專家建議完善調(diào)解程序 平衡市場參與者整體利益

    本報(bào)記者 包興安

    近年來，我國對中小投資者的立法保護(hù)體系日益完備，司法保護(hù)方式不斷創(chuàng)新，行政保護(hù)機(jī)制全面升級。調(diào)解機(jī)制的發(fā)展已經(jīng)成為其中亮點(diǎn)之一。針對投保機(jī)構(gòu)如何在調(diào)解程序中做好協(xié)調(diào)與平衡，多位專家在9月4日舉辦的第三屆中小投資者服務(wù)論壇上進(jìn)行了探討。

    同濟(jì)大學(xué)特聘教授、法學(xué)院院長蔣惠嶺表示，投保機(jī)構(gòu)在構(gòu)建我國證券糾紛調(diào)解機(jī)制方面還有很大的發(fā)展空間。調(diào)解事業(yè)的發(fā)展最終還是要依靠調(diào)解的公信力，要落在調(diào)解能力和調(diào)解程序的“實(shí)力”上。只有尊重乃至敬畏調(diào)解工作自身的客觀規(guī)律，投保機(jī)構(gòu)才能在調(diào)解機(jī)制中找到自己的正確位置，贏得自己的良好聲譽(yù)，最終發(fā)揮社會(huì)治理的功能，滿足當(dāng)事人多樣化的糾紛解決需求。

    關(guān)于如何發(fā)揮投保機(jī)構(gòu)在調(diào)解程序中的作用，蔣惠嶺提出了四點(diǎn)意見：一是發(fā)揮角色優(yōu)勢，協(xié)助做好頂層設(shè)計(jì)；二是完善調(diào)解程序，實(shí)現(xiàn)調(diào)解規(guī)范運(yùn)行；三是鞏固樞紐地位，做好內(nèi)外協(xié)調(diào)銜接；四是加強(qiáng)調(diào)解培訓(xùn)，提升糾紛解決能力。

    浙江大學(xué)法學(xué)院教授李有星表示，投保機(jī)構(gòu)能夠切實(shí)代表中小投資者利益，在調(diào)解程序中做好有效的協(xié)調(diào)與平衡，使雙方接受調(diào)解方案以解決爭議。其中，重要的是把握投資者保護(hù)的整體、全局觀念，平衡證券資本市場參與者的整體利益。

    對此，李有星提出了六點(diǎn)意見：一是充分認(rèn)識(shí)保護(hù)投資者利益與證券市場健康發(fā)展的關(guān)系；二是正確認(rèn)識(shí)投資者利益受損害的多重性、復(fù)雜性；三是充分考慮未來投資者保護(hù)和行業(yè)整體利益保護(hù)的平衡；四是充分關(guān)注到證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的免責(zé)事由和過錯(cuò)程度；五是堅(jiān)持“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”原則的思維；六是調(diào)解方案設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮對各方有利。

    華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院副教授肖宇表示，調(diào)解是代表人對全體投資人實(shí)體權(quán)益的處分，對投資人的權(quán)利影響較大，需要一定的監(jiān)督機(jī)制。

    對此，肖宇建議，首先，法院對和解或調(diào)解協(xié)議進(jìn)行審查。由法院作為中立第三方深入?yún)⑴c集團(tuán)訴訟案件能夠更好地對原告方訴訟代表人與被告進(jìn)行及時(shí)監(jiān)督，保護(hù)未實(shí)際參與訴訟的缺席集團(tuán)成員利益。目前最高法院的司法解釋規(guī)定了對調(diào)解協(xié)議的司法審查。其次，還應(yīng)當(dāng)將調(diào)解解決結(jié)果上報(bào)證監(jiān)會(huì)予以備案，在證監(jiān)會(huì)層面對其進(jìn)行監(jiān)督。

    “在特別代表人訴訟中運(yùn)用調(diào)解，可以拓寬投保機(jī)構(gòu)提起訴訟案件的范圍，并在訴訟中靈活應(yīng)用糾紛解決的手段，兼顧到賠償金額、可執(zhí)行度和賠償效率，有效地實(shí)現(xiàn)投資人的利益。”肖宇說。