主板投資入市手冊（四）：主板發(fā)行上市審核（二）

    編者按：為幫助投資者充分了解深市主板改革后的相關(guān)規(guī)則變化和投資風險點，深交所投資者服務部推出《主板投資入市手冊》。下面讓我們一起來看看“主板發(fā)行上市審核”相關(guān)內(nèi)容。

    深交所對于股票首次發(fā)行上市審核，重點關(guān)注并判斷哪些事項？

    答：深交所發(fā)行上市審核基于板塊定位，重點關(guān)注并判斷下列事項：

    （1）對發(fā)行條件的審核。重點關(guān)注：①發(fā)行人是否符合《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》及中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件；②保薦人和律師事務所等證券服務機構(gòu)出具的發(fā)行保薦書、法律意見書等文件中是否就發(fā)行人符合發(fā)行條件逐項發(fā)表明確意見，且具備充分的理由和依據(jù)。

    （2）對上市條件的審核。重點關(guān)注：①發(fā)行人是否符合深交所《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)則規(guī)定的上市條件；②保薦人和律師事務所等證券服務機構(gòu)出具的上市保薦書、法律意見書等文件中是否就發(fā)行人選擇的上市標準以及符合上市條件發(fā)表明確意見，且具備充分的理由和依據(jù)。

    （3）對信息披露的審核。重點關(guān)注：①發(fā)行人的信息披露是否達到真實、準確、完整的要求，是否符合招股說明書內(nèi)容與格式準則的要求；②發(fā)行上市申請文件及信息披露內(nèi)容是否包含對投資者作出投資決策有重大影響的信息，披露程度是否達到投資者作出投資決策所必需的水平。包括但不限于是否充分、全面披露發(fā)行人業(yè)務、技術(shù)、財務、公司治理、投資者保護等方面的信息以及本次發(fā)行的情況，是否充分揭示可能對發(fā)行人經(jīng)營狀況、財務狀況產(chǎn)生重大不利影響的所有因素；③上市申請文件及信息披露內(nèi)容是否一致、合理和具有內(nèi)在邏輯性，包括但不限于財務數(shù)據(jù)是否勾稽合理，是否符合發(fā)行人實際情況，非財務信息與財務信息是否相互印證，保薦人、證券服務機構(gòu)核查依據(jù)是否充分，能否對財務數(shù)據(jù)的變動或者與同行業(yè)公司存在的差異作出合理解釋；④發(fā)行上市申請文件披露的內(nèi)容是否簡明易懂，是否便于一般投資者閱讀和理解。包括但不限于是否使用淺白語言，是否簡明扼要、重點突出、邏輯清晰，是否結(jié)合企業(yè)自身特點進行有針對性的信息披露。