投資發(fā)生糾紛怎么辦 調(diào)解領域也有“支付寶”啦

     5月20日，我們跟大家聊了聊中證中小投資者服務中心，也就是我們所說的“投服中心”四大KPI之一的持股行權(quán)。那么，今天我們來說說他們的另一項業(yè)務——糾紛調(diào)解。

    話不多說，問大家一個問題：如果您在證券投資過程中，遇到糾紛怎么辦？您是否有想過找專業(yè)的機構(gòu)、專業(yè)的人員為您解決糾紛？

    估計大多數(shù)人都沒有想過，為什么呢？因為大家對通過調(diào)解這一途徑不了解呀！

    那么，這個途徑有什么好處呢？5月20日，“5·19投資者宣傳保護周”走進了國信證券泰九分公司，在這里，中證中小投資者服務中心糾紛調(diào)解部資深經(jīng)理張靜給大家進行了一個對比，看看哪種維權(quán)手段的性價比最好。

    中證中小投資者服務中心糾紛調(diào)解部資深經(jīng)理 張靜

    親，您覺得哪種維權(quán)手段的性價比最好，來評判一下唄！

    包括張靜等在內(nèi)，投服中心有這么一群人，他們擁有專業(yè)的知識和強大的調(diào)解能力，成為您與機構(gòu)之間的一條紐帶，為您提供幫助。

    他們有個共同的名字——調(diào)解員。

    我們先來看一則最高人民法院去年底公布的證券期貨糾紛多元化解經(jīng)典案例中的一則案例，我們叫它“公證提存化解投資者與證券公司理財產(chǎn)品業(yè)務糾紛”。

    我們來梳理一下事情的來龍去脈：

    2016年5月，投資者W經(jīng)他人介紹認識了H證券公司營業(yè)部業(yè)務經(jīng)理Z。W在Z的陪同下，前往其任職的營業(yè)部開立資金賬戶時，營業(yè)部負責人告知W，Z是該營業(yè)部明星投資經(jīng)理，有任何投資需求，可直接找Z。

    隨后，W分3次將大額資金打入Z個人賬戶，委托其幫助購買理財產(chǎn)品。

    2018年1月，投資者W發(fā)現(xiàn)Z并未將資金用于購買理財產(chǎn)品，而是購買股票，且虧損嚴重，W要求證券公司營業(yè)部賠償損失。

    于是，雙方向投服中心提出調(diào)解申請。

    據(jù)介紹，在調(diào)解員介入本案糾紛前，W和證券公司營業(yè)部就賠償問題多次協(xié)商未果，W對其逐漸失去信任，情緒激動，調(diào)解難度極大。

    為重新建立雙方之間的信任基礎，投服中心創(chuàng)新性地提出采用資金提存公證方式調(diào)解糾紛。即由證券公司在公證機關(guān)專戶中存入一定數(shù)額資金，一旦雙方達成調(diào)解協(xié)議，并且W履行了調(diào)解協(xié)議約定義務，公證機關(guān)可直接將提存資金交付給W。

    這樣調(diào)解的好處在于H證券公司通過提前存入一定數(shù)額資金，表現(xiàn)出了解決糾紛的誠意，投資者W認為調(diào)解協(xié)議的履行有了保障，情緒也有所緩和。雙方開始重新信任對方，為后續(xù)的調(diào)解創(chuàng)造了良好的基礎，最終糾紛得以圓滿解決。

    那么，這起案件有何典型意義？

    最高法是這樣說的：

    本案是資本市場糾紛調(diào)解中首次使用資金提存公證手段促成調(diào)解的案例。在投資者與市場經(jīng)營機構(gòu)產(chǎn)生糾紛后，雙方逐漸喪失信任基礎，調(diào)解過程中投資者往往要求先拿到賠償，才愿意履行約定的義務；而機構(gòu)方則擔心向投資者給付相關(guān)金額后，投資者如不履行調(diào)解協(xié)議，自身缺乏有效制約手段。在這種互不信任的情況下，調(diào)解工作很難繼續(xù)開展。投服中心基于個案的具體情況，針對性地提出資金提存公證方式，對于促成雙方和解起到極大的推動作用。

    一是辦理資金提存公證事先需要雙方共同簽訂資金提存協(xié)議書。在資金提存協(xié)議簽訂過程中，雙方協(xié)商一致、形成共識，使得正式調(diào)解前，彼此信任關(guān)系逐步建立，為后續(xù)調(diào)解營造良好氛圍。

    二是提存方通過事先存入一定金額資金的方式向投資者表達解決問題的誠意，讓投資者得到心理慰藉，一定程度上可緩解雙方緊張對立局面。

    三是公證提存資金是調(diào)解協(xié)議執(zhí)行的有效保障。資金提存后，在公證機關(guān)監(jiān)督下，提存方無法反悔，只要完成調(diào)解協(xié)議規(guī)定義務，投資者即可安全便捷地獲得提存資金，有利于保護本案中投資者合法權(quán)益。

