證監(jiān)會擬修訂期貨公司分類評價標準 對不同類別的期貨公司不同程度傾斜監(jiān)管資源

    本報記者 吳曉璐

    6月13日，證監(jiān)會就《期貨公司分類評價規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《規(guī)定》）公開征求意見。

    證監(jiān)會表示，為有效實施對期貨公司的監(jiān)督管理，合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，引導(dǎo)期貨公司合規(guī)經(jīng)營、專注主業(yè)、提升風(fēng)險管理能力和服務(wù)實體經(jīng)濟能力，證監(jiān)會對《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》進行修訂，形成了《規(guī)定》，向社會公開征求意見。

    《規(guī)定》共44條，重點針對近年來期貨市場形勢和期貨行業(yè)狀況的發(fā)展變化，進一步明確了期貨公司分類評價的扣分標準，優(yōu)化了加分標準，簡化了評價流程。證監(jiān)會將根據(jù)公開征求意見情況，進一步修改完善后發(fā)布實施。

    堅持三大修訂原則

    2009年，證監(jiān)會發(fā)布《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定（試行）》，建立期貨公司分類監(jiān)管制度，并歷經(jīng)2011年、2019年、2022年三次修訂。分類監(jiān)管制度實施以來，在促進期貨公司合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展、聚焦主責主業(yè)、做優(yōu)做強，全面提升期貨行業(yè)服務(wù)能力和競爭力等方面發(fā)揮了重要的引領(lǐng)和導(dǎo)向作用。

    近年來，隨著市場形勢和行業(yè)狀況的發(fā)展變化，分類監(jiān)管制度在評價期貨公司合規(guī)風(fēng)控狀況、反映期貨公司經(jīng)營發(fā)展質(zhì)量、引導(dǎo)期貨公司服務(wù)實體經(jīng)濟等方面的不足逐漸顯現(xiàn)。為更好發(fā)揮分類評價的引領(lǐng)和導(dǎo)向作用，證監(jiān)會擬對《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》進行系統(tǒng)修訂。

    據(jù)證監(jiān)會介紹，此次修訂堅持三大原則：一是貫徹落實黨中央關(guān)于金融工作的決策部署。按照黨的二十屆三中全會和中央金融工作會議精神，以及《中華人民共和國期貨和衍生品法》（以下簡稱“期貨和衍生品法”）要求，通過完善分類監(jiān)管制度，全面反映期貨公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險管理能力、市場競爭力和服務(wù)實體經(jīng)濟能力，對不同類別的期貨公司不同程度傾斜監(jiān)管資源，引導(dǎo)期貨公司合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營，不斷提高業(yè)務(wù)水平，增強服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略能力。

    二是堅持客觀、公正反映期貨公司合規(guī)和風(fēng)險狀況。明確持續(xù)合規(guī)狀況和風(fēng)險管理能力主要根據(jù)監(jiān)管措施進行評價，并對不同監(jiān)管措施設(shè)置不同的扣分分值，提升評價的客觀性和公正性；將期貨公司股權(quán)管理、法人治理、經(jīng)營活動的全過程納入評價。

    三是力求精準、有效引導(dǎo)期貨公司提升自身競爭力和服務(wù)實體經(jīng)濟。根據(jù)期貨公司的業(yè)務(wù)類型重塑市場競爭力評價指標，優(yōu)化服務(wù)實體經(jīng)濟能力評價指標，整合專項評價指標，全面反映期貨公司綜合實力、服務(wù)實體企業(yè)風(fēng)險管理和長期資金入市情況，引導(dǎo)期貨公司聚焦主責主業(yè)，全面提升期貨行業(yè)服務(wù)能力和競爭力，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

