合理次序保障金融安全 開放同時強化監(jiān)管

    昨日，由北京市人民政府主辦的2019年金融街論壇年會分論壇在京召開，該論壇主題為“擴大金融高水平雙向開放，提升金融全球競爭能力”，來自官學商界的業(yè)內(nèi)人士共同為下一步金融業(yè)對外開放建言獻策。

    與會專家一致認為，面對當下錯綜復雜的國內(nèi)外形勢，我國唯有深化改革開放，練好內(nèi)功，才能實現(xiàn)經(jīng)濟從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展的跨越。不過，改革開放并非盲目進行，尤其是隨著金融業(yè)雙向開放的深化，金融波動和風險的蔓延傳遞也會加劇，因此，深化金融業(yè)雙向開放的同時也要加強金融監(jiān)管，金融業(yè)改革開放必須有合理次序。

    短期內(nèi)可先不開放跨境

    交付模式下金融服務(wù)

    從目前跨境服務(wù)貿(mào)易的存在形式看，除了通過傳統(tǒng)的線下商業(yè)實體提供服務(wù)外，跨境交付模式也愈發(fā)流行。以金融領(lǐng)域為例，前者主要是指國外金融機構(gòu)在本地拿到牌照許可后，通過設(shè)立分公司、子公司的形式為當?shù)乜蛻籼峁┙鹑诜?wù)；后者則指國外公司不在本地設(shè)立實體公司，而是通過境外數(shù)字平臺給當?shù)乜蛻籼峁┓?wù)。目前，我國金融業(yè)對外開放的舉措主要是針對前者商業(yè)存在模式，如放寬外資持股比例、放寬外資機構(gòu)準入條件等。

    對于跨境交付模式項下的金融業(yè)對外開放，則應(yīng)采取相對謹慎漸進的方法。國家外匯局總會計師孫天琦認為，由于我國法制尚不健全、市場尚不成熟、監(jiān)管能力還較為薄弱，以及協(xié)調(diào)機制尚不健全，短期內(nèi)可先不開放跨境交付模式下的金融服務(wù)，必須要求境外金融機構(gòu)在境內(nèi)有實體的商業(yè)存在模式。

    從中長期看，跨境交付模式下的金融服務(wù)開放應(yīng)順應(yīng)國際趨勢，隨著我國司法體系和監(jiān)管能力的完備和提升，初期可采取正面清單的方式開放，再逐步過渡到負面清單。

    據(jù)孫天琦透露，盡管在實踐中，跨境交付模式下的金融服務(wù)開放極大便利了跨境投資和交易，但也有很多非法的跨境金融服務(wù)摻雜其中：一是杠桿倍數(shù)較高的外匯保證金交易目前在我國仍被禁止，但由于這一業(yè)務(wù)在國外一些國家是開放的，所以有些公司在境外拿到牌照后，通過建立網(wǎng)站或APP給境內(nèi)居民提供服務(wù)。外匯局從前年開始打擊非法的外匯保證金交易，目前已關(guān)閉非法網(wǎng)站將近1000家。二是境內(nèi)居民跨境炒股、炒期貨和貴金屬。三是支付機構(gòu)跨境向我國企業(yè)和居民提供支付服務(wù)。四是跨境比特幣和ICO交易。五是境內(nèi)相關(guān)機構(gòu)和個人通過線上參與境外賭博賭球。

    金融業(yè)更加開放

    不等于沒有監(jiān)管

    金融業(yè)擴大開放的同時，監(jiān)管能力和強度也要進一步增強。美國是金融業(yè)開放程度較高的國家，但同樣也是監(jiān)管處罰最嚴格的國家之一，金融機構(gòu)因違反法律監(jiān)管規(guī)定，動輒收到幾億美元的罰單也是常有的事。對中國來說，金融業(yè)更加開放并不等于沒有監(jiān)管，相反，我國金融業(yè)在深化開放的過程中還要加強監(jiān)管。

    中國黃金集團首席經(jīng)濟學家萬喆認為，從政治安全的角度看，需要樹立總體的金融安全觀，使政治穩(wěn)定有一個基礎(chǔ)性的保證。中國金融業(yè)的改革開放是大勢所趨、勢在必行，但不能盲目地進行改革開放，否則容易引發(fā)經(jīng)濟危機，拉美地區(qū)、日本和俄羅斯在過去的金融業(yè)對外開放過程中都出現(xiàn)過類似問題。因此，我國金融改革開放（包括匯率改革、利率改革、資本市場改革等）必須要有合理次序。

    孫天琦則強調(diào)，我國金融服務(wù)業(yè)在擴大雙向開放的同時，也要加強有效的金融監(jiān)管，強調(diào)金融必須持牌經(jīng)營，金融牌照必須有國界，在國外獲得金融牌照但未在中國拿到牌照的金融機構(gòu)，是不能給中國居民提供相關(guān)的金融服務(wù)的。

    另一方面，各地方政府、各部門在提出金融開放方案的同時，必須要有明確的監(jiān)管職責分工、風險承擔、數(shù)據(jù)獲取等內(nèi)容。但從目前看，這方面是缺失的。

    “大家開放的積極性都非常高，但監(jiān)管分工、風險分擔機制等相對缺失。當前金融對外開放的發(fā)展有點類似于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期的情形，各個方面都在喊叫著要發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，但是對如何監(jiān)管、如何風險防控卻談得比較少，以至于最后出現(xiàn)了金融亂象。”孫天琦稱，功能監(jiān)管要真正落地，不能說金融牌照不是我發(fā)的就不歸我管，出現(xiàn)問題以后部委之間、中央和地方政府之間相互推諉，最終導致風險越來越大。

    此外，多位與會專家還認為，在擴大金融業(yè)對外開放的過程中，還應(yīng)注重在雙邊和多邊層面加強國際監(jiān)管合作，聯(lián)手打擊非法跨境金融服務(wù)，探索形成全球最佳監(jiān)管標準，防止監(jiān)管套利。