湖北證監(jiān)局黨委書記、局長李秉恒：設立證券業(yè)不良資產(chǎn)處置機構 激活證券集體訴訟

    新冠肺炎疫情突如其來，湖北首當其沖，轄區(qū)內(nèi)上市公司亦受到極大影響。在強有力的防控措施之下，境內(nèi)疫情得到有效控制，湖北省解除離鄂離漢通道管控，經(jīng)濟社會生活逐步恢復正常。如今，湖北省上市公司復工復產(chǎn)情況如何？轄區(qū)內(nèi)資本市場恢復的怎么樣？在全國兩會召開前夕，證券時報記者專訪了全國人大代表，湖北證監(jiān)局黨委書記、局長李秉恒。

    李秉恒表示，湖北解除離鄂離漢通道管控以來，湖北上市公司復工復產(chǎn)的節(jié)奏加快，逐漸走上正軌，截至5月8日，復工率大于80%的有104家，占比95.41%。湖北資本市場的恢復情況亦較為樂觀，資本市場融資活躍度不降反升。李秉恒介紹，轄區(qū)企業(yè)今年前4個月股權融資總額同比上升243%，債權融資總額同比上升26.8%。此外，湖北上市公司并購重組、再融資的融資總量、過審家數(shù)和籌劃家數(shù)等方面增量顯著。

    對于新《證券法》，李秉恒認為有諸多亮點，為打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，提供了堅強的法治保障。湖北證監(jiān)局將聚焦提高轄區(qū)內(nèi)上市公司質量，堅持管少管精原則，緊盯財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等問題，對風險苗頭和違規(guī)問題“打早、打小、打疼”。對于防范和化解風險，李秉恒認為這是一場攻堅戰(zhàn)，也是一場持久戰(zhàn)，必須堅持穩(wěn)字當頭，必須堅持做好重點領域的風險防范處置，必須堅持在支持疫情防控和實體經(jīng)濟恢復發(fā)展中平穩(wěn)緩釋化解各類風險，實現(xiàn)穩(wěn)定和發(fā)展的有機統(tǒng)一。

    盡快激活

    證券集體訴訟

    證券時報記者：您今年的建議關注哪些方面的內(nèi)容？

    李秉恒：今年我主要帶來了四個方面的建議。

    一是建議設立證券行業(yè)不良資產(chǎn)處置機構，有效化解債券違約等風險。當前，證券不良資產(chǎn)處置中存在缺乏專門機構、處置周期較長、處置手段不足、證券資產(chǎn)持有人相對分散、困境企業(yè)對接產(chǎn)業(yè)資本的渠道不暢等問題，迫切需要成立專門的證券處置機構推動風險化解相關工作。

    二是建議成立長江經(jīng)濟帶發(fā)展銀行。長江經(jīng)濟帶發(fā)展銀行定位為區(qū)域性政策性發(fā)展銀行，主要用于支持“修復長江生態(tài)環(huán)境”“探索出一條生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展的新路子”的長江經(jīng)濟帶重大項目，總部建議設在武漢。

    三是建議制定發(fā)布新三板市場監(jiān)督管理條例。明確新三板市場的基本功能，實現(xiàn)錯位發(fā)展。明確新三板市場自律監(jiān)管權限，完善市場內(nèi)生生態(tài)。規(guī)定全國股轉公司的組織管理要求，區(qū)別于滬深交易所會員制，實現(xiàn)股轉公司公司制規(guī)范發(fā)展。

    四是盡快激活證券集體訴訟。新《證券法》生效實施以來，集體訴訟的具體實施還處于探索階段。建議盡快出臺司法解釋，細化證券代表人訴訟的關鍵環(huán)節(jié)，讓訴訟制度實現(xiàn)從“立起來”到“用起來”的轉變。

    轄區(qū)資本市場

    融資能力快速恢復

    證券時報記者：湖北及武漢解封有一段時間了，當前湖北上市公司最新的復工復產(chǎn)情況怎么樣？湖北證監(jiān)局為企業(yè)復工復產(chǎn)提供了哪些支持，效果如何？

