專家：目前我國自律監(jiān)管主要呈現(xiàn)四大特點

    ■本報見習(xí)記者 劉偉杰

    日前，中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司對外發(fā)布了《中國資本市場投資者保護狀況白皮書》5個子報告，其中《2018年度證券期貨行業(yè)自律組織投資者保護報告》（簡稱《報告》）是通過梳理匯總2018年度11家證券期貨行業(yè)自律組織投資者保護工作情況，比較全面客觀地展示出我國證券期貨行業(yè)自律組織在加強投資者保護工作中履行的職責(zé)和相關(guān)成效，并提出了完善“自律保護”的建議。

    據(jù)了解，《報告》中的具體建議包含四方面內(nèi)容：一是進一步加強自律組織投資者保護工作的自主性；二是進一步完善投資者保護制度建設(shè)；三是進一步提高投資者保護工作的針對性和實效性；四是健全投資者保護工作協(xié)調(diào)機制，推動形成證券期貨行業(yè)投資者教育工作“一盤棋”格局。

    對此，中央民族大學(xué)法學(xué)院朱蕓陽副教授表示，2013年末國務(wù)院辦公廳《關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》中明確提出要為中小投資者構(gòu)建以“自律保護”為重要特點之一的綜合保護體系，自律組織通過履行其自律監(jiān)管職責(zé)，保護投資者合法權(quán)益、有效保障市場規(guī)范穩(wěn)定運行，是資本市場法律制度建設(shè)和完善的重要目標之一。

    朱蕓陽認為，投?；鸸娟P(guān)注自律組織的自律監(jiān)管工作，每年單獨編制自律報告，2019年還首次將全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司也納入自律報告編制范圍，比較全面反映了我國自律組織的投資者保護狀況?！秷蟾妗芬酝顿Y者保護為綱，以證券期貨行業(yè)各自律組織的自律監(jiān)管實踐為本，全方面、全角度、全覆蓋地充分展示滬、深交易所等11家自律組織投資者保護工作全貌及實施成效，并提出建議及展望，內(nèi)容詳實、論述充分、意見中肯，具有相當?shù)目勺x性。

    另外，針對目前我國自律監(jiān)管表現(xiàn)出的主要特點，朱蕓陽認為，主要呈現(xiàn)四大特點：一是堅持依法監(jiān)管放首位，推動基礎(chǔ)制度建設(shè)和完善業(yè)務(wù)規(guī)則；二是始終堅持投資者保護原則，不斷回應(yīng)投資者需求；三是圍繞風(fēng)險防控意識為基礎(chǔ)，深化自律監(jiān)管，側(cè)重落實適當性管理等要求；四是服務(wù)實體經(jīng)濟，推陳出新，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和工作形式。

    同時，朱蕓陽還認為，我國自律組織的自律監(jiān)管仍有改善余地，未來自律監(jiān)管的工作重心應(yīng)該是在把握保障投資者權(quán)益全局、健全投資者保護工作協(xié)調(diào)機制的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮不同自律組織自律監(jiān)管的靈活性、針對性，實現(xiàn)不同市場投資者保護的差異化、精準化，在自律組織監(jiān)管的“統(tǒng)”和“分”之間實現(xiàn)平衡。

（策劃 劉偉杰 ）