2025年證券公司分類評價結果出爐

    本報記者 吳曉璐

    2025年證券公司分類評價結果出爐。記者從業(yè)內人士處獲悉，近日，證監(jiān)會向證券公司通報了2025年分類評價結果。目前，全行業(yè)參評公司共107家（母子公司合并評價），其中評價結果為A類的公司53家，B類公司43家，C類公司11家。A類公司中，AA級公司14家。

    今年8月份，證監(jiān)會修訂發(fā)布《證券公司分類評價規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），進一步完善分類評價制度體系。本年度證券公司分類評價以《規(guī)定》為依據(jù)，平穩(wěn)落實了各項新規(guī)定和新指標。

    據(jù)記者了解，下一步，監(jiān)管部門將重點做好2025年證券公司分類評價工作的解讀，通過編發(fā)監(jiān)管動態(tài)、專題培訓等多種方式，引導行業(yè)準確理解監(jiān)管導向和重點要求，提升評價標準的透明度、導向性和公平性，充分發(fā)揮好分類評價“指揮棒”的機制作用。

    各類別數(shù)量總體保持穩(wěn)定

    自2007年啟動以來，分類評價制度已經成為證券公司監(jiān)管的基礎性制度安排之一，是傳遞監(jiān)管導向、發(fā)揮監(jiān)管“指揮棒”作用的重要途徑，受到市場的廣泛關注。

    近年來，證券公司各類別的數(shù)量總體保持穩(wěn)定，A、B、C類公司數(shù)量占比分別約為50%、40%、10%，AA級公司在A類公司中占比約25%。

    今年8月份，證監(jiān)會修訂發(fā)布《規(guī)定》，進一步完善分類評價制度體系，突出了促進證券公司功能發(fā)揮、引導證券公司聚焦高質量發(fā)展、鼓勵中小機構差異化發(fā)展特色化經營等鮮明導向。

    據(jù)悉，今年分類評價以《規(guī)定》為依據(jù)，分類評價指標體系主要分為四個部分：

    一是根據(jù)證券公司被采取監(jiān)管措施或行政處罰等情況予以相應扣分；

    二是根據(jù)主要業(yè)務收入、凈資產收益率等經營性指標的行業(yè)排名情況予以相應加分；

    三是《規(guī)定》中設置了資本充足、治理和合規(guī)、風險管理、信息技術、客戶權益保護、信息披露共6大類47項具體指標，其中存在問題的予以相應扣分；

    四是根據(jù)證券業(yè)協(xié)會等開展的行業(yè)文化建設、履行社會責任、參與資本市場重大改革、落實“五篇大文章”等專項評價結果，以及證券公司落實專項監(jiān)管工作的情況，予以相應加分或扣分。

    引導證券公司提升服務實體經濟質效

    據(jù)記者了解，今年的分類評價工作，貫徹黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神和資本市場“1+N”系列文件要求，聚焦強監(jiān)管防風險促進高質量發(fā)展主線，增設多個專項指標，突出監(jiān)管導向。

    一是引導證券公司發(fā)揮好自身功能，維護市場穩(wěn)定健康運行，服務中長期資金入市。增設互換便利相關工作專項指標，對積極參與的證券公司予以加分，新增證券公司自營投資權益類資產的業(yè)務發(fā)展加分指標，還延續(xù)了上市證券公司積極回購股份、現(xiàn)金分紅等專項指標；新增權益類基金銷售、基金投顧業(yè)務發(fā)展、權益類資管產品發(fā)展等業(yè)務發(fā)展加分指標，鼓勵證券公司在引入中長期資金、服務居民財富管理等領域加力發(fā)展、特色化經營。

    二是強調促進證券公司提高專業(yè)能力，提升服務實體經濟質效。落實“并購六條”要求，加大對并購重組能力指標的加分力度，延續(xù)投行執(zhí)業(yè)質量評價、新股發(fā)行定價能力專項加分，引導證券公司加強投行專業(yè)能力建設，發(fā)揮好直接融資“服務商”和資本市場“看門人”作用；落實做好金融“五篇大文章”部署，將中國證券業(yè)協(xié)會組織開展的證券公司做好金融“五篇大文章”評價結果納入證券公司分類評價中，督促證券公司加強組織管理和資源投入，因地制宜落實好“五篇大文章”的戰(zhàn)略布局。

    此外，本年度延續(xù)了行業(yè)文化建設、履行社會責任等專項評價，引導行業(yè)踐行“五要五不”的中國特色金融文化；延續(xù)參與北交所市場改革、支持民企融資等專項加分政策，引導行業(yè)為民營企業(yè)和中小企業(yè)提供優(yōu)質金融服務。

    今年的分類評價考核還突出嚴監(jiān)嚴管，堅持嚴而有度、嚴而有效。注重合規(guī)風控為本，堅持嚴監(jiān)管、零容忍原則，將證券公司、分支機構、各類境內外子公司、董監(jiān)高和主要業(yè)務人員等各類主體，以及行政處罰、立案調查、監(jiān)管措施、自律措施等各類情形全面納入評價范疇，傳遞強化全面合規(guī)風控的鮮明信號。同時，注重整體實質判斷，對合規(guī)風控能力較弱、存在一定潛在風險的公司，充分運用《風險管理能力評價指標與標準》等評價規(guī)則，應扣盡扣，準確反映其合規(guī)風控整體情況。

    此外，今年分類評價考核還突出廉潔從業(yè)監(jiān)管，延續(xù)廉潔從業(yè)內部控制專項指標，對行賄受賄等廉潔問題從嚴扣分，同時持續(xù)加強從業(yè)人員監(jiān)管，對違規(guī)入股、違規(guī)買賣股票、違規(guī)代客理財?shù)葐栴}予以扣分，督促公司健全人員管理機制。同時加強統(tǒng)籌，避免同一事項重復扣分，并鼓勵自查自糾，對“主動發(fā)現(xiàn)、主動處理、有效整改”的情形，按規(guī)定減輕或免于扣分。

（編輯 喬川川）