深交所投教專欄｜主板投資入市手冊(cè)（二十一）：異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控（一）

    編者按：為幫助投資者充分了解深市主板改革后的相關(guān)規(guī)則變化和投資風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，深交所投資者服務(wù)部推出《主板投資入市手冊(cè)》。下面讓我們一起來(lái)看看“異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控”相關(guān)內(nèi)容。

    1.投資者參與主板股票交易，交易行為應(yīng)符合哪些規(guī)范要求？

    答：投資者參與主板股票交易，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、深交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定和證券交易委托協(xié)議的約定，不得實(shí)施異常交易行為，影響股票交易正常秩序。

    2.主板投資者異常交易行為，包括哪些類型？

    答：投資者的主板股票異常交易行為包括以下類型：

    （1）虛假申報(bào)；

    （2）拉抬打壓股價(jià)；

    （3）維持漲（跌）幅限制價(jià)格；

    （4）自買自賣或者互為對(duì)手方交易；

    （5）嚴(yán)重異常波動(dòng)股票申報(bào)速率異常；

    （6）違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件或者深交所業(yè)務(wù)規(guī)則的其他異常交易行為。

    3.深交所如何認(rèn)定主板投資者的異常交易行為？

    答：深交所將結(jié)合申報(bào)數(shù)量和頻率、股票交易規(guī)模、市場(chǎng)占比、價(jià)格波動(dòng)情況、股票基本面、上市公司重大信息和市場(chǎng)整體走勢(shì)等因素進(jìn)行定性與定量分析，對(duì)主板投資者的異常交易行為進(jìn)行認(rèn)定。投資者的主板股票交易行為雖未達(dá)到相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)，但接近指標(biāo)且多次實(shí)施同類型交易行為的，深交所可將其認(rèn)定為相應(yīng)類型的異常交易行為。此外，深交所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整主板股票異常交易行為監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。

    4.認(rèn)定主板投資者異常交易行為時(shí)，如何計(jì)算涉嫌關(guān)聯(lián)賬戶的相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)？

    答：投資者以本人名義開(kāi)立或者由同一投資者實(shí)際控制的單個(gè)或者多個(gè)普通證券賬戶、信用證券賬戶以及其他涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶（組）的，在認(rèn)定主板投資者異常交易行為時(shí)，對(duì)申報(bào)數(shù)量、申報(bào)金額、成交數(shù)量、成交金額及占比等合并計(jì)算。

    5.當(dāng)主板投資者同時(shí)存在買、賣兩個(gè)方向的申報(bào)或者成交時(shí)，如何計(jì)算異常交易行為的監(jiān)控指標(biāo)？

    答：主板投資者同時(shí)存在買、賣兩個(gè)方向的申報(bào)或者成交時(shí)，按照單個(gè)方向分別計(jì)算相關(guān)申報(bào)數(shù)量、申報(bào)金額、成交數(shù)量、成交金額、全市場(chǎng)申報(bào)總量等指標(biāo)。

    （免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對(duì)因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任。）

（編輯 張明富）