深交所創(chuàng)業(yè)板改革 投資者適當性管理ABC（一）

    1.創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理適用的范圍包括哪些業(yè)務？

    創(chuàng)業(yè)板股票、存托憑證的申購、交易，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行的可轉債轉股，以創(chuàng)業(yè)板股票為換股標的的可交債換股，需適用創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理要求。

    2.《創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理實施辦法（2020年修訂）》（以下簡稱《實施辦法》）實施前已開通創(chuàng)業(yè)板交易權限的投資者（以下簡稱存量投資者），在創(chuàng)業(yè)板施行注冊制后，是否可以繼續(xù)參與創(chuàng)業(yè)板股票交易？

    存量投資者可繼續(xù)參與創(chuàng)業(yè)板股票交易，不受影響。但存量投資者中的普通投資者在首次參與注冊制下創(chuàng)業(yè)板股票申購、交易前，應當以紙面或電子方式簽署新的《創(chuàng)業(yè)板投資風險揭示書》，確保其知曉相關風險。

    根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定，投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者。專業(yè)投資者的定義可詳見《證券期貨投資者適當性管理辦法》第八條，專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》第十一條，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉化。

    3.《實施辦法》實施后，新申請開通創(chuàng)業(yè)板交易權限的個人投資者，應當符合哪些適當性條件？

    新申請開通創(chuàng)業(yè)板交易權限的個人投資者應當符合《實施辦法》規(guī)定的以下條件：

    一是申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產(chǎn)日均不低于人民幣10萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；

    二是參與證券交易24個月以上。

    深交所可根據(jù)市場情況對上述條件作出調整。

    4.《實施辦法》中規(guī)定的個人投資者適當性條件中，有關證券賬戶及資金賬戶內的資產(chǎn)應當如何認定？

    關于證券賬戶及資金賬戶內的資產(chǎn)，具體認定標準如下：

    一是可用于計算個人投資者資產(chǎn)的證券賬戶，應為中國結算開立的證券賬戶，以及投資者在證券公司開立的賬戶。中國結算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結算根據(jù)業(yè)務需要設立的其他證券賬戶?？捎糜谟嬎阃顿Y者資產(chǎn)的資金賬戶，包括客戶交易結算資金賬戶、股票期權保證金賬戶等。

    二是中國結算開立的證券賬戶內的下列資產(chǎn)可計入投資者資產(chǎn)：股票，包括A股、B股、優(yōu)先股、通過港股通買入的港股和股轉系統(tǒng)掛牌股票；存托憑證；公募基金份額；債券；資產(chǎn)支持證券；資產(chǎn)管理計劃份額；股票期權合約，其中權利倉合約按照結算價計增資產(chǎn)，義務倉合約按照結算價計減資產(chǎn)；回購類資產(chǎn)，包括債券質押式回購逆回購、質押式報價回購；深交所認定的其他證券資產(chǎn)。

    三是投資者在證券公司開立的賬戶的下列資產(chǎn)可計入投資者資產(chǎn)：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)、場外衍生品資產(chǎn)等。

    四是資金賬戶內的下列資產(chǎn)可計入投資者資產(chǎn)：客戶交易結算資金賬戶內的交易結算資金；股票期權保證金賬戶內的交易結算資金，包括義務倉對應的保證金；深交所認定的其他資金資產(chǎn)。

    五是計算各類融資類業(yè)務相關資產(chǎn)時，應按照凈資產(chǎn)計算，不包括融入的證券和資金。

    5.《實施辦法》中規(guī)定的個人投資者適當性條件中，有關證券交易經(jīng)驗應當如何認定？

    關于證券交易經(jīng)驗，認定標準如下：個人投資者參與A股、B股、存托憑證和全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌股票交易的，均可計入其參與證券交易的時間。相關交易經(jīng)歷自投資者本人一碼通下任一證券賬戶在深圳證券交易所、上海證券交易所及全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)發(fā)生首次交易起算。首次交易日期可通過證券公司向中國結算查詢。