    說完了案例和意義，那么，投服中心的調(diào)解有何特點？對此，投服中心的專家們?yōu)槲覀冞M行了權(quán)威的解答——

    同時，投服中心還有不少創(chuàng)新調(diào)解方法哦。

    其中，小額速調(diào)起源于德國調(diào)解金融申訴專員制度等，是指為更好化解資本市場糾紛，鼓勵證券期貨市場經(jīng)營主體基于自愿原則與調(diào)解組織事先簽訂協(xié)議，承諾在一定金額內(nèi)無條件接受該調(diào)解組織提出的調(diào)解建議方案。糾紛發(fā)生后，經(jīng)投資者申請，調(diào)解組織提出調(diào)解建議方案在該金額內(nèi)的，如投資者同意，視為雙方已自愿達成調(diào)解協(xié)議，證券期貨市場經(jīng)營主體應當接受。

    小額速調(diào)機制為糾紛解決和投資者快速獲得賠償提供了新的路徑，提高了調(diào)解效率，對行政救濟、司法救濟等投資者維權(quán)途徑起到有益補充作用。

    目前，投服中心已經(jīng)和上海、北京等19個轄區(qū)簽約，共計1827家機構(gòu)，126家上市公司等。

    對了，這一模式也有一個經(jīng)典的案例，同樣入選了最高人民法院公布的證券期貨糾紛多元化解十大典型案例。

    事情是這樣的：

    2014年3月，投資者W購買了F證券公司“某集合資產(chǎn)管理計劃”產(chǎn)品，公司在宣傳該產(chǎn)品時明確表示“不直接投資二級市場”。2014年5月，滬深交易所出臺交易新規(guī)，管理人需增大二級市場投資。2015年8月，該產(chǎn)品發(fā)放投資紅利后，W又追加了投資。同年11月，該基金凈值虧損，W認為F公司在投資者不知情的情況下自行決定增大二級市場投資，嚴重違背之前承諾，要求F公司賠償其損失。F公司認為，其投資二級市場是因交易新規(guī)所致，W后來已知曉該情況仍追加投資，因此在計算W損失時應將其獲利金額合并計算；但W認為，其投資收益是合理獲利，在計算自身損失數(shù)額時應予剔除。雙方各執(zhí)一詞，糾紛久拖未決，W遂向投服中心申請啟動調(diào)解程序。

    在北京證監(jiān)局指導協(xié)調(diào)下，調(diào)解員對雙方爭議點進行了系統(tǒng)的法律分析。首先，在責任判定上，根據(jù)《民事訴訟法》和《最高人民法院關(guān)于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》，F(xiàn)公司因監(jiān)管部門出臺新規(guī)而變更投資策略，屬于法律規(guī)定的可變更合同理由，但并不能免除其應當履行的告知義務，而F公司沒有通知W該情況，其行為存在瑕疵；同時，W事實上已知曉該產(chǎn)品投資于二級市場卻仍追加投資，也有一定責任。因此，參照以往司法判例并結(jié)合公平原則，認定F公司和W分別承擔70%和30%的過錯責任。其次，在損失數(shù)額計算上，調(diào)解員根據(jù)最高人民法院相關(guān)審判指導意見中提出的損益相抵原則，認為W的投資收益在計算其損失時應當合并計算。最終，調(diào)解員提出將W的總損失金額扣除投資收益，再乘以70%的過錯責任比例，即為F公司賠償金額的調(diào)解方案。W表示認可該方案，因北京轄區(qū)經(jīng)營機構(gòu)均簽署了適用小額速調(diào)機制的合作備忘錄，該方案自動對F公司發(fā)生效力，雙方簽署調(diào)解協(xié)議并現(xiàn)場履行。

    這起案件是證券期貨市場首例適用小額速調(diào)機制的調(diào)解案例。實踐中，許多金額不大、案情簡單的調(diào)解糾紛久拖未決，既占用調(diào)解資源，又耗費雙方時間精力?；诖?，投服中心借鑒國際經(jīng)驗，創(chuàng)新實行了傾斜保護中小投資者的小額速調(diào)機制，即針對訴求金額較少的證券期貨糾紛，市場機構(gòu)通過自律承諾、自愿加入、簽署合作協(xié)議等方式，作出配合調(diào)解工作的承諾：一是只要投資者提出申請，機構(gòu)積極配合調(diào)解工作；二是調(diào)解協(xié)議只需投資者同意，機構(gòu)無條件接受并自覺履行；三是如投資者不同意調(diào)解結(jié)果，則調(diào)解協(xié)議對爭議雙方均無約束力，投資者可尋求其他救濟途徑。

    從這起案例中，我們可以觀察到，調(diào)解員是這樣工作的：

    最后，還是想跟大家說一下，如果您真的遇到糾紛了，一定要找我們的投服中心，找專業(yè)的調(diào)解員，他們會幫你爭取利益的最大化。

    網(wǎng)上申請的流程是這樣的：

    還有還有，您也可以關(guān)注證券日報網(wǎng)的投服頻道，以及證券日報之聲公眾號，我們會第一時間將您的需求告訴投服中心的哦~~

掃描二維碼關(guān)注證券日報網(wǎng)投服頻道

掃描二維碼關(guān)注官方微信證券日報之聲

（編輯 田米亞 策劃 田米亞 朱寶?。?/p>