投服中心董事長郭文英：在科創(chuàng)板持股行權(quán) 維護投資者合法權(quán)益

    最高人民法院《關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》（簡稱《意見》）6月21日正式發(fā)布并實施。中證中小投資者服務(wù)中心黨委書記、董事長郭文英近日接受中國證券報等媒體采訪時表示，《意見》是最高人民法院歷史上首次為資本市場基礎(chǔ)性制度改革安排而專門制定的系統(tǒng)性、綜合性司法文件。其中關(guān)于有效保護投資者合法權(quán)益方面的舉措，不僅僅適用于科創(chuàng)板投資者，對證券市場主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等其他投資者維權(quán)案件也一體適用，這對于探索推動建立符合國情的民事訴訟制度機制具有重要意義。

    郭文英表示，作為中國證監(jiān)會設(shè)立的公益性投資者保護機構(gòu)，中證中小投資者服務(wù)中心（簡稱“投服中心”）主要職責(zé)就是通過持股行權(quán)、糾紛調(diào)解、訴訟與支持訴訟等具體業(yè)務(wù)，維護廣大投資者合法權(quán)益。

    據(jù)了解，截至目前，投服中心共登記糾紛案件9324件，受理6662件，調(diào)解成功4661件，投資者和解獲賠金額10.22億元。已累計提起支持訴訟18起，股東訴訟1起，支持投資者共1084人，訴求總金額近1億元，累計獲賠投資者250人次，獲賠總金額1060萬元。投服中心已接受上海金融法院等四省市中級人民法院共8個案件委托核算投資者損失，涉及案號515個，其中上海金融法院委托投資者損失計算案件5件，涉及案號287個。與全國33個轄區(qū)37家高中級人民法院建立訴調(diào)對接機制，累計接受法院移交的虛假陳述糾紛1941件，成功調(diào)解603件，和解金額5843萬元，引導(dǎo)當(dāng)事人對調(diào)解協(xié)議進行司法確認(rèn)200多件，金額3億多元。

    下一步，投服中心將在科創(chuàng)板開展持股行權(quán)工作，在證券糾紛化解、支持訴訟、示范判決和損失核定等方面發(fā)揮積極作用。

    一是進一步豐富“追首惡”的訴訟實踐。《意見》第5條規(guī)定：發(fā)行人的控股股東、實際控制人指使發(fā)行人從事欺詐發(fā)行、虛假陳述的，依法判令控股股東、實際控制人直接向投資者承擔(dān)民事賠償責(zé)任。自2016年投服中心提起首例證券支持訴訟以來，就堅持“追首惡”訴訟理念和原則，上市公司不再是高管或控股股東、實際控制人違法違規(guī)行為的“擋箭牌”，只要是違法直接責(zé)任人均難逃其咎。這也是證券支持訴訟與其他民事訴訟原則的重要區(qū)別之一。

    二是積極探索推動操縱市場和內(nèi)幕交易民事賠償案件的司法實踐。《意見》第9條規(guī)定：加強對內(nèi)幕交易和操縱市場民事賠償案件的調(diào)研和指導(dǎo)，積極探索違法違規(guī)主體對投資者承擔(dān)民事賠償責(zé)任的構(gòu)成要件和賠償范圍。投服中心提起的首例證券市場操縱民事賠償支持訴訟案（恒康醫(yī)療前實控人闕某市場操縱案）正在成都市中級人民法院一審審理中。這對于豐富我國證券市場操縱民事賠償司法實踐，探索推動建立相關(guān)民事賠償司法認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)具有積極意義。

    三是選取適當(dāng)案件探索啟動股東代表訴訟?！兑庖姟返?0條明確符合條件的股東可通過股東代表訴訟參與完善公司治理?！蹲C券法》“三讀”稿和最高院《關(guān)于適用公司法若干問題的規(guī)定（五）》都明確了國家設(shè)立的證券投資者保護機構(gòu)提起股東代表訴訟的相關(guān)規(guī)定并放寬了條件，這為證券公益機構(gòu)股東訴訟奠定了良好制度基礎(chǔ)。下一步投服中心將適時選取適當(dāng)案件，探索提起股東代表訴訟，為中小投資者維權(quán)發(fā)揮示范引領(lǐng)作用。

    四是積極推動完善符合我國國情的證券民事訴訟體制機制。《意見》第13條明確證券投資者保護機構(gòu)以自己的名義提起訴訟，人民法院可以指定該機構(gòu)作為代表人。目前投服中心正在積極研究如何用好、用足現(xiàn)行代表人訴訟制度，開展證券支持訴訟工作。同時探索研究公益訴訟，今年3月公開招標(biāo)《資本市場公益訴訟理論與實踐研究》課題，旨在為業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展提供智力支持，形成投資者保護的理論成果與政策建議，更有效地為廣大中小投資者服務(wù)。

    五是不斷完善“損失核定+示范判決+專業(yè)調(diào)解”的證券群體性糾紛解決模式，全面推動證券期貨糾紛多元化解工作。《意見》第15、16條明確了損失賠償數(shù)額計算、調(diào)動市場專業(yè)資源化解矛盾糾紛、證券示范判決機制等舉措。投服中心作為專業(yè)損失核定機構(gòu)參與了上海金融法院全國首例證券群體性糾紛示范案件——方正科技證券虛假陳述損害賠償案；作為專業(yè)調(diào)解機構(gòu)，與上海、北京等地人民法院合作，針對虛假陳述等群體性糾紛探索出“示范判決+專業(yè)調(diào)解”的高效糾紛化解模式，并在最高院、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于全面推進證券期貨糾紛多元化解機制建設(shè)的意見》中予以明確。

    郭文英表示，下一步，投服中心將在涉及科創(chuàng)板矛盾糾紛中積極提供第三方損失核定服務(wù)，推動以科創(chuàng)板為試點推廣證券示范判決機制；及時受理調(diào)解當(dāng)事人主動申請的和法院委托委派的涉及科創(chuàng)板糾紛，研判總結(jié)糾紛的新情況、新問題，向監(jiān)管部門、人民法院通報，提醒投資者注意防范風(fēng)險，督促上市公司、經(jīng)營機構(gòu)加強內(nèi)控合規(guī)。同時，加快籌建全國性資本市場糾紛調(diào)解機構(gòu)的工作進度，為化解資本市場特別是科創(chuàng)板市場糾紛提供更為專業(yè)高效的服務(wù)。