    李秉恒：湖北解除離鄂離漢通道管控以來，湖北上市公司復工復產(chǎn)的節(jié)奏加快，逐漸走上正軌。截至5月8日，轄區(qū)109家上市公司中，復工率大于80%的104家，占比95.41%；部分復工的4家，占比3.67%；少量復工只有1家。部分復工和少量復工的5家企業(yè)中，有2家是由于自身經(jīng)營問題尚未完全復工，有3家是由于所處行業(yè)受疫情防控影響，還需一段時間才能完全復工。

    疫情發(fā)生以來，湖北證監(jiān)局積極細化落實服務舉措，為復工復產(chǎn)和經(jīng)濟發(fā)展提供金融支撐。

    首先是第一時間成立“應對疫情工作領導小組”，兩手抓、兩手硬。一方面全面負責轄區(qū)資本市場疫情防控工作的組織領導，確保轄區(qū)資本市場穩(wěn)定運行。另一方面積極支持企業(yè)復工復產(chǎn)和地方經(jīng)濟恢復發(fā)展。

    其次是積極爭取政策支持。武漢剛剛宣布管控，我局就分析預判疫情對轄區(qū)資本市場帶來的影響，向證監(jiān)會等部門提出工作建議，大部分支持政策建議被采納。會同省地方金融監(jiān)管局等部門出臺了《關于切實做好疫情防控和保障平穩(wěn)運營工作的通知》《關于進一步加強金融服務全力支持新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控的通知》等文件和一系列地方支持政策。

    第三，積極解決企業(yè)實際困難和問題。例如，疫情期間及時協(xié)調(diào)宜昌市金融局，幫助轄區(qū)上市公司三峽新材解決了原材料無法運輸問題，有效保障了公司生產(chǎn)。指導上市公司大股東與證券公司協(xié)商股票質押展期，緩解部分上市公司復工復產(chǎn)的流動性壓力。截至5月8日，全省共10家上市公司大股東5.26億股股權質押延期或展期，涉及借款金額26.18億元。指導受疫情影響確有困難的上市公司做好延期信息披露相關工作，解決企業(yè)后顧之憂。

    第四，服務企業(yè)開展資本市場直接融資。及時將資本市場支持政策傳導給企業(yè)，做好政策解答和業(yè)務對接。

    雖然受疫情影響，但轄區(qū)資本市場融資能力、服務能力恢復很快，效果主要體現(xiàn)在兩個方面。

    一是剔除政府債影響后的直接融資同比實現(xiàn)增長，轄區(qū)企業(yè)資本市場融資呈現(xiàn)更活躍態(tài)勢。今年1~4月，轄區(qū)資本市場直接融資總額為407.32億元，同比雖然下降，但今年前4個月湖北政府債券還未在交易所發(fā)行，剔除政府債影響，直接融資總額同比增長43.04%。其中，股權融資總額73.38億元，同比上升242.74%；債權融資總額333.94億元，同比上升26.8%。此外，截至今年4月底，湖北還有27家公司已經(jīng)取得交易所債券發(fā)行批文，金額合計569.72億元。疫情影響下，轄區(qū)企業(yè)資本市場融資活躍度不降反升。

    二是并購重組、再融資的融資總量、過審家數(shù)和籌劃家數(shù)等方面增量顯著，上市公司利用資本市場運作的積極性更高。今年以來，湖北有3家公司通過首發(fā)上市融資14.4億元；2家上市公司完成再融資，融資總額57.13億元，去年同期只有1家公司完成再融資8.14億元。今年有2家上市公司并購重組、再融資方案已獲批文，1家方案已過會審核，預計3家公司合計融資額近100億元。去年同期只有1家上市公司再融資方案過會，融資額4.25億元。此外，今年1~4月還有12家公司發(fā)布再融資預案，去年同期只有8家公司。

    這些成效得益于證監(jiān)會的支持政策，得益于省委省政府對資本市場發(fā)展的重視、推動和各方面的共同努力。這些數(shù)據(jù)也說明疫情影響下，轄區(qū)企業(yè)迫切需要資金來應對疫情影響、恢復發(fā)展和實現(xiàn)提質增效。下一步，證監(jiān)會還將抓緊推出有利于更好支持疫情防控和實體經(jīng)濟恢復發(fā)展的改革措施，確保“深改12條”有序推進、漸次開花。我局將進一步做好支持政策、改革措施的落地落實，切實為服務湖北經(jīng)濟社會全面復蘇貢獻資本市場的力量。

