權益360：獨立董事知多少

    馬大爺：小鐘老師，最近我去參加股東大會，發(fā)現(xiàn)有一個獨立董事述職環(huán)節(jié)。一共三名獨立董事，述職的內(nèi)容都大同小異，說自己參加了幾次董事會，發(fā)表了幾次意見等等，感覺照著同一篇稿子念了三遍。那獨立董事到底是什么？他們和其他董事有什么區(qū)別？

    小鐘老師：上市公司獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。本質(zhì)上是公司的董事會成員，對公司全體股東負責。其“獨立”體現(xiàn)在兩方面：形式上，獨立董事必須獨立于公司之外，與聘任的公司沒有任何特殊的利益關系；實質(zhì)上，獨立董事能夠獨立履行職責，在判斷時不依賴和屈從于外界的壓力和影響，不受到利益集團，特別是上市公司主要股東、實際控制人的干涉和牽制，能夠從維護公司和全體股東利益出發(fā)，對董事會的決策做出獨立意愿的表示。

    馬大爺：公司董事本來不就應該對全體股東負責嗎？那為什么要設立獨立董事呢？這不是多此一舉嗎？

    小鐘老師：獨立董事制度起源于美國，設計的目的在于約束控制股東及管理層的內(nèi)部控制，以形成權力制衡與監(jiān)督。設立獨立董事的初衷，是想通過在董事會內(nèi)部形成制衡與約束，革除法人治理結構的弊端，完善公司治理結構。

    馬大爺：那我們國家是什么時候開始有獨立董事制度的呢？國內(nèi)上市公司都必須設立獨立董事嗎？

    小鐘老師：2001年，證監(jiān)會發(fā)布《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，規(guī)定上市公司董事會成員中應當至少包括三分之一獨立董事，標志著獨立董事制度在我國上市公司治理中的建立。2002年，證監(jiān)會和原國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布的《上市公司治理準則》進一步推動了獨立董事制度的完善，明確了獨立董事應獨立于所受聘的公司及其主要股東，且不得在上市公司擔任獨立董事外的其他任何職務等內(nèi)容。2005年，《公司法》規(guī)定“上市公司設獨立董事，具體辦法由國務院規(guī)定”，從法律上明確了上市公司設立獨立董事，加強了對中小股東合法權益的保護。目前，滬深兩市上市公司共聘任獨立董事超過1萬名，平均每家公司聘任3名。

    馬大爺：如此說來，獨立董事還挺重要。可是獨立董事制度已經(jīng)在我國推行了快二十年，這些“獨董”卻沒有什么存在感，好像只是在股東大會上做個述職。他們到底有哪些職權？這項制度到底是如何加強對中小投資者的保護的呢？

    小鐘老師：獨立董事除了擁有普通董事的職權外，還具有提議聘用或解聘會計師事務所、提議召開董事會、提請召開臨時股東大會、聘請外部審計機構和咨詢機構、在股東大會召開前公開向股東征集投票權等職權。另外，公司重大關聯(lián)交易應由獨立董事認可，獨立董事做出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據(jù)。對于公司的重大事項，獨立董事還應當經(jīng)過獨立判斷發(fā)表獨立意見。大股東、控股股東和實際控制人往往推選了自己的代言人獲得董事會的席位，因此在大股東和中小股東的利益博弈中，獨立董事更多地要根據(jù)公司和中小股東的利益來行使職權。

    馬大爺：小鐘老師，雖然你這么說，但是我覺得大部分獨立董事既不“獨立”，也不太有話語權，即使想幫我們中小股東說話，董事會也不會采納，好像只能做做樣子。

    小鐘老師：馬大爺您的感受并不是個例。獨立董事制度推行至今，確實存在“花瓶董事”、“橡皮圖章”一類的問題，很多獨立董事很難真正做到在董事會中獨立發(fā)表意見、為廣大中小投資者發(fā)聲，但是，獨立董事制度在制約和平衡各方利益，監(jiān)督股東大會、董事會、經(jīng)理層，防止權力濫用等方面確實存在著積極意義。因此，證監(jiān)會、交易所和自律組織等都在積極推進獨立董事制度的改革和完善，我們也相信隨著各方努力，獨立董事能夠不只是“做做樣子”。這其中，也需要廣大中小股東積極參與，主動與獨立董事進行溝通，反映自身利益訴求、了解公司決策等信息，來檢驗獨立董事制度的有效性、幫助探索獨立董事制度改革的方向。

    馬大爺：明白了小鐘老師，說到底也不能只怪獨立董事們，我們中小股東也該努把力，先把自己的需要告訴他們。我這就回去看看，我投資的那幾家公司的獨立董事都有誰，該怎么聯(lián)系，最近正好有幾個專業(yè)方面的問題不懂，正好咨詢他們。