以股東代位訴訟為盾 投服中心督促美麗生態(tài)追責到人

    近日，投服中心獲悉廣東省深圳市前海合作區(qū)人民法院（以下簡稱前海法院）近期受理了深圳美麗生態(tài)股份有限公司（以下簡稱美麗生態(tài)）訴賈明輝追償權糾紛案。這是在投服中心多次督促上市公司向個人追償后，在股東代位訴訟之前，上市公司履行職責的首個案例。

    追責到人 避免公司股東二次傷害

    司法實踐中，大部分虛假陳述案件案例都是由上市公司向受損投資者賠付，而實際組織、策劃、實施虛假陳述等證券違法行為決策的往往是董監(jiān)高、實控人，這類群體卻逍遙法外，對廣大上市公司的現(xiàn)有投資者、股東造成二次傷害。投服中心在公益維權過程中一貫主張追究個人責任，對準上市公司董監(jiān)高、實際控制人等直接違法行為責任人，在支持訴訟中通常將處罰認定承擔直接責任的上市公司董監(jiān)高、實際控制人列為共同被告，引領廣大受損投資者向違法董監(jiān)高、實控人追責。

    以股東代位訴訟為盾 督促公司追責個人

    2019年8月5日，美麗生態(tài)公告收到中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》。投服中心支持兩位投資者向美麗生態(tài)及時任董事長、實控人賈明輝等提起證券虛假陳述民事賠償訴訟。2020年4月8日，深圳市中級人民法院（以下簡稱深圳中院）立案受理。2020年8月，該支持訴訟被深圳中院選定為示范案件。2020年12月29日，在深圳中院的主持下原被告成功調解。2021年1月7日，美麗生態(tài)向兩位被支持投資者全額賠付到位，但賈明輝未實際分擔責任。

    美麗生態(tài)向投資者全額賠付調解金額后，投服中心于3月18日向美麗生態(tài)發(fā)股東質詢建議函，建議美麗生態(tài)請求賈明輝分擔責任；3月29日美麗生態(tài)回復將向賈明輝進行追償。5月17日，投服中心再次詢問美麗生態(tài)進展，美麗生態(tài)回復稱計劃于6月底起訴，直至7月初投服中心仍未收到美麗生態(tài)起訴賈明輝訊息。7月19日，投服中心向前海法院申請?zhí)崞鸸蓶|代位訴訟，被告知該院已于7月5日受理美麗生態(tài)訴賈明輝追償調解金糾紛。

    凈化資本市場 急需股東代位訴訟跟進

    黨中央、國務院高度重視資本市場健康可持續(xù)發(fā)展，習近平總書記對資本市場做出了一系列重要指示批示。國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會多次就資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定提出明確要求，多次強調對證券違法行為“零容忍”，督促各類市場主體嚴格履行主體責任，強化對違法行為個人的追責問責。

    7月6日，中辦、國辦公布《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，要求依法從嚴從快查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場、內幕交易、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件，加大對發(fā)行人控股股東及實控人、違法中介機構及其從業(yè)人員等的追責力度。

    新修訂的《證券法》第九十四條第三款規(guī)定：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定給公司造成損失，發(fā)行人的控股股東、實際控制人等侵犯公司合法權益給公司造成損失，投資者保護機構持有該公司股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國公司法》規(guī)定的限制。這是證券法修訂的亮點之一，目的就是讓做壞事的人付出“破產(chǎn)”代價，將責任壓實到個人，加大追責力度，凈化資本市場環(huán)境，維持資本市場的基本秩序，從而更好地保障投資者權益，讓資本市場得以健康發(fā)展。

    作為中國證監(jiān)會直屬的證券金融類投資者保護公益機構，投服中心自2016年7月提起全國首例證券支持訴訟“匹凸匹”案以來共累計提起支持訴訟案件四十四件。面對中小投資者被侵權后面臨的維權困境，投服中心積極推動“支持訴訟+示范判決”、股東直接訴訟，踐行特別代表人訴訟，探索股東代位訴訟，研究公益訴訟等多種訴訟模式，并通過課題研究、論壇研討、推定法律修訂等多種方式完善公益維權機制。

    今后，投服中心將繼續(xù)堅持“為民、奉獻、專業(yè)、引領”理念，積極發(fā)揮示范作用，適應審判體制創(chuàng)新，完善訴訟維權機制，將積極督促上市公司向作惡實控人、董監(jiān)高追責，并積極推進相應股東代位訴訟，從民事追償角度實現(xiàn)對違法行為的“零容忍”，推動提升上市公司質量，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。