抓住投資良機：需重點關(guān)注的基金信息披露文件

    1.公募基金有哪些法定的信息披露文件？

    公募基金對信息披露有非常嚴格的要求，公開信息披露是公募基金重要的制度優(yōu)勢，對保障基金產(chǎn)品運作的公開和透明起到了重要作用。信息披露主要由披露義務人完成，包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和其他組織。

    根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，應披露的主要信息有：（1）基金招募說明書；（2）基金合同；（3）基金托管協(xié)議；（4）基金份額發(fā)售公告；（5）基金募集情況；（6）基金合同生效公告；（7）基金份額上市交易公告書；（8）基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；（9）基金份額申購、贖回價格；（10）基金定期報告，包括基金年度報告、基金半年度報告和基金季度報告；（11）臨時報告；（12）基金份額持有人大會決議；（13）基金管理人、基金托管人的基金托管部門的重大人事變動；（14）涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟；（15）澄清公告；（16）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。

    投資者可以查詢的渠道有：①中國證監(jiān)會指定的全國性報刊；②基金管理人、基金托管人的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站；③基金管理人授權(quán)合作的其他機構(gòu)。

    2.公募基金產(chǎn)品發(fā)售相關(guān)的法律文件都有哪些？

    公募基金產(chǎn)品發(fā)售前通常會公布四大主要法律文件，基金合同、基金托管協(xié)議、基金招募說明書和基金份額發(fā)售公告，這四個法律文件的內(nèi)容側(cè)重有所不同。

    基金合同是設立投資基金而訂立的用以明確基金當事人各方權(quán)利和義務關(guān)系的書面文件，約定了基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務等，投資者繳納基金份額認購款項時，即表明其對基金合同的承認和接受，此時基金合同成立。

    基金托管協(xié)議是為明確基金管理人和基金托管人之間的權(quán)利義務關(guān)系而簽署的協(xié)議，協(xié)議中一般會明確基金管理人與基金托管人之間在基金財產(chǎn)的保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利義務及職責，確?；鹭敭a(chǎn)的安全，保護基金份額持有人的合法權(quán)益。

    基金招募說明書是投資人了解基金的最基本也是最重要的文件之一，是投資前的必讀文件，在招募說明書中，投資者可以充分了解基金的相關(guān)服務機構(gòu)、申購贖回規(guī)則、投資范圍、投資策略、投資目標等重要信息，對于投資者全面認識基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性有重要幫助。

    基金發(fā)售公告中則集中寫明了和本次基金發(fā)售認購相關(guān)的所有信息，如產(chǎn)品名稱、代碼、份額類別、發(fā)售機構(gòu)、發(fā)售對象、發(fā)售時間、發(fā)售方式、認購費用、開戶與認購程序，以及其他重要的相關(guān)事項。

    3.公募基金有哪些重要的定期報告？

    公募基金的一大優(yōu)勢是相對公開和透明，因此會以定期報告的形式向投資者披露其運作情況，公募基金披露的定期報告包括：

    季報：基金管理人應當在每個季度結(jié)束之日起十五個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網(wǎng)站上。

    半年報：基金管理人應當在上半年結(jié)束之日起六十日內(nèi)，編制完成基金半年度報告，將半年度報告摘要登載在網(wǎng)站和指定報刊上。

    年報：基金管理人應當在每年結(jié)束之日起九十日內(nèi)，編制完成基金年度報告，并將年度報告正文登載于網(wǎng)站上，將年度報告摘要登載在指定報刊上，基金年度報告的財務會計報告應當經(jīng)過審計，而且比季報還多了托管報告、審計報告、基金份額持有人等信息。

    4.定期報告中有哪些重要信息需要關(guān)注？

    季報和年報當中會涉及很多非常重要的信息，但是投資者覺得其中內(nèi)容多且專業(yè)，往往不知該怎么閱讀。對于普通投資者而言，要重點關(guān)注以下信息：

    一是凈值增長率。用于了解過去一個階段基金組合的收益情況，以及和業(yè)績基準的比較結(jié)果，在年報中業(yè)績披露的數(shù)據(jù)會更加詳細和豐富。

    二是基金投資策略和運作分析。這部分內(nèi)容通常由基金經(jīng)理撰寫，描述的是過去一段時間市場的回顧和基金的操作情況，以及對未來一段時間市場趨勢的判斷和投資思路，是投資者了解基金經(jīng)理投資策略的重要內(nèi)容。

    三是投資組合情況。包含大類資產(chǎn)配置、行業(yè)配置，前十大重倉的股票（或債券）等信息，在年報中還會進一步披露累計買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細，可以了解基金的選股思路和投資風格。

    四是基金份額的變動情況。用于觀察基金的申贖數(shù)據(jù)，如果份額變動過于劇烈，則意味著可能給基金的管理帶來一定影響。

    五是基金份額持有人信息。例如在年報中會披露機構(gòu)和個人的持有占比，場內(nèi)基金（如ETF）還會披露前十大持有人的信息和持有數(shù)據(jù)。

    5.投資者購買基金產(chǎn)品前需要重點關(guān)注哪些信息？

    在做出購買基金產(chǎn)品的決策前，投資者需要充分了解基金產(chǎn)品的相關(guān)信息，其中比較重要的包括產(chǎn)品類型、基金規(guī)模、業(yè)績基準、投資目標、投資范圍、投資策略、資產(chǎn)配置、行業(yè)和股票配置、投資風格、基金經(jīng)理、歷史業(yè)績和排名、第三方評級，申購和贖回費率等。了解產(chǎn)品信息的方式有很多，基金公司的官網(wǎng)是相對便捷的途徑，產(chǎn)品基本信息更新也較為及時。此外，也有很多專業(yè)的第三方平臺，專門進行基金產(chǎn)品的研究，可以提供更加豐富的信息，如綜合評級、排名、基金經(jīng)理評價、產(chǎn)品研究報告，投資風格分析等，對于投資決策可以提供更充分的支持，投資者可以選擇相對專業(yè)、市場認可度高、資訊豐富的三方公司進行產(chǎn)品研究。

    6.如何獲取基金產(chǎn)品相關(guān)信息？

    當你準備買基金之前，可以通過以下方式獲取信息。

    一是基金公司官方網(wǎng)站及微信公眾號——基金公司會在自己的官方網(wǎng)站或者微信公眾平臺上發(fā)布基金的基本信息。

    二是銀行手機銀行客戶端、天天基金網(wǎng)、螞蟻財富、騰訊理財通等專業(yè)基金代銷網(wǎng)站或App。這類網(wǎng)站或App會詳細列明代銷基金的基本情況。

    三是股票行情軟件——對于可以上市交易的基金，例如ETF、LOF和封閉式基金，為了更方便地查看基金價格的走勢，可以在股票行情軟件中進行查看。股票行情軟件除了可以用于查看基金價格走勢以外，還可以查看相關(guān)的資料，例如基金經(jīng)理和基金規(guī)模等一些基金概況信息。

    四是財經(jīng)門戶網(wǎng)站——現(xiàn)在國內(nèi)的財經(jīng)網(wǎng)站有很多，在選擇的時候應該選擇影響力較大的網(wǎng)站，不同的財經(jīng)門戶網(wǎng)站都有著自身獨特的優(yōu)勢。