銀保監(jiān)會首提重點排查“假結構變相高息攬儲” 11萬億元結構性存款迎強監(jiān)管

    ■本報記者 劉萌

    5月17日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于開展“鞏固治亂象成果促進合規(guī)建設”工作的通知》，同時發(fā)布《2019年銀行機構“鞏固治亂象成果促進合規(guī)建設”工作要點》。

    《證券日報》記者對比《2018年整治銀行業(yè)市場亂象工作要點》發(fā)現(xiàn)，在影子銀行和交叉金融業(yè)務風險方面，監(jiān)管部門首次將“結構性存款不真實，通過設置‘假結構’變相高息攬儲”作為排查重點。

    今年以來，結構性存款發(fā)行仍舊火熱。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至2018年末，中資全國性銀行結構性存款余額為9.62萬億元，較2017年末的6.95萬億元增長了2.66萬億元；2019年4月末，結構性存款規(guī)模為11.13萬億元，今年前4個月新增1.51萬億元。與此同時，中資全國性銀行的結構性存款規(guī)模自2019年2月份起，已經(jīng)連續(xù)3個月超過11萬億元。

    據(jù)融360不完全統(tǒng)計，上周（5月17日至5月23日）結構性存款產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量121只，發(fā)行量在連續(xù)三周較低之后，又重回百只以上。

    《證券日報》記者近日查詢多家銀行官網(wǎng)并走訪北京地區(qū)部分銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，雖然監(jiān)管機構三令五申，在售的結構性存款產(chǎn)品中，產(chǎn)品設置接近于完全觸發(fā)預期最高收益率條件的“假結構”類產(chǎn)品仍然存在，并被多個理財經(jīng)理推薦。

    在某股份制銀行網(wǎng)點，理財經(jīng)理表示，本周在售的結構性存款產(chǎn)品有5只，全部掛鉤黃金價格。他以一款5萬元起售、投資期限為32天的產(chǎn)品舉例介紹道：“這款產(chǎn)品掛鉤黃金價格，從存款交易日當天倫敦金市下午定盤價到到期前第二個倫敦工作日，每盎司黃金波動區(qū)間從‘期初價格-400美元’至‘期初價格+400美元’的區(qū)間范圍，則該存款到期利率為3.5%（年化）。在該區(qū)間外，該存款到期利率為1.15%。”

    “雖然標示著浮動收益區(qū)間，但是一個月內(nèi)，每盎司黃金價格上下波動不大可能超過400美元，99.99%能實現(xiàn)最高預期收益率”，上述理財經(jīng)理表示。

    除此之外，還有部分銀行結構性存款產(chǎn)品的最高與最低預期收益率的差值較小，并且最低預期收益率設定較高。也就是說，無論是否達到觸發(fā)最高預期收益率的條件，投資者都能拿到較高的收益。

    去年9月28日，銀保監(jiān)會有關部門負責人就《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》答記者問時指出，銀保監(jiān)會正在制定結構性存款業(yè)務的監(jiān)管規(guī)定。下一步，將結合本次公開征求意見情況進行修改完善并適時發(fā)布實施，更好地區(qū)分和厘清結構性存款和理財業(yè)務監(jiān)管框架，促進結構性存款業(yè)務規(guī)范發(fā)展。

    銀保監(jiān)會創(chuàng)新部主任李文紅在2019年2月28日舉行的銀保監(jiān)會吹風會上也表示，“目前我們關注到一些結構性存款實際上是假結構，一些是行權條件極小概率，還有一些干脆沒有掛鉤衍生產(chǎn)品，不符合衍生產(chǎn)品管理的相關規(guī)定，下一步銀保監(jiān)會會加強對結構性存款的監(jiān)督管理。”

    銀保監(jiān)會本月發(fā)布的《2019年銀行機構“鞏固治亂象成果促進合規(guī)建設”工作要點》首次提出“結構性存款不真實，通過設置‘假結構’變相高息攬儲”，有分析師預測，未來針對結構性存款會有專門性的監(jiān)管政策出臺，引導商業(yè)銀行向真結構性存款的方向過渡。

（策劃 劉萌）