進一步提高監(jiān)管的適應性時效性引領性。要完善全鏈條監(jiān)管機制，打造上市公司監(jiān)管“工具箱”，切實提升監(jiān)管系統(tǒng)性時效性。要深入貫徹落實分類監(jiān)管、科學監(jiān)管、精準監(jiān)管的理念，強化現場檢查和非現場監(jiān)管聯(lián)動，進一步提高“發(fā)現問題、處置風險”的能力。要針對財務造假、占用擔保等重大違法行為的新變化新趨勢，構建監(jiān)管長效機制，開展防范打擊財務造假、占用擔保的專項治理。通過這些工作，打造職責清晰、流程規(guī)范、運轉高效的上市公司監(jiān)管新格局。

    進一步增強提高上市公司質量的強大合力。實施新一輪行動方案，更加需要鞏固強化共治共享格局。要進一步強化與各方的協(xié)作聯(lián)動，在提升規(guī)范運作水平、推進提質增效、處置突出風險等方面增強合力。

    深交所總經理沙雁：

    通過“三個增強、三個塑造”探索高質量發(fā)展路徑

    深交所總經理沙雁表示，當前和今后一個時期仍將是上市公司高質量發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇期，深交所將以深入推進實施新一輪提高上市公司質量行動計劃為主線，通過“三個增強、三個塑造”探索高質量發(fā)展路徑，用制度的高質量、監(jiān)管的高質量、服務的高質量，推動上市公司發(fā)展的高質量。

    增強制度的適應性，塑造多元包容的創(chuàng)新支持市場機制。以全市場注冊制改革為牽引，加快完善創(chuàng)業(yè)板成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)評價標準，突出主板藍籌市場特色，提升市場包容性。研究進一步優(yōu)化并購重組再融資機制，支持上市公司聚焦主業(yè)、規(guī)范發(fā)展、做優(yōu)做強。持續(xù)完善上市公司自律規(guī)則體系，探索建立健全分層差異化信息披露安排，提升新形勢下信息披露制度的適應性與包容性，研究制定先進制造、數字經濟、綠色低碳等重點領域專項信息披露指引。持續(xù)增加創(chuàng)新產品供給，研究開發(fā)相關主題基金產品，引導中長期資金配置優(yōu)質資產。

    增強監(jiān)管的有效性，塑造精準高效的上市公司監(jiān)管體系。深入推進監(jiān)管轉型，優(yōu)化分類監(jiān)管，抓好頭部監(jiān)管和風險問題處置，完善差異化約束機制。加強持續(xù)監(jiān)管，盯緊“關鍵少數”，壓實中介機構責任，嚴厲打擊財務造假等惡性違法違規(guī)行為。強化科技監(jiān)管，構建“人工+科技+平臺”深度融合的監(jiān)管體系，提高監(jiān)管數字化智能化水平。

    增強服務的協(xié)同性，塑造共建共治共享的良性市場生態(tài)。堅持兩個“毫不動搖”，建設全鏈條、全過程的上市公司服務體系，支持深化國資國企改革，促進民營經濟發(fā)展壯大。統(tǒng)籌支持疫情防控和經濟社會發(fā)展，努力提供更有彈性、更有溫度的監(jiān)管。強化公司治理專項培訓，提高“關鍵少數”履責能力。加強與地方政府等各方協(xié)調，不斷推動優(yōu)化政策環(huán)境和生態(tài)體系。

    關鍵詞：支持科技創(chuàng)新

    證監(jiān)會市場二部主任王建平：

    開展認股權綜合服務試點 進一步完善科技創(chuàng)新金融支持體系

    “近日，證監(jiān)會同意北京市區(qū)域性股權市場開展認股權綜合服務試點，旨在通過這類股債混合融資工具進一步完善科技創(chuàng)新的金融支持體系。”證監(jiān)會市場二部主任王建平表示，待試點取得一定經驗和成效后，將研究逐步擴大認股權試點地區(qū)。

    王建平表示，開展認股權綜合服務試點是完善區(qū)域性股權市場生態(tài)體系，解決行業(yè)實際需求，加大科技創(chuàng)新支持力度的重要舉措。后續(xù)落實工作需要各方通力合作，共同推進。主要是四個方面：