    多措并舉推動

    新模式企業(yè)上市

    證券時報記者：湖北省政府此前提出上市公司五年倍增計劃，創(chuàng)業(yè)板注冊制改革落地，如何抓住這一機遇迅速實現(xiàn)湖北轄區(qū)上市公司數(shù)量的倍增？

    李秉恒：湖北省委、省政府一直高度重視全省資本市場發(fā)展，近年來在推動企業(yè)上市工作方面力度很大、成績明顯。2018年以來，全省新增境內(nèi)上市公司13家。創(chuàng)業(yè)板注冊制改革備受矚目，湖北也一直在密切關注，蓄勢待發(fā)，希望推動一批新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的企業(yè)上市，促進全省經(jīng)濟轉型升級和高質量發(fā)展。

    一是宣傳發(fā)動，政策入心。以“上市云”為載體，聯(lián)合深圳證券交易所湖北資本市場培育基地，通過微信公眾號、專題培訓等方式，及時向企業(yè)傳導創(chuàng)業(yè)板改革政策動態(tài)，讓企業(yè)對創(chuàng)業(yè)板注冊制有所了解，對自身是否符合其上市條件有個初步判斷。

    二是摸排調(diào)研，重點對接。目前，全省擬上市后備企業(yè)資源有幾百家。我局聯(lián)合政府有關部門先對這些企業(yè)進行了摸排，其中百余家納入了創(chuàng)業(yè)板后備企業(yè)庫，50多家被列為重點培育對象。接下來，我們還將深入各地市州，通過多種方式進一步挖掘更多符合創(chuàng)業(yè)板定位的企業(yè)重點培育。

    三是優(yōu)化服務，加強指導。充分發(fā)揮深交所湖北資本市場培育基地及保薦代表人聯(lián)系市州工作制度作用，點對點為企業(yè)服務，提供專業(yè)咨詢和指導。同時，以輔導監(jiān)管為抓手，督導中介機構履職盡責，扎實開展輔導工作，指導企業(yè)做好申報準備，以高質量推動更多企業(yè)成功上市創(chuàng)業(yè)板。

    五方面推動

    上市公司規(guī)范發(fā)展

    證券時報記者：新《證券法》已經(jīng)落地，對信息披露違規(guī)、財務造假等行為加大了處罰力度。您覺得新《證券法》將對上市公司規(guī)范運作產(chǎn)生哪些作用？湖北證監(jiān)局將通過哪些監(jiān)管方法推動轄區(qū)上市公司規(guī)范發(fā)展？

    李秉恒：新《證券法》出臺，標志著資本市場法制建設邁上新臺階。《證券法》修訂內(nèi)容包含諸多亮點，如證券發(fā)行采用注冊制、對信息披露和投資者保護設立了專門章節(jié)、提高違法違規(guī)成本等，為打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，提供了堅強的法治保障。對于上市公司來說，新《證券法》將從以下四個“有利于”助力上市公司規(guī)范運作：

    一是有利于營造上市公司規(guī)范發(fā)展的資本市場環(huán)境。新《證券法》推行證券發(fā)行注冊制、優(yōu)化發(fā)行條件等，將加快高質量企業(yè)上市步伐，同時優(yōu)化了上市公司退市標準，可以加快風險公司出清速度，為上市公司整體質量的提升和發(fā)展營造健康、良性的環(huán)境。

    二是有利于提高上市公司信息披露質量。新《證券法》設專章系統(tǒng)完善了信息披露制度，進一步明確了信息披露義務人的責任，提高了上市公司規(guī)范披露的內(nèi)生動力。

    三是有利于上市公司更加重視投資者保護工作。新《證券法》中集體訴訟、股東權利代為行使征集制度、完善現(xiàn)金分紅等制度，將促使上市公司完善投資者保護機制，自覺維護全體股東權益。

    四是有利于上市公司強化合規(guī)意識。新《證券法》大幅提高了違法行為的處罰力度，顯著提高了違法違規(guī)成本，規(guī)范了股東減持、內(nèi)幕交易等行為，將促使上市公司敬畏法治，嚴守監(jiān)管紅線。

