不管怎樣，A股上半年的答卷都隨人意，大盤在去年暴跌超過15%的背景下，上半年僅得3.65%的漲幅，深證和創(chuàng)板更慘不忍睹，創(chuàng)業(yè)板指和上證50指數(shù)均跌超5%，A股遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于全球主要的資本市場，希望下半年知恥而后勇，知弱而圖強(qiáng)。股市是不會(huì)說謊的，A股上半年表現(xiàn)表明經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力不足，而虧錢效應(yīng)必然對消費(fèi)產(chǎn)生負(fù)面影響，形成震蕩循環(huán)的趨勢。我的宗旨是不做多頭，不做空頭，所以我不奢望什么牛市，只有階段行情，只有結(jié)構(gòu)性行情。

   從政策面，資金面，數(shù)據(jù)面看，前不久剛剛出臺(tái)了降息，國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，1到5月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤指總額累計(jì)同比下降18.8%，已經(jīng)處在歷史的最低位。目前其降幅收窄，略微出現(xiàn)拐頭跡象，其馬下面回落的空間也不會(huì)太大了。出現(xiàn)階段性底部的概率是很大的，所以持續(xù)放水的可能性就不大。如光看這一個(gè)指標(biāo)還是會(huì)有顧慮和疑問的，畢竟近期流出的資金很多。比喻近期北向資金持續(xù)的流出的，我們要分析北向資金為什么要流出？北向資金流出的原因很多，其中主要原因我認(rèn)為就是人民幣對美元的匯率影響的。人民幣的貶值對股市是有影響的。人民幣的貶值意味著以人民幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)也會(huì)貶值。而股市也是人民幣資產(chǎn)的重要組成部分。股票的價(jià)格貶值，外資就會(huì)受到壓力。所以就會(huì)不斷流出，畢竟誰也不希望自己手中的資產(chǎn)貶值縮水。雖然外資流出，但股市還是表現(xiàn)比較平穩(wěn)的。問題來了，那么權(quán)重股背后是誰推動(dòng)股市平穩(wěn)的？不言而喻，說明政策是不支持股市下跌的，不管是經(jīng)濟(jì)的基本面，還是政策面，管理層的維穩(wěn)決心比較強(qiáng)烈。如果你只看到資金的流出，那么目光就太短淺了，我們要從政策面，資金面，技術(shù)面來看這個(gè)市場。現(xiàn)單從技術(shù)面看市場，我們還要需要保持冷靜。近日量能不足體現(xiàn)上方壓力很大，量能不足帶來的上漲表現(xiàn)為技術(shù)性反彈，既然是技術(shù)性反彈必然有技術(shù)性壓力。今天如我預(yù)期回補(bǔ)了一個(gè)缺口，還剩一個(gè)3237點(diǎn)缺口。后市三季度我認(rèn)為上證指會(huì)在3200點(diǎn)一線波動(dòng)，關(guān)注3270位置壓力 。主線方面，近期軍工板塊比較活躍于大盤，還有新能源，機(jī)器人短期我比較看好，需要重點(diǎn)關(guān)注。 ... [詳細(xì)]

    從短線市場技術(shù)層面上看，市場周一出現(xiàn)3152點(diǎn)、3144點(diǎn)出現(xiàn)大級(jí)別分時(shí)線低點(diǎn)共振以后，市場呈現(xiàn)明顯的波段上漲格局，由于市場反彈期間還沒有分時(shí)線高點(diǎn)反壓出現(xiàn)，因此淘氣明確強(qiáng)調(diào)市場大概率將突破3200點(diǎn)，今天午后市場突破以后，技術(shù)上仍然還沒有出現(xiàn)對位的分時(shí)線高點(diǎn)反壓！不過，日線級(jí)別上而言，今天盤面突破3200點(diǎn)以后，技術(shù)上還需要確認(rèn)突破有效的過程，午后市場最高3212點(diǎn)的遇阻回落，大概率就是在做這件事情！今天周五了，保持這種格局，已經(jīng)很不錯(cuò)了！今天上半年最后一個(gè)交易日，還是很棒的一天！

     展望后市而言，技術(shù)上本周一市場再次出現(xiàn)大級(jí)別分時(shí)線低點(diǎn)共振以后連續(xù)反彈，目前反彈暫時(shí)沒有分時(shí)線高點(diǎn)級(jí)別，因此如果周末突發(fā)利空出現(xiàn)的話，那么大概率下周再?zèng)_高出現(xiàn)分時(shí)線高點(diǎn)以后，再看日線級(jí)別的重要反壓，個(gè)股稍微區(qū)別對待，明顯異動(dòng)放量過猛的個(gè)股，注意止盈或高拋；其他大部分不是高位的個(gè)股，基本上還可以等一等！這個(gè)邏輯，明白嗎？其他的，見仁見智，請投資者遵循內(nèi)心想法去操作個(gè)股！ ...[詳細(xì)]