    首先，證監(jiān)會將依法指導、協(xié)調、監(jiān)督試點有關工作，會同北京市相關職能部門指導北京股交中心發(fā)揮綜合服務平臺作用，穩(wěn)妥有序推進試點工作。待試點取得一定經驗和成效后，研究逐步擴大認股權試點地區(qū)。

    其次，鼓勵各類機構積極參與認股權綜合服務試點。支持金融機構、私募基金、證券服務機構、擔保公司等機構參與試點，促進認股權價值發(fā)現和有序流轉，打造合規(guī)、專業(yè)、高效的認股權服務生態(tài)體系。

    再次，提升服務科創(chuàng)企業(yè)能力。認股權綜合服務有助于引導高質量科創(chuàng)企業(yè)進入區(qū)域性股權市場，北京股交中心要深入理解服務科創(chuàng)企業(yè)的業(yè)務邏輯，不斷健全完善市場生態(tài)，探索科創(chuàng)金融服務模式創(chuàng)新，提高服務科創(chuàng)企業(yè)的能力和水平。

    最后，做好風險防范。央地監(jiān)管部門要加強對區(qū)域性股權交易平臺、參與機構和相關企業(yè)的監(jiān)管，防范出現虛假權益標的和過度炒作現象，嚴格合格投資者管理，確保試點工作健康順利開展。

    上交所總經理蔡建春：

    持續(xù)完善上市審核標準 不斷優(yōu)化“硬科技”企業(yè)篩選機制

    “建設高質量的科創(chuàng)板，助力高水平科技自立自強，更好服務構建新發(fā)展格局，是上交所的職責和使命。”上交所總經理蔡建春表示，經過三年多的不懈努力，科創(chuàng)板的引領示范、產業(yè)集聚效應持續(xù)擴大，高質量的“硬科技”企業(yè)群體穩(wěn)步壯大，由企業(yè)主導的創(chuàng)新成果競相涌現、關鍵核心技術不斷取得重要進展，創(chuàng)新資本“投早、投小、投科技”的積極性逐漸激發(fā)?？苿?chuàng)板日益成為暢通科技、資本和產業(yè)高水平循環(huán)的紐帶。

    蔡建春表示，在新征程上，上交所將繼續(xù)深入推進科創(chuàng)板建設，支持科創(chuàng)企業(yè)做強做優(yōu)做大，不斷提升服務高水平科技自立自強的能力和水平。

    一是進一步完善制度機制安排，鼓勵和支持更多“硬科技”企業(yè)上市。堅持注冊制改革“三原則”，持續(xù)完善上市審核標準，不斷優(yōu)化“硬科技”企業(yè)篩選機制。深入推進“開門辦審核”，進一步提高審核公開、透明、可預期水平。主動融入國家戰(zhàn)略，加強與各方的溝通協(xié)作，更好對接國家產業(yè)政策和重點支持領域，推動更多符合國家戰(zhàn)略需求的企業(yè)融資發(fā)展。

    二是繼續(xù)發(fā)揮科創(chuàng)板改革試驗田功能，提升服務科創(chuàng)企業(yè)能級。持續(xù)推進關鍵制度創(chuàng)新，研究進一步完善適應科技創(chuàng)新企業(yè)特色的股權激勵、再融資和并購重組相關制度，優(yōu)化詢價轉讓制度。在總結經驗的基礎上，持續(xù)推動完善科創(chuàng)板做市配套機制建設。不斷優(yōu)化發(fā)行定價機制，助力降低科創(chuàng)企業(yè)融資成本。積極支持科創(chuàng)債發(fā)行，不斷拓寬科技創(chuàng)新領域的多元融資渠道。

    三是持續(xù)優(yōu)化市場生態(tài)建設，營造支持科技創(chuàng)新的良好環(huán)境。優(yōu)化綜合服務體系，堅持服務關口前移，發(fā)揮“星企航”信息咨詢和全國各地數十個資本市場服務基地的軟硬件功能，凝聚培育科創(chuàng)企業(yè)的共識。完善科創(chuàng)指數系列布局，豐富ETF產品體系，便利中小投資者分享科創(chuàng)企業(yè)成長紅利，引導理性投資、價值投資、長期投資理念。履行好監(jiān)管主責主業(yè)，對違法違規(guī)行為“零容忍”，堅決打擊市場亂象，切實維護市場秩序。

（編輯 上官夢露）