主板投資入市手冊(cè)（一）：全面實(shí)行注冊(cè)制總體安排（上）

    1.全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制的指導(dǎo)思想是什么？

    答：全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制（以下簡(jiǎn)稱“全面實(shí)行注冊(cè)制”）的指導(dǎo)思想是，深入貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想和黨的二十大精神，落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，緊緊圍繞“打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)”的總目標(biāo)，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅(jiān)持建制度、不干預(yù)、零容忍，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的改革方向，堅(jiān)持尊重注冊(cè)制基本內(nèi)涵、借鑒全球最佳實(shí)踐、體現(xiàn)中國(guó)特色和發(fā)展階段特征的原則，突出把選擇權(quán)交給市場(chǎng)這一注冊(cè)制改革的本質(zhì)，同步加強(qiáng)監(jiān)管，推進(jìn)一攬子改革，健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資比重，更好促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

    2.全面實(shí)行注冊(cè)制的主要標(biāo)志是什么？

    答：制度安排基本定型，覆蓋全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，覆蓋各類公開發(fā)行股票行為。

    3.深交所全面實(shí)行注冊(cè)制配套業(yè)務(wù)規(guī)則制定修訂的背景和總體思路是怎樣的？

    答：全面實(shí)行注冊(cè)制是繼設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制、創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制以及設(shè)立北交所并試點(diǎn)注冊(cè)制之后，資本市場(chǎng)又一項(xiàng)全局性重大改革部署，對(duì)于健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資比重，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展具有重大戰(zhàn)略意義。深交所堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，認(rèn)真總結(jié)評(píng)估創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制改革實(shí)踐，扎實(shí)做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。在規(guī)則制定過程中，主要遵循以下思路：

    一是貫徹落實(shí)改革指導(dǎo)思想。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，深交所全面貫徹落實(shí)全面實(shí)行注冊(cè)制的指導(dǎo)思想，根據(jù)證券法規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)章等規(guī)定，做實(shí)做細(xì)配套業(yè)務(wù)規(guī)則制定修訂工作，為平穩(wěn)推進(jìn)一攬子改革提供基礎(chǔ)制度保障。

    二是充分吸收借鑒已有改革經(jīng)驗(yàn)。在全面總結(jié)評(píng)估科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所試點(diǎn)注冊(cè)制改革的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，將經(jīng)受住市場(chǎng)檢驗(yàn)、行之有效的做法，如強(qiáng)化審核權(quán)力制衡、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任等，復(fù)制推廣至主板，保持改革的連續(xù)性，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。

    三是促進(jìn)各板塊業(yè)務(wù)規(guī)則的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。全面實(shí)行注冊(cè)制中，進(jìn)一步整合了深市主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷、持續(xù)監(jiān)管、交易等規(guī)則，深市兩個(gè)板塊注冊(cè)制配套制度總體保持一致，同時(shí)也與上交所注冊(cè)制下配套規(guī)則體系和內(nèi)容基本一致，有利于促進(jìn)形成全市場(chǎng)更為協(xié)調(diào)、簡(jiǎn)明、友好的業(yè)務(wù)規(guī)則體系。

    四是保持板塊之間的合理差異。科學(xué)把握改革創(chuàng)新性和制度穩(wěn)定性、一般性和特殊性之間的關(guān)系，在功能定位、交易機(jī)制等方面，保持不同板塊的特色。例如，落實(shí)建設(shè)多層次資本市場(chǎng)要求，設(shè)置差異化的上市條件，保持主板與創(chuàng)業(yè)板錯(cuò)位發(fā)展；充分考慮主板現(xiàn)有投資者、上市公司結(jié)構(gòu)，在復(fù)制借鑒創(chuàng)業(yè)板部分交易機(jī)制的同時(shí)，尊重交易習(xí)慣，保持主板日漲跌幅限制（新股上市前五個(gè)交易日除外）以及投資者適當(dāng)性等要求不變。