【權(quán)益360】公募基金常見知識(shí)問答（下）

    小吳：胡博士，關(guān)于公募基金，這期您準(zhǔn)備和我分享什么知識(shí)？

    胡博士：公募基金的專業(yè)知識(shí)相對(duì)較多，我把一些投資者經(jīng)常誤解或忽略的知識(shí)進(jìn)行了一個(gè)總結(jié)，和投資者進(jìn)行分享。比如，你對(duì)基金的名稱有了解嗎？

    小吳：我知道，一般基金的開頭就是基金公司的簡稱，后面可能顯示了基金的特點(diǎn)和類型。

    胡博士：你說的大體正確，公募基金的命名規(guī)則一般是：基金公司+投資方向+基金類型+收費(fèi)類型，但名稱只是作為了解基金的一個(gè)參考，并不是每支基金都按照這樣的規(guī)則命名的，投資者如果希望購買某只基金，可以查詢?cè)摶鸬墓_披露信息，通過查看投資策略以及基金的持倉情況等來綜合判斷基金的類型和特點(diǎn)。以“某某科創(chuàng)主題”基金為例，有些“科創(chuàng)主題”基金主要投資于科創(chuàng)板，有些“科創(chuàng)主題”基金投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域。此外，公募基金根據(jù)投資對(duì)象分為貨幣型基金、股票型基金、債券型基金、混合型基金等。

    小吳：我剛剛查詢基金信息的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，有些基金在封閉期不能買賣，是因?yàn)檫@些基金是封閉基金嗎？

    胡博士：2017年8月14日，隨著最后一只封閉式基金——基金銀豐到期后，傳統(tǒng)的封閉式基金就徹底退出了中國證券市場(chǎng)的舞臺(tái)。你說的應(yīng)該是定期開放基金封閉期的概念。簡單地說，定期開放基金在每一個(gè)運(yùn)作周期內(nèi)封閉，不同運(yùn)作周期之間開放申購贖回。在封閉期內(nèi)，基金經(jīng)理可以不用考慮申贖壓力來投資。這類公募基金一般都有“定開”“X年持有”等名稱，需注意封閉期是不能贖回基金份額的，購買這類有封閉期的公募基金時(shí)要慎重。除了封閉期，投資者也要關(guān)注建倉期的概念。建倉期是指公募基金募集結(jié)束后，基金經(jīng)理開始配置股票、債券等基金資產(chǎn)的時(shí)間段，建倉期結(jié)束后基金的投資組合比例必須符合基金合同的有關(guān)規(guī)定。公募基金建倉期一般不超過6個(gè)月，注意建倉期也是不能贖回基金份額的。胡博士在這里提醒大家：購買基金不應(yīng)過分關(guān)注短期收益，更應(yīng)該注重基金的長期表現(xiàn)。

    小吳：原來關(guān)于“封閉”也有這么多知識(shí)，胡博士，那還有什么概念是我們投資時(shí)需要注意的呢？

    胡博士：那我再講講公募基金估算值與基金凈值的概念吧。很多投資者覺得這兩個(gè)都是對(duì)基金價(jià)值計(jì)算得出的結(jié)果，對(duì)于同一只基金，兩個(gè)數(shù)值就應(yīng)該是一樣的，實(shí)際并不是這樣的。基金預(yù)估值一般是第三方平臺(tái)按照該基金上一季度公布的前十大持倉、指數(shù)走勢(shì)和基金過往業(yè)績進(jìn)行的估算。而基金凈值是基金管理人在交易日當(dāng)日按照該基金當(dāng)日的持倉情況進(jìn)行計(jì)算，并由基金托管人復(fù)核后公布的。因?yàn)榛鸾?jīng)理有可能對(duì)基金倉位進(jìn)行調(diào)整，所以基金估算值和基金凈值通常會(huì)存在一定差異。

    小吳：胡博士，跟您聊了這么多，對(duì)于如何購買公募基金我更有信心了，謝謝！

    胡博士：嗯，在選擇投資產(chǎn)品前，咱們投資者一定要注意多學(xué)習(xí)產(chǎn)品知識(shí)，在充分了解產(chǎn)品的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)以及自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力之后再做投資決定，不能盲目跟風(fēng)。最重要的還是要堅(jiān)持理性投資、價(jià)值投資、長期投資的理念，要牢記：“基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”。