深交所投教丨小伙伴見面會：認(rèn)識債券市場參與者

    編者按：當(dāng)前，我國交易所債券市場創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，市場交投愈加活躍，對外開放程度穩(wěn)步提升。為更好滿足新入市及潛在投資者需求，幫助投資者做好債券投資“入門功課”，系統(tǒng)了解債券投資知識，深交所投教中心特別推出了《投資者入市手冊（債券篇）》，并在此基礎(chǔ)上精編為“債券入門300問”系列文章。本篇為第四篇，介紹債券市場參與者，一起來看看吧。

    1.債券市場主要參與者有哪些？

    債券市場主要有以下參與者：

    發(fā)行人：指為籌集資金而發(fā)行債券的發(fā)行主體，包括政府、中國人民銀行、金融機(jī)構(gòu)以及具有法人資格的非金融機(jī)構(gòu)等。

    投資者：指認(rèn)購債券的金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)、個人和政府，是資金的提供者，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系中通常稱其為債權(quán)人。

    中介機(jī)構(gòu)：債券中介機(jī)構(gòu)是指為債券發(fā)行提供服務(wù)，溝通債券發(fā)行者與投資者的機(jī)構(gòu)，債券中介機(jī)構(gòu)主要包括承銷商、受托管理人、財產(chǎn)擔(dān)保人、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

    自律性組織：包括證券交易所、交易商協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資者保護(hù)基金等。

    監(jiān)管機(jī)構(gòu)：包括中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會等。

    2.證券營業(yè)部可以為投資者提供哪些服務(wù)？

    證券營業(yè)部是證券公司的分支機(jī)構(gòu)，證券公司往往有多個下轄的營業(yè)部。證券營業(yè)部是證券公司直接面對客戶的窗口，可以為客戶提供開立股東賬戶和資金賬戶、開通業(yè)務(wù)權(quán)限、辦理委托方式、聯(lián)網(wǎng)查詢等與證券賬戶有關(guān)的服務(wù)。

    3.什么是證券服務(wù)機(jī)構(gòu)？

    證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等。

    4.什么是證券交易所？

    證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券價格，而是為證券交易提供一定的場所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，為證券交易順利進(jìn)行提供一個穩(wěn)定、公開、高效的市場。從世界各國的情況看，證券交易所有公司制的營利性法人和會員制的非營利性法人，我國內(nèi)地現(xiàn)有的兩家證券交易所，深圳證券交易所和上海證券交易所，都屬于后者。

    5.什么是證券業(yè)協(xié)會？

    證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。中國證券業(yè)協(xié)會具有獨立法人地位，采取會員制的組織形式，協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會。其自律管理體現(xiàn)在保護(hù)行業(yè)共同利益、促進(jìn)行業(yè)共同發(fā)展方面。

    6.什么是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)？

    證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實行行業(yè)自律管理。我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。

    7.什么是證券投資者保護(hù)基金？

    證券投資者保護(hù)基金是指按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護(hù)證券投資者利益的資金。保護(hù)基金的主要用途是證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。

    8.什么是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)？

    在我國，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)。中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護(hù)證券期貨市場秩序，保障其合法運行。

    9.投資者、證券公司、證券交易所、登記結(jié)算公司之間是什么樣的關(guān)系？

    簡單地說，投資者向證券公司發(fā)出買入指令，證券公司把投資者的買入指令再發(fā)送給交易所，成交后將證券放在登記結(jié)算公司投資者本人的證券賬戶中。賣出時，投資者把賣出指令發(fā)送給證券公司，證券公司將其賣出指令發(fā)送給交易所，成交后，登記結(jié)算公司從投資者證券賬戶中扣除相應(yīng)的證券。

    （免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對其準(zhǔn)確性、完整性和及時性做出任何保證，對因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任

（編輯 才山丹）