    完善扣分標準

    在明確、優(yōu)化和完善扣分標準方面，一是明確除特定情形外，原則上需按照監(jiān)管措施等扣分。明確與期貨公司日常風(fēng)控相關(guān)，具有客觀、明確標準的特定情形無需監(jiān)管措施即可扣分，主要包括風(fēng)險監(jiān)管指標不達標、保證金預(yù)警等。除上述情形外，原則上均需按照監(jiān)管措施等扣分。按照監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰不同，扣分分值分別從0.5分至10分不等。另外，對于期貨公司在評價期外被采取監(jiān)管措施，但涉及的違法違規(guī)行為發(fā)生在評價期內(nèi)，且采取措施單位認為有必要的，可以納入本評價期評價，以及時反映公司最新風(fēng)控合規(guī)狀況。

    二是調(diào)整部分扣分安排。刪除市場競爭力加分的最低合規(guī)分數(shù)線，調(diào)整為期貨公司開展業(yè)務(wù)過程中存在嚴重違法違規(guī)行為或發(fā)生重大風(fēng)險的，對應(yīng)市場競爭力指標不予加分；若期貨公司評價期內(nèi)因風(fēng)險監(jiān)管指標不達標被扣分的，月均剩余凈資本指標不予加分；對于期貨公司和從業(yè)人員涉及同一違規(guī)事項的，不再重復(fù)扣分，而是擇其重者扣分。

    優(yōu)化加分標準

    優(yōu)化加分標準方面，一是優(yōu)化完善服務(wù)實體經(jīng)濟能力指標。將“機構(gòu)客戶日均持倉”指標調(diào)整為“產(chǎn)業(yè)客戶日均持倉”，增加“中長期資金客戶日均持倉”指標，并明確產(chǎn)業(yè)客戶、中長期資金客戶定義，對評價期內(nèi)期貨公司服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶、中長期資金客戶情況進行評價，突出對產(chǎn)業(yè)客戶參與商品期貨市場以及中長期資金客戶參與金融期貨市場的支持。

    二是重塑市場競爭力加分體系。根據(jù)期貨和衍生品法規(guī)定的期貨公司業(yè)務(wù)范圍。將市場競爭力指標調(diào)整為三大類9項指標，全面評價期貨公司各項業(yè)務(wù)開展情況、整體盈利水平和資本實力。除凈利潤指標保持不變外，將原業(yè)務(wù)收入指標按具體業(yè)務(wù)類型拆分為經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入和期貨交易咨詢業(yè)務(wù)凈收入指標，并增加期貨做市、衍生品交易業(yè)務(wù)等指標。將對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的評價指標由期貨資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均衍生品權(quán)益調(diào)整為期貨資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均持倉保證金，將年末剩余凈資本指標調(diào)整為月均剩余凈資本指標，作為市場競爭力評價的一部分。

    三是刪除部分評價指標。刪除“加權(quán)調(diào)整后日均機構(gòu)客戶權(quán)益總額”，以避免與經(jīng)紀業(yè)務(wù)評價重復(fù)；刪除“成本管理能力”“凈資產(chǎn)收益率”兩項指標，鼓勵期貨公司加大投入，規(guī)模化經(jīng)營；刪除“期貨公司加權(quán)調(diào)整后日均客戶權(quán)益總額排名行業(yè)中位數(shù)以下的，不得評為A類”等限制性條件，以適應(yīng)期貨公司業(yè)務(wù)范圍的增加。

    四是調(diào)整專項評價。將“保險+期貨”由服務(wù)實體經(jīng)濟評價移至專項評價，作為服務(wù)國家戰(zhàn)略專項評價的一部分；將黨建與文化建設(shè)專項評價寫入《規(guī)定》，并將交易者教育并入黨建與文化建設(shè)專項評價。

    五是調(diào)整特殊情形激勵評價。對期貨公司配合監(jiān)管部門開展風(fēng)險處置、期貨公司最近3個評價期內(nèi)（含當前評價期）持續(xù)合規(guī)狀況和風(fēng)險管理能力無任何扣分、期貨公司與其他期貨公司合并等情形予以加分激勵。