權益360：上市公司董事集體失聯 中小股東該如何行權

    近年來，上市公司董事、監(jiān)事失聯事件時有發(fā)生，有的公司甚至出現董、監(jiān)事集體失聯。此類事件一旦發(fā)生，相關公司的正常信息披露將受影響，公司經營也會面臨一定風險，廣大中小投資者合法權益隨之受損。此時，投資者該如何行使股東權利，完善公司治理呢？2019年年初，針對一家董事、監(jiān)事集體失聯的上市公司，投服中心通過聯合其他股東行使股東大會召集權，選舉產生了新的董事會、監(jiān)事會，將公司治理拉回正軌。

    一、案情介紹

    2018年12月25日，由于上海中毅達股份有限公司（以下簡稱*ST毅達）原控股股東大申集團股票質押式回購違約，法院裁定將其持有的*ST毅達2.6億股股票交付給信達證券用以抵償債務，信達證券管理的資管計劃成為*ST毅達第一大股東，信達證券代為行使股東權利。但信達證券及獨立董事均無法聯系到上市公司及其他董事，要求其配合辦理的信息披露事宜無法進行，該情況引起市場及投資者關注。2019年1月18日，上海證監(jiān)局向*ST毅達下發(fā)監(jiān)管關注函，要求公司對其在公司治理、信息披露方面存在的問題進行整改。1月23日，上海證監(jiān)局建議投服中心聯合其他股東共同行權，完善公司治理，保護投資者合法權益。

    二、案情分析

    （一）公司存在多重風險

    一是公司治理缺位。*ST毅達董事、監(jiān)事集體 “失聯”，總經理、財務總監(jiān)等職位空缺，公司治理結構存在重大缺陷。二是公司面臨退市風險。*ST毅達2017年財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，公司被實施退市風險警示，且截至2019年1月23日尚未聘請2018年年報審計機構。如果其未能在規(guī)定期限內披露2018年年報，公司股票可能被暫停上市或終止上市。

    （二）第一大股東權利受限

    按《公司法》第一百零一條的規(guī)定，由于信達證券管理的資管計劃于2018年12月25日成為*ST毅達的第一大股東，持股期限未達90天，無法自行召集和主持股東大會并提名董事、監(jiān)事。

    三、投服中心行權過程

    基于*ST毅達董事、監(jiān)事集體“失聯”的情況，投服中心依據《公司法》第一百零一條規(guī)定及《上市公司股東大會規(guī)則》第九條規(guī)定，決定聯合其他持股90天以上并合計持有公司10%以上股份的股東，自行召集股東大會。

    經多方聯系，投服中心最終確定共同行權的股東為*ST毅達第二大股東西藏一乙資產管理有限公司以及第三大股東倪贛。此后，投服中心與共同行權股東（以下合稱召集人）按法定程序依次提請*ST毅達董事會、監(jiān)事會召開臨時股東大會。在規(guī)定時限內均未收到*ST毅達董事會、監(jiān)事會的反饋意見，北京市中倫律師事務所對此出具專門法律意見后，召集人于2019年2月26日發(fā)出了召開臨時股東大會的通知。3月1日，召集人收到信達證券關于免去和補選董事、監(jiān)事的臨時提案并公告。

    3月14日，*ST毅達2019年第一次臨時股東大會如期召開，投服中心作為召集人之一出席會議，其他參會股東普遍支持本次會議的召開，關心公司未來發(fā)展，并在現場積極提問。由于公司并無監(jiān)事出席，會議由律師和股東代表共同計票、監(jiān)票，投服中心被推舉作為股東代表之一參與計票、監(jiān)票，律師針對計票、監(jiān)票環(huán)節(jié)出具法律意見書表明其合法性。本次臨時股東大會出席的股東及代表共213人會議議案全數高票通過。

    四、啟示

    投服中心通過行使股東大會召集權，推動*ST毅達形成了新的董事會、監(jiān)事會，為公司治理正?；於嘶A，也為公司董事、監(jiān)事集體“失聯”情況下的投資者行權提供了示范。廣大投資者作為上市公司股東，要積極行使法律賦予的相關股東權利，主動參與公司治理，促進上市公司健康發(fā)展。一旦出現了類似董事集體失聯等可能損害投資者自身權益的事件時，廣大投資者應主動、及時行權，維護合法權益。