深交所"股市入門300問(wèn)"系列3：認(rèn)識(shí)您的“朋友圈”

    編者按：做任何事情都有“門檻”：想要開(kāi)車得先掌握駕駛技巧，想治病救人得先了解醫(yī)學(xué)知識(shí)，股票投資也是一樣。為幫助初入股市及潛在投資者系統(tǒng)獲取股票基礎(chǔ)知識(shí)，深交所投教中心特別推出《投資者入市手冊(cè)（股票篇）》，并在此基礎(chǔ)上精編為“股市入門300問(wèn)”系列文章。本篇為第三篇，帶您熟悉市場(chǎng)中的各類主體，認(rèn)識(shí)您的“朋友圈”，一起看看吧！

    認(rèn)識(shí)您的“朋友圈”

    進(jìn)入股票市場(chǎng)前，除了要對(duì)股票和股票市場(chǎng)有一定了解之外，我們還需要熟悉市場(chǎng)中的各類主體。比如，股票市場(chǎng)中有一些需要籌集資金的發(fā)行人，也有一些手中有盈余資金的投資者，他們構(gòu)成了股票市場(chǎng)主體的基礎(chǔ)。在股票發(fā)行與交易過(guò)程中，由于專業(yè)性較強(qiáng)，就需要各類具備專業(yè)知識(shí)的中介機(jī)構(gòu)來(lái)提供相應(yīng)的服務(wù)。同時(shí)，有序的市場(chǎng)還離不開(kāi)“裁判員”的監(jiān)督和管理。

    了解各類參與者，可以幫助我們對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)的運(yùn)行有更全面的認(rèn)識(shí)。接下來(lái)，讓我們通過(guò)下面幾個(gè)小問(wèn)題，一起來(lái)認(rèn)識(shí)一下這些股票市場(chǎng)參與者吧！

    1、股票市場(chǎng)主要參與主體有哪些？

    答：（1）發(fā)行人：指為籌措資金而發(fā)行股票的發(fā)行主體，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

    （2）投資者：主要是指以獲取股息或資本收益為目的而買入股票的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。相應(yīng)地，投資者可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類。

    （3）中介機(jī)構(gòu)：指為股票的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。在股票市場(chǎng)起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。

    （4）自律性組織：包括證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資者保護(hù)基金。

    （5）監(jiān)管機(jī)構(gòu)：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。

    普通投資者的日常投資行為，例如證券買賣和投資咨詢等，大多通過(guò)證券公司進(jìn)行，所以與投資者關(guān)系最為密切的中介機(jī)構(gòu)是證券公司。

    2、什么是機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者？

    答：目前我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者主要有金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII），人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII），法人或者其他組織等。

    個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人，是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

    3、什么是證券公司？

    答：證券公司又稱券商。是指依照《公司法》、《證券法》規(guī)定并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。

    4、什么是證券服務(wù)機(jī)構(gòu)？

    答：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等。

    5、什么是證券交易所？

    答：證券交易所是證券買賣雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券價(jià)格，而是為證券交易提供一定的場(chǎng)所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，為證券交易順利進(jìn)行提供一個(gè)穩(wěn)定、公開(kāi)、高效的市場(chǎng)。

    6、什么是證券業(yè)協(xié)會(huì)？

    答：證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)具有獨(dú)立法人地位，采取會(huì)員制的組織形式，協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。其自律管理體現(xiàn)在保護(hù)行業(yè)共同利益、促進(jìn)行業(yè)共同發(fā)展方面。

    7、什么是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)？

    答：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行行業(yè)自律管理。我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。

    8、什么是證券投資者保護(hù)基金？

    答：證券投資者保護(hù)基金是指按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)中用于保護(hù)證券投資者利益的資金。保護(hù)基金的主要用途是證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。

    9、什么是中證中小投資者服務(wù)中心？

    答：中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱投服中心），是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立并直接管理的證券金融類公益機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)包括持股行權(quán)、糾紛調(diào)解、訴訟與支持訴訟、投資者教育等。

    10、什么是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)？

    答：在我國(guó)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)為國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。

    11、投資者、證券公司、證券交易所、登記結(jié)算公司之間是什么樣的關(guān)系？

    答：簡(jiǎn)單地說(shuō)，投資者向證券公司發(fā)出買入指令，證券公司把投資者的買入指令再發(fā)送給交易所，成交后將股票放在登記結(jié)算公司投資者本人的證券賬戶中。賣出時(shí)，投資者把賣出指令發(fā)送給證券公司，證券公司將其賣出指令發(fā)送給交易所，成交后，登記結(jié)算公司從投資者證券賬戶中扣除相應(yīng)的證券。

    小貼士：

    作為普通投資者，我們?cè)谌粘Ｍ顿Y活動(dòng)中接觸到最多的中介機(jī)構(gòu)是證券公司，為了得到良好的服務(wù)，投資者可以從多方面比較后，選取服務(wù)較好且符合規(guī)范的證券公司作為中介機(jī)構(gòu)，來(lái)開(kāi)展投資活動(dòng)。