權(quán)益360：上市公司董事集體失聯(lián) 中小股東該如何行權(quán)

    近年來(lái)，上市公司董事、監(jiān)事失聯(lián)事件時(shí)有發(fā)生，有的公司甚至出現(xiàn)董、監(jiān)事集體失聯(lián)。此類事件一旦發(fā)生，相關(guān)公司的正常信息披露將受影響，公司經(jīng)營(yíng)也會(huì)面臨一定風(fēng)險(xiǎn)，廣大中小投資者合法權(quán)益隨之受損。此時(shí)，投資者該如何行使股東權(quán)利，完善公司治理呢？2019年年初，針對(duì)一家董事、監(jiān)事集體失聯(lián)的上市公司，投服中心通過(guò)聯(lián)合其他股東行使股東大會(huì)召集權(quán)，選舉產(chǎn)生了新的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，將公司治理拉回正軌。

    一、案情介紹

    2018年12月25日，由于上海中毅達(dá)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱*ST毅達(dá)）原控股股東大申集團(tuán)股票質(zhì)押式回購(gòu)違約，法院裁定將其持有的*ST毅達(dá)2.6億股股票交付給信達(dá)證券用以抵償債務(wù)，信達(dá)證券管理的資管計(jì)劃成為*ST毅達(dá)第一大股東，信達(dá)證券代為行使股東權(quán)利。但信達(dá)證券及獨(dú)立董事均無(wú)法聯(lián)系到上市公司及其他董事，要求其配合辦理的信息披露事宜無(wú)法進(jìn)行，該情況引起市場(chǎng)及投資者關(guān)注。2019年1月18日，上海證監(jiān)局向*ST毅達(dá)下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函，要求公司對(duì)其在公司治理、信息披露方面存在的問(wèn)題進(jìn)行整改。1月23日，上海證監(jiān)局建議投服中心聯(lián)合其他股東共同行權(quán)，完善公司治理，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    二、案情分析

    （一）公司存在多重風(fēng)險(xiǎn)

    一是公司治理缺位。*ST毅達(dá)董事、監(jiān)事集體 “失聯(lián)”，總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等職位空缺，公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷。二是公司面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。*ST毅達(dá)2017年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，且截至2019年1月23日尚未聘請(qǐng)2018年年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)。如果其未能在規(guī)定期限內(nèi)披露2018年年報(bào)，公司股票可能被暫停上市或終止上市。

    （二）第一大股東權(quán)利受限

    按《公司法》第一百零一條的規(guī)定，由于信達(dá)證券管理的資管計(jì)劃于2018年12月25日成為*ST毅達(dá)的第一大股東，持股期限未達(dá)90天，無(wú)法自行召集和主持股東大會(huì)并提名董事、監(jiān)事。

    三、投服中心行權(quán)過(guò)程

    基于*ST毅達(dá)董事、監(jiān)事集體“失聯(lián)”的情況，投服中心依據(jù)《公司法》第一百零一條規(guī)定及《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》第九條規(guī)定，決定聯(lián)合其他持股90天以上并合計(jì)持有公司10%以上股份的股東，自行召集股東大會(huì)。

    經(jīng)多方聯(lián)系，投服中心最終確定共同行權(quán)的股東為*ST毅達(dá)第二大股東西藏一乙資產(chǎn)管理有限公司以及第三大股東倪贛。此后，投服中心與共同行權(quán)股東（以下合稱召集人）按法定程序依次提請(qǐng)*ST毅達(dá)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。在規(guī)定時(shí)限內(nèi)均未收到*ST毅達(dá)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的反饋意見(jiàn)，北京市中倫律師事務(wù)所對(duì)此出具專門法律意見(jiàn)后，召集人于2019年2月26日發(fā)出了召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)的通知。3月1日，召集人收到信達(dá)證券關(guān)于免去和補(bǔ)選董事、監(jiān)事的臨時(shí)提案并公告。

    3月14日，*ST毅達(dá)2019年第一次臨時(shí)股東大會(huì)如期召開(kāi)，投服中心作為召集人之一出席會(huì)議，其他參會(huì)股東普遍支持本次會(huì)議的召開(kāi)，關(guān)心公司未來(lái)發(fā)展，并在現(xiàn)場(chǎng)積極提問(wèn)。由于公司并無(wú)監(jiān)事出席，會(huì)議由律師和股東代表共同計(jì)票、監(jiān)票，投服中心被推舉作為股東代表之一參與計(jì)票、監(jiān)票，律師針對(duì)計(jì)票、監(jiān)票環(huán)節(jié)出具法律意見(jiàn)書(shū)表明其合法性。本次臨時(shí)股東大會(huì)出席的股東及代表共213人會(huì)議議案全數(shù)高票通過(guò)。

    四、啟示

    投服中心通過(guò)行使股東大會(huì)召集權(quán)，推動(dòng)*ST毅達(dá)形成了新的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，為公司治理正常化奠定了基礎(chǔ)，也為公司董事、監(jiān)事集體“失聯(lián)”情況下的投資者行權(quán)提供了示范。廣大投資者作為上市公司股東，要積極行使法律賦予的相關(guān)股東權(quán)利，主動(dòng)參與公司治理，促進(jìn)上市公司健康發(fā)展。一旦出現(xiàn)了類似董事集體失聯(lián)等可能損害投資者自身權(quán)益的事件時(shí)，廣大投資者應(yīng)主動(dòng)、及時(shí)行權(quán)，維護(hù)合法權(quán)益。