    上半年交易收官在即，年內(nèi)股票型基金整體平均收益率為0.31%，混合型基金整體平均收益率為-1.16%。押注AI產(chǎn)業(yè)鏈的主動(dòng)權(quán)益類基金上半年收益普遍向好，年內(nèi)收益超50%的有7只；而重倉新能源與生物醫(yī)藥的基金成績不佳，表現(xiàn)最差的中航基金旗下產(chǎn)品凈值縮水三成。從持倉上看，收益居前的主動(dòng)權(quán)益類基金多數(shù)重倉了AI產(chǎn)業(yè)鏈。數(shù)據(jù)，至今年一季度末，東吳移動(dòng)互聯(lián)A的第一重倉行業(yè)為電子，投資市值占基金資產(chǎn)凈值比例為30.83%；東吳新趨勢價(jià)值線混合、招商優(yōu)勢企業(yè)混合A等第一重倉行業(yè)同樣為電子；諾 德新生活A(yù)、東方區(qū)域發(fā)展混合、廣發(fā)電子信息傳媒股票A等第一重倉行業(yè)為計(jì)算機(jī)。目前暫居第一的東吳移動(dòng)互聯(lián)A與第四的東吳新趨勢價(jià)值線混合在管基金經(jīng)理均為劉元海。根據(jù)一季報(bào)，兩只基金一季度末的前十大重倉股重合度極高，均持有兆易創(chuàng)新、金山辦公、海光信息、寒武紀(jì)、晶方科技、中際旭創(chuàng)、中科曙光、科大訊飛、滬電股份。沙漠雄鷹認(rèn)為，2023年TMT板塊的投資主線已經(jīng)逐漸浮現(xiàn)，建議投資者圍繞政策鼓勵(lì)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新兩大方向來布局，可挖掘Chat GPT產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)、信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)、數(shù)據(jù)要素機(jī)會(huì)與芯片的拐點(diǎn)機(jī)會(huì)。

     熱點(diǎn)分析：昨天AI方向迎來了一定程度的修復(fù)，CPO在通信設(shè)備的帶動(dòng)下迎來反彈，聯(lián)特科技再漲超19%創(chuàng)下歷史新高，中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等漲超4%。應(yīng)用端的游戲板塊也再度活躍。市場情緒仍在恢復(fù)中，雖然中馬傳動(dòng)直接縮量一字漲停晉級(jí)6連板，拓展了市場高度，但排除一字漲停個(gè)股，市場最終晉級(jí)成功的連板股僅有東方通信、優(yōu)德精密、聯(lián)誠精密3只，整體來看，修復(fù)力道仍屬偏弱。沙漠雄鷹認(rèn)為，下半年，可適當(dāng)留意中特估方向，另外隨著今年厄爾尼諾現(xiàn)象的升級(jí)，未來可能面臨持續(xù)的高溫天氣，電力、空調(diào)、啤酒飲料等行業(yè)或許會(huì)受益，也可適當(dāng)做關(guān)注。... [詳細(xì)]

   今年以來外資流入1796億元，而去年全年不到800億元，值得我們充分重視認(rèn)真研究。央行不斷降低利率，隨著無風(fēng)險(xiǎn)收益率的迅速下行，優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股的吸引力越來越明顯，對長期資金的吸引力其實(shí)在不斷增加，對股票市場的主要指數(shù)的底部支撐力越來越大。隨著美國通脹數(shù)據(jù)的超預(yù)期回落，美聯(lián)儲(chǔ)緊縮政策的調(diào)整亦在即，全球金融市場迎來活躍期可以期待，而日本股市已經(jīng)創(chuàng)33年以來新高，歐洲主要股票市場創(chuàng)歷史新高，美國股市創(chuàng)一年以來新高亦是一個(gè)證明。A股市場的目前低迷與全球主要股市巨大的反差不可能長久保持，糾偏行情即將出現(xiàn)。 ????

     國盛證券表示，技術(shù)面看，滬指沖擊最上方的60日均線失敗后連續(xù)調(diào)整，再次跌破年線重回弱勢格局，近三個(gè)交易日有所反彈但在量能萎縮的背景下稍顯乏力，預(yù)計(jì)短期將保持低位震蕩消化投資者負(fù)面情緒，在當(dāng)前點(diǎn)位進(jìn)一步下跌風(fēng)險(xiǎn)有限。操作上，繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注AI主線，方向上更看好AI應(yīng)用端、游戲及存儲(chǔ)芯片的細(xì)分機(jī)會(huì)；關(guān)注船舶周期"量價(jià)齊升"的中字頭投資機(jī)會(huì)；另外，在硅料價(jià)格觸底、厄爾尼諾現(xiàn)象等背景下或催生光伏板塊的投資機(jī)會(huì)。 [詳細(xì)]