張冀華：證券行業(yè)應(yīng)以強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理為已任

    本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

    9月6日上午，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)張冀華在出席第二屆中小投資者服務(wù)論壇時(shí)表示，適當(dāng)性管理是投資者保護(hù)的重要基礎(chǔ)，很大程度上決定了投資者保護(hù)工作的成效，證券行業(yè)應(yīng)以強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理為已任。

    張冀華表示，投資者適當(dāng)性制度是境內(nèi)外資本市場(chǎng)實(shí)踐中根據(jù)投資者保護(hù)的實(shí)際問題逐步建立完善起來的一項(xiàng)制度，是資本市場(chǎng)重要的基礎(chǔ)性制度。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）在《證券監(jiān)管的目標(biāo)與原則》中將保護(hù)投資者作為證券監(jiān)管三大目標(biāo)之首，而適當(dāng)性管理則是保護(hù)投資者的基礎(chǔ)工作。

    張冀華認(rèn)為，證券行業(yè)作為資本市場(chǎng)最重要的建設(shè)者，在維護(hù)市場(chǎng)運(yùn)行、向投資者提供服務(wù)、開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)始終以強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理為已任，努力實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：一是以強(qiáng)化適當(dāng)性管理為責(zé)任，保障資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行；二是以深化適當(dāng)性管理為契機(jī)，促進(jìn)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；三是以凝聚各方合力為推動(dòng)，加強(qiáng)投資者合法權(quán)益保護(hù)。

    對(duì)于進(jìn)一步完善投資者適當(dāng)性管理體系，加強(qiáng)投資者合法權(quán)益保護(hù)。張冀華建議從以下五方面繼續(xù)深入推進(jìn)適當(dāng)性管理和投資者保護(hù)工作：

    一是健全法治體系，完善法律保障。進(jìn)一步完善投資者保護(hù)立法體系，加快修訂有關(guān)法律法規(guī)，提升投資者適當(dāng)性管理的體系地位，健全資本市場(chǎng)法治體系，強(qiáng)化法律責(zé)任追究，加大違法違規(guī)行為打擊力度。

    二是明確底線要求，強(qiáng)化行政監(jiān)管。在制定監(jiān)管原則與業(yè)務(wù)規(guī)則時(shí)，重點(diǎn)界定投資者適當(dāng)性管理的監(jiān)管底線，進(jìn)一步明確適當(dāng)性管理的禁止性行為。

    三是結(jié)合行業(yè)實(shí)際，優(yōu)化自律管理。發(fā)揮自律組織貼近行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，制定適合行業(yè)特色的可操作的規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)行業(yè)投資者適當(dāng)性管理的指導(dǎo)，增進(jìn)行業(yè)適當(dāng)性管理經(jīng)驗(yàn)交流。

    四是落實(shí)主體責(zé)任，形成自我約束。證券公司應(yīng)嚴(yán)守投資者適當(dāng)性管理要求，完善適當(dāng)性管理制度建設(shè)，推動(dòng)工作模式變革，防止適當(dāng)性管理流于形式；加快金融科技運(yùn)用，創(chuàng)新適當(dāng)性管理工具方法。

    五是倡導(dǎo)理性投資，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。加強(qiáng)投資者教育，培養(yǎng)投資者理性投資理念，幫助投資者不斷提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，構(gòu)建理性客觀的思維模式。

（編輯 白寶玉）