    湖北證監(jiān)局將聚焦提高轄區(qū)內(nèi)上市公司質量，重點從以下五個方面推動上市公司規(guī)范發(fā)展。

    一是全面推進公司治理專項行動。督促按照《上市公司治理準則》要求，優(yōu)化公司治理結構，將公司治理、重大內(nèi)控缺陷整改情況納入現(xiàn)場檢查重點范圍。

    二是辦好培訓壓實“關鍵少數(shù)”主體責任。聯(lián)合上市公司協(xié)會開展1~2次董監(jiān)高專題培訓，重點培訓公司治理、內(nèi)部控制、新《證券法》、再融資新規(guī)等內(nèi)容，推動上市公司“關鍵少數(shù)”勤勉盡責。

    三是抓好以信息披露為核心的持續(xù)監(jiān)管。完善公司風險分類，堅持管少管精原則，緊盯財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等問題，對風險苗頭和違規(guī)問題“打早、打小、打疼”。

    四是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)做好現(xiàn)場檢查。我局將根據(jù)疫情防控狀態(tài)及時調(diào)整年度檢查計劃，以風險公司、重大事項為觸發(fā)點發(fā)起現(xiàn)場檢查，以專項核查、重點核查為主開展精準檢查，綜合運用監(jiān)管措施、稽查立案、移送公安等手段構建綜合懲防體系，提高違法違規(guī)成本。

    五是積極推動風險公司有效化解風險。推動股權質押風險化解，抓好存量風險公司處置轉化，為資本市場正本清源。

    疫情下既要守住風險底線

    也要確保市場平穩(wěn)運行

    證券時報記者：防范和化解風險是金融工作的底線和根本性任務，您對此有哪些體會？

    李秉恒：過去的一年，湖北證監(jiān)局牢牢守住風險底線，重點領域風險防控處置不斷加力。迄今已有11家上市公司化解了股票質押風險，上市風險公司中有1家化解了退市風險，2家撤銷了退市風險警示，其余高風險公司都形成了比較明確的風險化解路徑，其他資本市場重點領域風險基本可控，可以說轄區(qū)資本市場防范和化解風險工作取得了積極成效。

    但是，我們面臨的內(nèi)外部風險挑戰(zhàn)依然嚴峻復雜，必須把防范和化解風險作為當前轄區(qū)資本市場工作的底線和根本性任務。這是一場攻堅戰(zhàn)，也是一場持久戰(zhàn)，對此我主要有三點“必須堅持”的體會：

    一是必須堅持穩(wěn)字當頭。以“三個穩(wěn)”守住轄區(qū)風險底線。穩(wěn)市場，密切關注國際國內(nèi)市場變化，加強對杠桿資金和交叉性風險的監(jiān)測研判，持續(xù)加強統(tǒng)計分析，提前做好預案，積極防范和化解轄區(qū)市場運行風險；穩(wěn)防控，堅決防范疫情對轄區(qū)資本市場帶來的次生風險，加大次生風險監(jiān)測和排查力度，做好研判和處置預案，切實防范轄區(qū)市場主體由于復工復產(chǎn)、流動性等方面的困難而引發(fā)的風險隱患；穩(wěn)生態(tài)，進一步加大對非法證券期貨行為的打擊力度，積極發(fā)揮稽查處罰最后防線作用，加大對欺詐發(fā)行、財務造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等嚴重違法違規(guī)行為的打擊力度，整肅市場生態(tài)。

    二是必須堅持做好重點領域的風險防范處置。堅持分類施策、精準拆彈，遏制增量與化解存量并舉，繼續(xù)穩(wěn)妥做好股票質押、債券違約、私募基金、行業(yè)機構及各類交易場所等重點風險防控和風險化解。

    三是必須堅持在支持疫情防控和實體經(jīng)濟恢復發(fā)展中平穩(wěn)緩釋化解各類風險，實現(xiàn)穩(wěn)定和發(fā)展的有機統(tǒng)一。疫情影響下，我們既要守住風險底線，也要確保市場穩(wěn)定運行，保障經(jīng)濟有序恢復發(fā)展。要在守住風險底線的前提下，尊重法治和市場規(guī)律，體現(xiàn)監(jiān)管彈性，促進增加市場流動性，增強逆周期調(diào)節(jié)能力。